《投资者网》崔悦晨
2025年1月，邮储银行迎来了新的掌舵人——郑国雨。
作为一位在银行业拥有超过30年经验的资深从业者，郑国雨被选举为邮储银行的新任董事长，标志着这家国有大型商业银行进入了一个新的发展阶段。
然而，在庆祝这一人事变动的同时，我们也应该注意到邮储银行当前面临的诸多挑战，包括业绩增速放缓、H股被股东减持以及因业务违规而受到的处罚等问题。
郑国雨正式接棒
公开资料显示，郑国雨出生于1967年，拥有华中科技大学工商管理硕士学位，是一位高级经济师。
在其职业生涯中，郑国雨积累了丰富的银行业经验，曾在多家国有大型商业银行担任关键职位，包括中国银行湖北省分行行长助理、副行长，山西省分行行长，四川省分行行长，以及工商银行执行董事与副行长等重要职务。
目前，郑国雨任中国邮政集团有限公司董事、总经理和首席合规官。天眼查显示，中国邮政集团为邮储银行第一大股东，持股62.78%。
郑国雨的上任对邮储银行意义重大。首先，自2022年4月以来，邮储银行一直缺乏一位正式的董事长来领导这家拥有近4万个营业网点、资产规模超过16万亿元的国有大型商业银行。郑国雨的到来填补了这一空缺。
更为重要的是，他在2021至2023年期间任工商银行执行董事与副行长时，负责财富管理和数字化建设工作，在推动数字化转型方面积累了独到的见解和技术专长。这对于正处于数字化转型时期的邮储银行来说尤为重要。
对于邮储银行而言，郑国雨的到来意味着可以借鉴其在工商银行的成功经验，进一步加速自身的数字化转型进程。
H股被李嘉诚连续减持
尽管邮储银行在过去几年中保持了相对稳定的增长态势，但最新的财务数据显示，该行正面临着一定的压力。
截至2024年三季度末，邮储银行实现营业收入2603.49亿元，同比增长0.09%；归属于银行股东的净利润758.18亿元，同比增长仅为0.22%。
相较于此前较高的增长率，这些数字表明邮储银行正处于一个调整阶段。面对复杂的金融环境和激烈的市场竞争，如何保持并提升盈利能力成为新任管理层亟待解决的问题之一。
值得关注的是，在国有大型商业银行中，邮储银行的盈利能力相对靠后。以净利润率为例，邮储银行的净利润率仅为25.2%，远低于工商银行、建设银行等其他五大国有行；而这一盈利水平放在9家上市股份制银行中也是中等靠后的水平，甚至不如民生银行。
此外，邮储银行手续费及佣金净收入出现了显著下降，同比减少了12.65%，这主要是受到“报行合一”政策的影响，导致代理保险业务收入减少。同时，个人贷款的增长速度有所减缓，而净息差也在逐年收窄，这些因素共同作用下，使得邮储银行的营收与净利润增速大幅下滑。
上述情况不仅反映了邮储银行在零售市场上的竞争地位有所削弱，也暴露了其内部管理和业务模式中存在的深层次挑战。
另一方面，2024年下半年以来，邮储银行H股股价经历了几次较大的波动，其中最引人注目的莫过于李嘉诚父子的连续减持行为。
从10月初到年底，李嘉诚及李泽钜父子多次减持邮储银行H股股份，合计减持约1.01亿股，总金额接近4.75亿港元，持股比例从9.03%降至5.97%。
李嘉诚被誉为“超人”，其投资决策常常被视为市场风向标。因此，他的减持行为引发了市场的广泛关注，并对邮储银行的股价产生了负面影响。
对于李嘉诚减持邮储银行H股的原因，市场上有不同的解读。一方面，有观点认为这是基于对邮储银行未来发展的重新审视，尤其是在中国经济增速放缓、银行业面临更大挑战的大背景下；另一方面，有分析认为这可能是李嘉诚个人投资策略的一部分，旨在优化投资组合，寻求更高的回报率。无论如何，李嘉诚的减持无疑增加了投资者对未来不确定性的担忧，短期内可能导致邮储银行H股股价承压。
因业务违规多次被罚
2024年，对于邮储银行而言，是监管力度显著增强的一年。这一年里，该行多个地方分支机构相继收到了来自监管部门的高额罚单，累计罚款金额超过780万元。
2024年11月20日，国家金融监督管理总局晋城监管分局披露了对邮储银行晋城市分行的行政处罚信息。根据公告，该分行因贷款三查不到位的问题，邮储银行晋城市分行被晋城监管分局处以罚款20万元。
同年8月，邮储银行浙江省分行由于多项违规行为而受到严厉处罚。这些违规行为包括但不限于：向客户线下推介理财产品时未能落实客户适当性管理要求；向风险承受能力低于所购产品等级的客户销售理财产品；营销推介理财产品过程中存在未进行“双录”的问题；以及在风险承受能力评估过程中误导投资者，导致评估结果失真等。因此，浙江监管局对该分行开出了140万元人民币的罚单。
7月，邮储银行长沙市分行因贷前调查不尽职、抵押管理不善以将利率水平与经销商返佣比例挂钩等违规操作，被湖南监管局处以罚款100万元。
整体来看，邮储银行被罚的主要原因集中在三大领域。一是部分分行存在业务规范问题，在日常运营中未能严格执行相关法律法规和内部规章制度，特别是在处理复杂金融产品和服务时出现了疏漏。二是员工行为管理不足，个别理财经理存在代客操作购买理财产品等违规行为，违反了金融服务中保障客户自主决策的基本原则。三是贷款“三查”不到位，特别是未能确保所有授信条件都得到了充分落实，从而增加了信贷风险。
面对上述种种挑战，新任董事长郑国雨的到来无疑为这家大型国有行带来了新的视角和发展机遇。在新的领导层带领下，邮储银行能否改善业绩，实现转型与发展，还有待时间的验证。（思维财经出品）■
