投资理财前,你应该知道的那些事

2024年05月15日17:35:09 财经 1432

资产配置一个重要的认知就是,“天下没有不散的宴席”。任何一类资产,终有曲终人散。

以房地产为例,一轮典型的房地产周期,一般就20年左右,一旦价格进入下跌周期,能扭转这个趋势最有效的工具只有时间。

因此,资产配置是一个动态的过程。在这个过程中,把相对贵的资产卖掉,买入相对便宜的资产,是避免风险、实现稳定收益的有效手段。

以股票为例,国内股票市场有个屡试不爽的规律,那就是牛不过5年。

任何一只板块、一只股票,不可能一直上涨。物极必反,涨多了就会跌,这是亘古不变的规律。

但是,绝大多数的人往往是因为股票涨了,才追进来,这些人一开始往往都不相信这个股票或板块能涨,等到已经涨了很多之后,看身边人都参与了,才开始买入,以期待股票能大涨。

更可怕的是,因为买入价格过高,这时一旦股票下跌,小白们往往会选择对风险视而不见,同时认为回调时更好的加仓机会,或者至少选择继续持有。

然而,“兵败如山倒”,一旦一个板块或者一只股票进入下跌通道,这种势能往往极难扭转。

典型如“宁王”宁德时代,老百姓关注并参与宁德时代,大都是在2021、2022年,但这一年恰恰是“宁指数”见顶的一年。此后便开启了以宁德时代为首的,一众新能源标的持续下跌的通道。

当媒体开始狂热、当身边大爷大妈都侃侃而谈的时候,往往是这个板块再也没有新增资金进场的时候,这时,聪明的钱都在悄悄离场,韭菜往往比较疯狂。

这些规律说起来很容易,但做起其实很难。2017-2020年是核心资产的大牛市,相比于成长股,以茅台、美的等标的为代表的核心资产,行业格局、公司盈利等因素都非常出众,我自己当时也是核心资产的坚持拥护者,买了不少投资核心资产的基金产品。

2020年是核心资产最后的疯狂,但因为此前盈利颇丰,我自己忽视了这个板块的泡沫化,因此在这轮核心资产见顶之后调整中,甚至还阶段性的加过仓。

但最后的结局大家都看到了,很多此前投资核心资产的基金,都出现了腰斩。

这个切肤之痛,让我无法忘记,也让我痛定思痛。在我身边,类似的故事几乎每天都有发生。

最近几年,伴随着量化策略的崛起,大量小市值公司所代表的“微盘指数”,也出现了近5年的持续上涨。

2023年,此前“闷声发财”的“微盘指数”策略开始进入大众视野,伴随着越来越多人的参与,这个板块进入快速攀升的通道。我身边越来越多的朋友开始买入这类基金,有些激进派,直接购买了带着杠杆的私募类产品。

结果等到2023年年底微盘股崩盘,有些买入私募DMA(微盘杠杆)策略的产品,3天时间,净值就下跌了40%!

天下没有免费的午餐,盈亏终究同源,理性投资、见好就收,其实才是普通人投资理财中应该做的。

我在圈子专属文章里提到,无论是房地产还是黄金,无论是股票还是债券,你都需要了解他们的基础属性。

还是以股票市场为例,历史经验看,最大涨幅、最大跌幅、年化收益的平均数、年化收益的中位数等等这些指标,你是否知道?

进一步,分版块看,这些指标又是多少?

除此之外,债券呢?地产呢?黄金呢?

工欲善其事必先利其器,赚钱都那么不容易了,当我们进行投资决策之前,更应该系统、深入的学习一下这些投资工具的各项知识。至少,一些我刚刚提到基础特征,是应该去详细了解的。而不是,每每投资时,总凭自己的一时冲动或者别人的煽动。

下面的列表,就是关于股票(包括不同板块)、债券、黄金等资产价格特征展示。

有了对各类资产的基础性认识,至少我们的投资会更理性、更有章法,而不是盲目的在投资出问题之后,草率的觉得自己不行或者某类资产不行。

这些列表我已放在“柏年的财富圈”里,感兴趣的朋友可以加入学习。关于投资理财的思考,我都会定期在里面更新。

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圈子部分数据展示

了解不同资产的价格特征,或者说收益与风险特征,可以让我们更客观的认知不同资产的价格波动,进而规避风险、发掘机会。投资理财的十八般兵器,你只有了解每项兵器的特点与功能,才有可能真正使用好他们。

从几个列表中,不难看到关于资产价格的一些特征:......以下内容为圈子专属,感兴趣的朋友可以点击下方链接,加入【柏年的财富圈】。

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