新的康波技术周期，A股公司可能错过但A股必然不会错过！

继昨日短暂调整后，大A今日温和上涨。上证指数收报3079.69，涨0.55%，昨天盘中最高是3090.05，估计这两周会对3100点发起攻坚战。沪深300涨0.22%、中证500涨0.28%、中证1000涨0.92%、中证2000涨1.28%，中证2000笔者在开年不久文章曾提过2200点这个目标位，不知大家还记得否，年后（2月19日）中证2000至今反弹27%左右。万得全A成交10055亿，3874只个股上涨，1264只个股下跌；90只涨停、7只跌停；北向资金净买入55.68亿。红利指数午盘前有一波拉升。

今日人工智能又有新动向，通用人工智能创业公司月之暗面18日宣布在大模型长上下文窗口技术上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200万字超长无损上下文，并于即日起开启产品“内测”。通用人工智能创业公司月之暗面成立于2023年3月，是国内大模型领域的关键“玩家”。其核心团队曾参与到Google Gemini、Google Bard、盘古NLP、悟道等多个大模型的研发中。2023年成立以来，公司在通用大模型、上层应用进行布局。大模型层，公司训练了自研通用大模型；应用层，2023年10月，公司正式推出首个面向C端的产品“Kimi智能助手”（Kimi Chat），Kimi智能助手支持20万汉字的长文本输入。

消息一出，直接引爆AI应用板块，申万传媒行业涨3.71%，华策影视20CM涨停，因赛集团涨14.77%、值得买涨12.51%、荣信文化、世纪天鸿涨超11%、电广传媒、中广天泽、掌阅科技、引力传媒、慈文传媒10CM涨停。

和4G移动互联、5G短视频与直播类似，AI对于未来国内传媒应用这块必然有巨大的推动作用及盈利场景，因为我国有巨大的个人消费市场与得天独厚的网民规模市场。

其实，年后笔者总的方向都是看多，还有一个原因在于笔者隐约感觉到AI或成为新一轮的康波技术周期。“人生发财靠康波”，周天王的一句话，让康波周期深入人心，60年的康波周期事实上背后是技术周期。人工智能概念过去这么多年，其实A股是不陌生的，炒都炒过几轮了，但随着大模型、多模态等技术的突破，文生图、文生视频的发展，AI+应用让大家觉得真的不远了。OpenAI的迭代速度也越来越快了！如是这种级别的技术周期起涨点，你还敢看空么？

我们以全球科技最具代表性指数纳斯达克指数为例，每一波大的技术变革都让纳指有一大波上涨，90年到2000年这一波互联网发展带动纳指上涨超10倍，那一波的代表公司应该是网景、英特尔、微软等，直至2000年“互联网泡沫破灭”；而08年至2021年这一波纳指的上涨也在10倍左右，代表移动互联网、云计算的Facebook、亚马逊、微软、苹果等，包括代表新能源技术的特斯拉都是这一阶段的核心公司。

而这一波人工智能浪潮必然又有其代表公司，英伟达从22年4月低位至今已经涨超600%，应该算上市公司里人工智能板块的扛把子了，而OpenAI仍还没上市，还有更新新兴发展的公司呢？

这一波人工智能浪潮A股的公司可能会错过，但笔者认为A股必然不会错过的，想想苹果产业链、特斯拉产业链，那些年A股错过了吗？目前来看，人工智能在A股板块主要炒作一块是光芯片、光模块，这块特别是光模块国内是有优势的；另一方面则是传媒，属于应用端的，那些游戏或传媒，动则20CM涨停，一切都基于国内在应用、模式创新这块向来是不含糊的，也有让人留口水的消费市场。

今晚就说这些吧，市场方面问题不大，维持前面文章观点。