【导语:随着车市剧烈洗牌,威马、哪吒、极越、高合等新势力车企已奄奄一息或倒下,新势力阵营的马太效应逐渐显现。今年以来,虽然各家车企之间的排名也会波动,但是头部新势力的局面已趋于稳定,新晋者很难再有逆袭的机会。零跑、理想、小鹏将会是今年冠军的主要竞争者,随着小米汽车将随着二期工厂产能的释放,也成为今明年的冠军争夺者。】
撰文|张大川、编辑|禾 子
在2025年车市上半场,几家欢喜几家愁?
近日,各家新势力车企都迫不及待地晒出了自己2025年上半年的销量成绩:有的车企风头正盛,风光无限;有的车企则是苦苦追赶,希望通过新车型重新跻身主流。毫无疑问,也会有一部分表现不佳的车企而被消费者所抛弃。
谁最春风得意
今年上半年,零跑、小米和小鹏无疑是比较风光的三家新势力车企。
其中,零跑以连续数月月销量突破4万、累计22.17万辆的交付量,超过了理想汽车,在新势力阵营折桂。作为销量支柱,零跑c11已经在国内新能源中型suv细分市场中处于前三的位置。随着零跑b01开启预售,零跑下半年将切入小鹏的销量王牌 mona m03 所在的市场份额,为自己争夺全年新势力销量冠军打下坚实的基础。不过,对于零跑来说,其明年或将推出 30 万级别的 d 系列产品。对于主打经济性车型的零跑来说,这会是一个不小的考验。
小鹏以19.72万辆的成绩,虽然落后理想汽车位居新势力品牌第三位,但是其半年的销量已经超越了2024年全年的交付量,上升势头非常迅猛。其中,小鹏mona m03 在2025年上半年的累计销量为7.9万辆,位居同期a级纯电轿车销量榜首。不过,随着东风日产n7、零跑b01的竞争对手持续入场, mona m03将面临着新的大考。
至于小米汽车,无疑是上半年国内风头最盛的车企。小米su7的持续热销,结合不短的提车周期以及较高的二手车保值率,让小米汽车进入了一个良性循环;刚刚上市的小米yu7更是刷新了国内车型大定纪录。对于小米汽车来说,如何高质量地实现交付成为了头等大事。如果进展顺利,小米汽车登顶国内新势力销量冠军只是时间问题。
谁遇到挑战
上半年,鸿蒙智行整体销量为20.41万辆,和其年初制定的全年销量突破百万的目标相比相去甚远。其中,问界以146325辆贡献了鸿蒙智行超过七成的销量。而其他四界中,和上汽合作的尚界还没有开始销售;和北汽以及江淮合作的享界和尊界,由于定位较高,难以快速走量。而和奇瑞合作的智界,上半年销量为46600辆,虽然同比增长高达257%,但是和同级别的小米相比,智界表现还是逊色不少。近日有消息传,享界、智界和尚界将自建销售渠道。这能否激发终端销量,令人拭目以待。
理想汽车虽然上半年以20.39万辆高居新势力汽车排行榜第二,但是7.82%的同比增速预示着其面临的挑战并不小。在刚刚过去的6月份,理想汽车只交付了3.63万辆,同比下降24.06%。此前,理想汽车一度将第二季度的交付指引从12.3万至12.8万辆减少至10. 8万辆。下半年,以i8、i7为代表的纯电动车型成为理想汽车提升销量的重要棋子,但当下纯电动汽车市场难以再复制之前的高速增长态势。当然,理想汽车手上还有最后一个大杀招:如果纯电动车型销量不增长,那么理想将顺势推出定位更低的l5。通过进入20万元的增程市场,理想还能拉动一波销售的增长。不过,l5一旦上市,会分流一部分l6甚至l7的销量,拉低理想汽车的单车毛利率。因此,在最合适的时机推出l5需要理想汽车综合考虑各方面因素。
作为吉利旗下的高端电动车品牌,极氪最近半年表现实在难言及格。上半年,极氪汽车累计销量仅为9.07万辆,同比仅增长3.27%。值得关注的是,今年以来,极氪单月销量都未能超过2万辆,出现了掉队的迹象。包括小米汽车在内的竞争对手的快速增长,分流了不少原本可能属于极氪的客户。在完成了和领克合并、美股私有化回归吉利汽车之后,极氪和整个吉利汽车的协同效应将大幅增加,研发时间有望大幅缩短的同时,成本也能够降低不少。接下来,极氪能否在新势力阵营中站稳脚跟,要看极氪9x等车型的销量情况。
2025年上半年对于蔚来汽车来说,虽然整体交付增长了30.6%达到11.42万台,但是各方对蔚来汽车短期的担心依然没有得到完全的消除。以刚刚过去的6月份为例,乐道交付了6400台,萤火虫交付了3932台,这个成绩只能说是中规中矩。性价比更高的l60销量未能破万,不仅无法对model y构成威胁,也受到了小米yu7的分流。接下来,乐道l90的定价更是一个不小的难题:定价高了,销量可能遇冷;定价低了,不仅会挤压l60的空间,也有可能对蔚来品牌产生影响。多生孩子好打架这样的战略,只适合于市场快速成长的大背景下,而如今纯电市场不再高速增长的情况下,掌门人李斌面临挑战。
新势力尚需努力
对于国内新势力车企来说,其实没有任何一家当下能够喘口气。
体量需要快速扩大。包括小米在内的国内几乎所有新势力车企,目前都需要正视自己体量还不够大的情况。和比亚迪、吉利这些国内自主品牌头部车企来说,新势力成立时间还是相对比较短,还需要更多的时间来不断完善自己的体系能力。
汽车行业是向规模要利润,没有足够的规模效应,企业盈利的时间点将被迫延后。因此像岚图、阿维塔等这些销量还未能跻身主流的新势力品牌,虽然可以依靠其背后的车企集团暂时没有生存危机,但是如果不奋发图强,未来将何去何从?
如何维持可持续增长,对所有车企而言都是难题。例如,一度风光无限的理想汽车,今年不仅让出了新势力冠军宝座,而且增速也开始明显放缓。下半年想要靠几款电动车来拉抬销量,难度也不小。至于零跑汽车,在完成了入门级车型和细分市场的覆盖之后,品牌向上的难度更不小。之前哪吒汽车,在成为国内新势力冠军之后也尝试过品牌向上,但最终功亏一篑。如何找到能够持续推出爆款车型的钥匙,各家车企都还在摸索中。
对于积累并不深厚的新势力车企来说,市场容错率可能会非常低。之前,理想mega上市之后销量不及预期,理想因此调整纯电动车策略。目前,国内汽车市场上的产品同质化率非常高,在卷完了技术和价格之后,下一步要去卷什么,其实谁也不知道。押宝哪个细分市场,推出什么样的产品,新势力车企投下的布下的每一颗棋子都不能走错。
点评
在车市颠簸中,新势力车企都还不能说自己站稳了脚跟,还要不断提升销量,以及进一步夯实自己的体系能力。目前,大家都是处在登山过程中的半山腰,要想实现对传统车企的弯道超车,还有很长一段路要走。
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