家人们，货币体系的底层逻辑藏着多少 “暗操作”？这张超储体系图直接把央行、银行、企业 / 居民的货币流动扒光，看懂后瞬间打通 “钱从哪来、到哪去” 的任督二脉，金融小白直接封神！
一张图看透货币体系的底层逻辑
核心公式：超储是货币体系的 “心脏”
先记住这个公式：超额存款准备金 = 外汇占款 + 对其他存款性公司债权 - 货币发行 - 法定存款准备金 - 政府存款 。超储就像银行体系的 “流动资金”，决定着市场能放多少水，央行调控货币的核心，就是 “拿捏超储”！
外汇占款：美元如何 “绑架” 人民币？
- 流程：企业 / 居民赚了外汇（比如出口卖货收美元 ），要换成人民币在国内花，商业银行拿到美元后，找央行换人民币（这就是 “外汇占款” ）。央行印的人民币，就通过这一环节流入市场。
- 关键：2021 年以前，外汇占款是人民币投放的 “主渠道”（外贸顺差大，美元多，人民币跟着多 ）。但 2021.1.15 后，外汇占款统计调整，商业银行外汇买卖不再强制结汇，央行 “被动印钞” 的逻辑变了！
央行操作：如何 “精准放水 / 收水”？
- 公开市场操作：央行买卖国债、逆回购，直接影响银行的 “对其他存款性公司债权”。比如央行买国债，银行拿到钱，超储增加，市场流动性变好；反之则收紧。
- 货币发行与法定准备金：货币发行（流通中的现金 ）和法定准备金（银行必须存央行的钱 ），是超储的 “减法项”。市场现金越多、银行存的准备金越多，超储就越少，流动性越紧。
企业 / 居民：货币流动的 “终端”
- 结汇 / 购汇：企业赚美元换人民币（结汇 ），或拿人民币买美元（购汇 ），直接影响银行的外汇占款和超储。比如大量企业结汇，银行美元变多，找央行换人民币，超储增加，市场钱变多。
- 外汇风险准备金：央行搞的 “小工具”！比如要求银行交外汇风险准备金，直接冻结银行资金，减少超储，抑制外汇投机（比如 2015 - 2018 年，为了稳汇率常用这招 ）。
汇率与超储的 “博弈”
- 汇率波动：当人民币贬值压力大，企业 / 居民会抢着购汇，银行美元需求大增，超储被消耗，央行可能通过 “外汇风险准备金”“中间价调控” 稳汇率，同时影响市场流动性。
- 超储与流动性：超储多，银行放贷积极，市场钱多，经济热；超储少，银行惜贷，市场钱紧，经济冷。央行就是通过 “超储这个阀门”，调控经济的 “温度”。
这张图最牛的是把货币体系的 “暗线” 画成 “明牌” ：从外汇占款到央行操作，从企业结汇到超储变化，每个环节咋影响市场流动性、汇率，全讲透了！以后再看 “央行降准降息”“人民币汇率波动”，直接对应这张图，瞬间明白背后的 “货币暗战”。
不管你是搞投资（懂货币流动才能预判行情 ）、做外贸（汇率波动直接影响利润 ），还是单纯想搞懂经济，收藏这张图，金融认知直接碾压 90% 的人，下次聊货币体系，直接 “专业术语拉满”，气场两米八！
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