【导读】景林资产沟通会内容曝光：全面转向中国资产，看好科技和新消费公司
中国基金报记者 吴君
近期，千亿元级私募景林资产的一场沟通会受到市场关注。在会上，景林资产管理合伙人、基金经理高云程透露，目前投资组合中，纯美国公司的资产已被全部剔除，主要配置a股、港股及中概股，看好中国的科技和新消费公司。
高云程提出，核心是找到并持有中国的“mcgf10”。他表示，这个词是他自创的，全称为“make china greater future”。他认为，未来几年中国大概会有10—15家核心企业有望成为全球范围内最佳的投资标的。
to c端企业有积极转变迹象
楼市或许已找到企稳点
高云程先从今年两会政府工作报告谈起，他表示，今年国内生产总值目标设定在5%左右，通胀目标为2%，城镇新增就业目标是1200万人以上。若能顺利实现这些目标，将为全年中国宏观经济奠定良好基调。
高云程表示，报告重点提及要利用地方转移支付安排特别国债以支持消费，未来中国在与民生、居民消费相关的财政支出方面将更加积极，这对促进内需极为有利。
同时，政府强调要大力发展新质生产力，坚持创新驱动。他称，此次“人工智能+”涵盖新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人等领域，意味着一系列装备和设备都将与ai智能化相结合，明确了未来中国产业发展方向。
政府工作报告强调要稳住楼市和股市，高云程表示，稳房产意义重大。自去年9月以来，楼市量能企稳并略有回升，价格下跌趋势放缓，部分城市价格下跌基本结束，甚至有所反弹，且成交量反弹幅度明显大于价格反弹幅度。“房地产市场或许已找到企稳点，这对中国经济的稳定发展意义重大”。
他认为，从经济指标变化来看，政府工作报告已显示出to c端企业在收入与利润增长方面有积极转变的迹象。近期，肯德基快餐、咖啡奶茶等快消品大多已出现价格见底回升，甚至略有上涨的情况。
“我们从宏观层面确认中国已步入新的发展周期。而这一全新的发展周期恰恰是众多新兴产业以及一批企业实现快速、健康发展，乃至不断发展壮大的崭新起点。”高云程说。
寻找中国的“mcgf10”
看好基座大公司和创新型小企业
投资上，高云程认为，核心是找到并持有中国的“mcgf10”。也就是未来5—10年时间，凭借自身不断发展壮大，从中国本土公司蜕变成为世界级公司，进而助力中国综合国力、经济体量以及在部分行业的实力得以显著提升。
高云程表示，中国经济在历经数年的转型之后，在以智能制造为新增长点的发展模式下，开启了新的增长周期。未来中国有望涌现出一批能够跻身世界领先行列的企业。中国凭借产业链优势、工程技术人员优势以及整体效率优势等，展现出强大竞争力。
他表示，“mcgf10”公司大概分布在几个领域：第一，今年既是ai应用落地的元年，也是ai平权的元年，deepseek开源意义重大，它向全世界有力地证明了中国具备参与此轮ai竞争的资格。第二，今年是智能驾驶导入的元年，比亚迪在售价大概十万元起的所有车型上均导入了智能驾驶功能，这一标志性的举措会迅速提升智能驾驶的渗透率。第三，机器人领域尚处于萌芽阶段，在ai助力下，未来所有设备均可视作广义的机器人。当机器人时代来临，将是一场关乎全世界生产力平权的重大革命。
高云程预计，未来几年内，中国大概会有10—15家核心企业有望成为全球范围内最佳的投资标的。“这些企业过去几年间估值被压缩至极低水平，但如今已成功走出自身经营周期的低谷，寻找到新的增长点，并且极有可能成为下一轮中国经济乃至全球经济产业发展中的基座型公司。”
他表示，在此过程中，可能受益的两类公司：一是基座型的大型公司，涵盖人工智能领域的基座、智能制造领域的基座，以及各类智能应用的软硬件平台、云服务等领域的基座；二是诸如deepseek、宇树机器人等新兴的创业型小公司。
编辑：江右
校对：乔伊
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