本文來源：時代財經 作者：何秀蘭
文｜何秀蘭
比亞迪財險的首年答卷，揭開了車企跨界新能源汽車保險的殘酷底色。
近期，比亞迪財險披露了2024年第四季度償付能力報告。數據顯示，2024年其保險業務收入13.51億元，全年凈利潤虧損1.69億元；其中，綜合成本率高達308.81%，高於行業平均水平。
時代財經諮詢比亞迪財險客服，相關人員表示，公司2024年產生虧損的原因，包括2024年上半年歷史原易安財險業務尚有賠付成本，且當期已賺保費為負數，使得綜合賠付率較高等。
作為新能源車企跨界保險業的標杆案例，比亞迪財險的這份成績單，也折射出新能源汽車保險市場的集體困境與車企轉型的深層挑戰。當下，新能源車險存在保費高、出險率高、賠付率高等問題，陷入「車主喊貴、險企喊虧」的怪圈，市場呼籲加快優化新能源車保險費率。
中國企業資本聯盟副理事長柏文喜向時代財表示，新能源汽車保險續保難、續保貴，以及財險公司承保虧損，與新能源車出險率和賠付成本高等有關。目前保險公司可能對新能源車長期性能和維修成本缺乏足夠的數據，這也可能影響到保險產品費率的設定。
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綜合成本率高達308.81%
比亞迪財險自去年5月正式開展新能源汽車保險業務後，保費規模快速增長。數據顯示，比亞迪財險2024年第二季度簽單保費0.67億元，第三季度猛增至4.85億元，第四季度更是達到8.43億元，全年簽單保費達13.98億元（全部為車險業務）。
然而，比亞迪財險業務擴張並未帶來盈利，反而陷入持續虧損。2024年二季度尚盈利0.18億元，三季度即轉為虧損0.88億元，全年累計虧損1.69億元。
業績虧損的背後，過高的賠付壓力或是主要拖累因素。2024年，比亞迪財險綜合成本率達308.81%，其中綜合賠付率233.92%，疊加74.88%的綜合費用率，凸顯經營成本控制難題。
比亞迪財險的綜合成本率達到308.81%，意味著每收取100元保費，需支出308元成本，這一成本率數據高於同行。金融監管總局數據顯示，2023年全行業新能源汽車保險綜合成本率達109%、賠付率達84%，較燃油車均高出10個百分點。
某財險公司精算人員向時代財經表示，財險行業具有顯著的規模效應，一般需累計保費規模達30億-50億元才能實現運營成本攤薄，新財險公司初期需承擔較高的渠道費用和固定成本，前3年的綜合成本率普遍超105%，多數財險公司在成立4年左右才會實現扭虧，而控制費用率是縮短周期的核心。
值得關注的是，新能源車企對售後體系的控制權成為影響財險公司費用率等指標的關鍵變數。比亞迪在全國布局的授權專修網路雖能保障服務質量，但也可能形成零配件價格壟斷。上述精算人員對時代財經透露，新能源車型專用配件價格普遍高於傳統車型，且大部分存在技術封鎖，這種封閉式售後體系直接推高出險後的維修成本。
為此，比亞迪財險正推動與母公司售後體系的深度協同，通過集中採購、標準化維修流程降低賠付成本。
1月22日，比亞迪財險連續發布三份重大關聯交易披露公告，2024年末，比亞迪財險與比亞迪汽車工業以及深圳仰望汽車銷售有限公司簽訂《保險事故車輛維修採購服務協議》，合計交易金額為不超過30億元每年。
新能源汽車保險仍待破局
目前，新能源車主承受著較高的保費，還出現續保難、續保貴等現象。而由於新能源汽車出險率高、賠付率高，保險機構的新能源車險業務面臨較大的經營壓力。
日前，中國精算師協會與中國銀保信發布的新能源汽車保險2024年有關賠付信息顯示，2024年，新能源汽車保險承保虧損57億元，呈現連續虧損。保險業共承保車系2795個，賠付率超過100%的高賠付率車系有137個。
針對新能源汽車保險的高賠付率，多位業內人士向時代財經表示，主要原因包括維修成本高、風險評估難、零配件依賴性強以及保值率不穩定等因素。
盤古智能高級研究員江瀚向時代財經表示，新能源汽車保險面臨的主要問題是風險評估難度較大。由於新能源汽車相較於傳統燃油車擁有更多獨特技術和構造，如電池系統和電力驅動系統，這些因素使得事故發生後的損失評估變得複雜。再者，目前缺乏足夠的歷史數據來準確預測新能源汽車的維修頻率和嚴重程度。因此，險企在為新能源車險定價時往往面臨較大的不確定性，這直接影響到保費費率制定和風險覆蓋。
「新能源汽車保險的賠付黑洞主要來自三電系統，動力電池事故導致的理賠金額佔比普遍較高。此外，車身一體化設計導致事故後需整體更換，加上部件授權專修網點少、零部件渠道壟斷等共同推高了維修成本。」上述精算人員向時代財經表示。
此前，比亞迪董事長兼總裁王傳福在股東大會上表示，新能源汽車和新能源汽車保險能夠互相促進。新能源汽車保險現在基本上處於虧損狀態，裡面有多種原因，例如設計與售後服務有脫節。比如說一個電池壞了，要換整個電池包，不能拆件去修。如果在設計上做到拆件維修，就能大幅降低保險賠險成本。
面對行業困境，監管機構支招。1月24日，金融監管總局等四部委聯合下發的《關於深化改革加強監管促進新能源汽車保險高質量發展的指導意見》針對性提出：合理降低新能源汽車維修使用成本，提升動力電池維修經濟性，支持其自營或授權網路向社會銷售「三電系統」配件；豐富商業車險產品，研究推出「基本+變動」新能源汽車保險組合產品；主動順應智能駕駛趨勢，提高對新能源汽車的風險識別和精算定價能力等。
