2022年12月27日新股申购分析：迅安科技（834950）

近期北交所的新股屡屡破发，曾创新15连破记录，老股也是“跌跌”不休，市场流动性接近枯竭，目前这种情况肯定不是北交所的创市初衷，希望2023年有所变化。

迅安科技是北交所2022年发行的最后一只新股，这里做一下分析。

迅安科技十分不友好，在新股上市屡屡破发的情况下仍提价发行（将发行价从10.50元提高至13.00元），有一种不圈钱到手誓不罢休的感觉，建议大家回避，拒绝申购！

常州迅安科技股份有限公司（834950）

本次发行的股票数量为 1,085.00 万股(未考虑超额配售选 择权)，本次发行过程中，公司及主承销商将择机选择超 额配售选择权，选择超额配售选择权发行的股票数量为本 次发行规模的 15%(即 162.75 万股)，若超额配售选择权全额行使，本次发行的股票数量增加至 1,247.75 万股。行使超额配售选择权之前发行后总股本为 4,700 万股，若全额行使超额配售选择权则发行后总股本为 4,862.75 万股。

股票发行价格为13.00元。

一、主营业务

公司是一家专业从事研发、生产和销售电焊防护面罩、电动送风过滤式呼 吸器及相关配件的高新技术企业。公司产品广泛应用于机械制造、金属加工、 汽车、建筑、航空航天、船舶、维修、采矿、个人防护等行业。

二、主要经营数据

三、募集资金投向

公司本次公开发行新股的募 集资金在扣除发行费用后，投资于以下项目：年产 120 万只电焊防护面罩及 8 万套电 动送风过滤式呼吸器建设项目、研发中心项目、补充流动资金。

四、股票发行市盈率

本次发行价格 13.00 元/股，对应市盈率为 10.90倍，低于截至 2022 年 12 月 21 日（T-4 日），中证指数有限公司发布的行业最近 一个月平均静态市盈率为 26.94 倍，也低于同行业可比公司 2021 年静态市盈率均值为 33.20 倍。

五、引入战投

本次发行引入引入青岛晨融鼎合私募等7家战投，共拟认购217万股。7家战投中‬‬：嘉兴九干创业投资合伙企业（有限合伙）拟认购58.6万股，泉州金达达美创业投资合伙企业（有限合伙）、泉州金达沪中创业投资合伙企业（有限合伙）、湖州金达十一号创业投资合伙企业（有限合伙）、常州市新发展实业股份有限公司、常州晋星私募基金管理有限公司、青岛晨融鼎合私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）分别拟认购18.8万股、23万股、13.5万股、43.4万股、38万股、21.7万股。

六、申购建议

公司股票发行市盈率虽低于同行业可比公司股票市盈率，但该股票属传统行业，质地一般，不建议参与。

七、特别申明

（1）以上除申购建议外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上建议仅供参考，不作为你的最终申购决定，盈亏结果自行承担。