被忽视的半导体核心赛道，行业龙头市值不足50亿，华为中芯是客户

前言：

前天就说过眼睛看到的未必是真的，而昨天芯片股集体反戈，实际上又啪啪打脸的节奏。

但我还是要说，芯片股行情的分化已经是大势所趋，不可逆。

另外对国产替代，某些鸿沟远比我们想象的要大。

所以对于芯片产业链，重点是做好细分产业的深挖，这也是我最近的态度，今天就给大家挖掘一个半导体产业的被忽略的核心赛道。

一、事件背景

华为被停供事件继续发酵，源自前晚台积电一封含糊其辞的辟谣，大意说关于不接受华为订单属于市场传言，这也加深了市场的担忧，但反过说，也就加速了国产化的速度。

二、投资逻辑

前面就说了，在芯片设备和材料上，我们真的是有很大的差距，所以短期内真正可以支撑起国产芯片产业的一定是那些已经占据龙头主导地位的行业，比如芯片检测行业。

三、行业现状

高投资以及对失误低容忍率背景下，芯片在进入量产之前、量产中，需要进行严格验证测试。

半导体产业发展将力促第三方实验室检测行业大跨步发展，随着国内半导体产业快速发展叠加分工更加细化，未来将实验室测试业务外包将成为趋势，从而增加第三方测试需求；

而且在国产替代大趋势下，国内半导体行业增长带来半导体设计公司和晶圆代工企业产能扩张，进而提高对第三方测试需求；

所以，国内第三方实验室检测和专业的晶圆/成品测试行业都将迎来良好的发展机遇.。

四、行业趋势

根据相关报道，国内半导体第三方实验室检测行业未来3-5年市场规模将达50亿元人民币，若加上工业用、车用、医疗、军工电子产业上游晶圆制造到中下游终端产品验证分析需求，2030年市场至少达150-200亿，市场成长性较乐观。

就当前国内市场格局来看，国内市场中市占率较高的企业有宜特科技、闳康科技、中国赛宝、胜科纳米等等，其中宜特科技、闳康为湾湾企业。

国内企业近年来逐步发力，苏试试验收购上海宜特进入半导体检测领域，华测检测半导体事业部业务范围囊括集成电路、元器件、PCBA等，广电计量公开信息表示公司已开展半导体相关领域。

宜特检测拥有国内首家全覆盖电子产业链上中下游的第三方验证分析实验室，目前在国内服务过的客户包括北方华创、中芯国际、华虹宏力、华为海思、汇顶科技、紫光展锐、长电科技、华天科技、通富微电等1000多家客户，先后获得过华为海思“优选”供应商、高通5G模块验证实验室稽核等称号。

五、相关行业个股

第三方实验室检测：苏试试验、华测检测、光电计量，专业第三方晶圆/成品测试企业L利扬芯片（上交所已受理科创板上市申请）

后记：

这依然是深挖细分龙头的思路，以上是我自己研究的方向和思路，也就是和大家一起分享下

作者：概念爱好者