科技技术日新月异，但带来的财富不对等不仅没有减少，反而加剧了。
马太效应的加剧，正在成为一个趋势，而很多人并没有意识到这一点。
2024年，招行银行交出了一份“增利不增收”的成绩单。其中全年实现营业收入3374亿元，同比下降0.48%，但归母净利润1483亿元，同比增长1.22%。
这份成绩单看着很亮眼，但比成绩单更亮眼的，还是招商银行的客户结构财富分配。
招商银行的客户结构，堪称我国财富分化的一个缩影。
年报显示，招商银行其零售客户总数达2.1亿户，而金葵花及以上客户（资产50万元以上）仅523.57万户，占比2.49%，但这些金葵花及以上客户，却管理着14.93万亿元的零售客户总资产，占全行零售客户总资产的87.4%。
更令人触目惊心的是，招商银行私人客户（资产1000万以上）仅16.91万户，占比不足0.08%，却贡献了全行最高净值资产。
过去二八定律说的是20%的人掌握着80%的财富，但今天招行的年报告诉我们，2%的人，就可以掌握80%的财富。
这一数据揭示了两大现实。
第一，财富高度集中。金字塔尖的极少数人掌握着绝大多数金融资源，这就导致普通客户的资产增值能力被稀释。
第二，马太效应越来越强。银行针对高净值客户的资源倾斜，也进一步拉大了贫富差距。
细看这份年报可以发现，招商银行的第一类客户是普通客户有2.04亿户，他们占招行总客户数的97.51%，但他们的户均资产仅有1.33万元。
第二类客户就是金葵花客户，他们资产50万以上，一共有523.57万户，占比2.49%，户均资产高达233.5万元。
最后一类客户就是私人银行客户，资产1000万以上，一共有16.91万户，占比0.08%，户均资产高达2813.38万元。
然后我们就很容易发现，招行金葵花及以上客户，他们管理资产12.2万亿元，2.49%的人，掌握着总资产的87.4%。
而私人银行客户，占比只有万分之八，却占招行总资产的31%。
八二定律，比我们想象的还要可怕。
更可怕的是，随着时间的推移，财富反而是越来越向少数人集中，而不是呈橄榄型收入。
2018年末时，招行零售客户达1.2亿户，总资产是6.8万亿元。其中私人银行、金葵花以及普通客户数量分别为7.29万户、236.26万户和1.2亿户。
当时的财富分布金字塔是：塔顶的0.058%客户占据着30%的财富，人均2800万；1.88%的客户占据着81%的财富，人均233.1万元；最底部的98.12%的人占19%财富，人均1.05万元。
六年后的今天，变成了塔顶的0.08%客户占据着31%财富，户均资产2813万元；中间的金葵花客户2.49%占据着87.4%的财富；而底部的97%客户，占据着13%左右的财富，户均资产1.33万元。
从2018年末，到2024年末，六年过去了，我国的财富结构变得更集中了吗？从招行的“样本”来看，答案是肯定的。
六年过去了，最底部的客户几乎没有变化，但他们占的财富从19%降低到不足13%，尽管户均资产从1.05万增加到了1.33万，但如果考虑到通货膨胀和货币贬值，事实上的购买力可能还下降了。
六年前，招行30%的资产掌握在0.06%的客户手里，六年后的今天，招行31%的资产掌握在0.08的客户手里，但实际上最顶尖的财富变化，也没有什么变化。
六年前，1.88%的招行客户占据着81%的财富，六年后的今天，2.5%的招行客户占据着87%的财富。
这份2亿多样本的报告告诉我们，六年过去，我国财富结构似乎变得更集中了，而普通人的财富总体占比，也更低了。
报告揭露现实，而现实往往残忍可怕。
招行的年报简单粗暴直接，2亿多的样本几乎可以推测我国居民总体的财富结构真实水平；98%的人户均资产只有1.33万元，六年前是这样，六年后的今天，仍然是这样。
而那2.5%的人，则掌握着87%的财富；剩下的13%财富，由98%的人瓜分。
但普通人就仅仅只是资产少吗？显然不是，他们不仅仅是资产少，特点还在于负债多。
高净值客户凭借资本优势，可以通过定制化理财、低息借贷等工具实现财富滚雪球式增长，而普通客户在低利率环境中难以通过储蓄增值，甚至还要因消费贷款、信用卡分期陷入债务陷阱。
数据显示，招行信用卡交易额同比下降8.23%，但消费贷款余额反而逆势增长31.38%，侧面反映了普通居民的借贷依赖。
对银行而言，调整业务结构，也不断在将成本转嫁给低收入群体。2024年招行零售小微贷款余额增长9.89%，消费贷款增长31.38%，但零售贷款不良率攀升至0.7%，关注贷款率升至0.92%，也预示着未来的风险可能进一步向低收入群体蔓延。
在当前鼓励消费的大背景下，低收入群体也在“贷款消费”的刺激下，再次沦为消费主义的奴隶。
最终，这些问题一并影响到了宏观经济的消费复苏。
过去我们常说要刺激消费、刺激消费，但从银行客户结构来看，98%的人户均资产1万多元，几乎无钱消费，如果算上贷款的话，他们甚至是负债的。
而那2%的人，户均资产上百万元，才是真正需要“刺激消费”的群体。
未来的道路，仍然还是需要进行收入结构性的调整，才能够彻底突破当下的困局。
例如进一步完善资本利得税、遗产税等二次分配工具，遏制财富的代际传递。
总体来看，招行的年报如同一面镜子，映照出宏观经济在转型期的阵痛与矛盾，财富分配的结构性失衡正在侵蚀社会宏观消费能力。
当2.5%的客户掌握着87%的资产时，问题事实上已经不言而喻了。
end.
