a股最近真的是变了，强势得让人有点不相信！
昨天刚刚攻下3674.4点的前期高位，兵临3700。参考前期a股站上3600点的走势，3700点应该有一场拉锯战，结果今天一早，大盘就在大金融、白酒、半导体等板块的带动下，一口气就冲破了3700点，可以说是气势如虹。
不过市场也正如我们昨天提示的，在冲破关键关口之后，风险也已经有一定的累积。
虽然大金融板块带动大盘继续强势上攻，但微盘股和前期强势股却纷纷开始调整。其中微盘股已经是连续第三个交易日调整。前期强势的cpo、pcb、军工信息化概念纷纷下跌，指标股长城军工开盘继续创出历史新高之后，资金开始撤退，股价一度触及跌停。
市场正在一边拉升，一边调整。一方面市场突破前期高位，获利盘丰厚，亟需守住胜利果实；另一方面，a股盘子热起来了，场外还没有进来的资金，也一直在等机会进场。今天全场成交2.3万亿元，市场展现出了很强的承接力。单从这一点来看，后市还是可以继续乐观的。
1、大金融
银行、证券、保险等板块联手拉动指数上升。
港交所股权披露信息显示，中国平安于8月11日以每股均价32.0655港元买入中国太保h股，合计买入174.14万股，共耗资超5583万港元。本次买入后，中国平安持有中国太保h股股份占其已发行的有投票权股份的比例为5.04%，触发举牌。
中国太保、新华保险、中国平安等保险板块个股有不错的表现。
证券板块方面，长城证券收盘涨停，收获两连板。“牛市旗手”光大证券上涨1.4%，东方财富冲高回落，跌0.9%。
银河证券认为，国家“稳增长、稳股市”、“提振资本市场”的政策目标仍将持续定调板块未来走向，流动性适度宽松环境延续、资本市场环境持续优化、投资者信心重塑等多方面因素共同推动证券板块景气度上行，中长期资金扩容预期进一步增强基本面改善预期。目前证券板块估值仍然具备较高安全边际，板块配置正当时。
以300非银指数为例，市盈率（ttm）仍不足13倍，位于近10年11%分点位。非银金融板块从估值来看，目前仍然处于历史低位，也是我们近期考虑加仓的重要方向。
2、半导体
芯片etf、半导体etf、芯片etf龙头、半导体龙头etf等半导体板块相关etf，今天都一度涨超4个点。
半导体行业“一哥”，寒武纪涨超10%，带动整个板块走强。寒武纪股价收于949元，已经无限接近千元大关。
中信证券表示，当前半导体周期仍处于上行通道，其中ai持续强劲，泛工业接棒消费电子也进入复苏阶段。展望未来，ai仍将是半导体产业向上成长的最大驱动力，从上市公司的角度其投资逻辑具体可以分为两条主线，其中云端看国产替代，终端看下游增量。
不过从估值来看，现在半导体板块估值并不便宜。其中中证全指半导体、中华半导体芯片市盈率都超过110倍，均高于近10年90%分位数。
上证指数创出近年来的新高，市场做多热情非常强烈。
最近我一直在考虑一个问题，a股还有什么捡便宜的机会？
一拉数据，确实还有不少行业指数市盈率仍然在近10年非常低的位置，例如消费，又例如港股科技，它们的市盈率都低于或在近10年10%左右分位数。
这两天我也做了一些交易，买入了白酒和农业，从估值来说，它们现在都非常便宜，是当前市场中难得的“捡漏”机会，只要市场热度持续，板块轮动效应之下，便宜的筹码就是优势。
