中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局

2023年12月10日22:45:06 财经 1211
中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻

投资往往需要相关的专业知识,需要深入了解具体公司,还要根据实际情况调整所持有的资产。对于很多投资者而言,这太难了。

实际上,我们或许可以“四两拨千斤”。开启指数化投资,虽然不一定能让我们跑赢市场,但能帮助我们享受市场平均收益。最后可能会发现,虽然我们并未绞尽脑汁、耗尽精力,但仍能有满意的收获,算总账之时,也许我们就是赢家。

中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻

《漫步华尔街》的作者马尔基尔在书中表示,持续战胜市场的机会太渺茫,最好的方式还是买指数基金。特别是对于绝大多数投资者而言,在构建投资组合时,建议选择涵盖范围广泛的整体股市指数基金。

巴菲特也曾在致股东信中指出,“大部分投资者,包括机构投资者和个人投资者,迟早会发现,投资股票的最佳方式是购买成本低廉的指数基金。”

普通投资者想要持续跑赢市场可谓难上加难。即使押中一只股票,收获颇丰,但是能保证第二只、第三只,乃至第N只股票仍能维持高收益吗?最终算总账时,收益就有可能被稀释。

对于很多投资者而言,能保持与市场同步的收益率已经很好了。

中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻

因此,对于普通投资者而言,指数基金不失为一个简单便捷的选择。

顾名思义,指数基金就是紧密跟踪标的指数的基金。按照资产类别分类,指数主要可分为股票指数、债券指数、商品指数。其中最受关注的股票指数,又主要分为宽基、行业、主题、策略类指数。

具体来说,宽基指数通常表征某个市场或板块的整体表现,成份股包含各行各业的股票,一些宽基还会直接以市场板块名称命名。

例如,上证指数,反映了上海证券交易所上市公司的整体表现;创业板指,则包括了最具代表性的100家创业板上市公司。

而行业指数的成份股均归属于某个特定行业;主题指数的成份股,则均具有某种相同的主题属性。此外还有策略指数,通常会针对红利、低波、基本面、价值等某种特定策略来选择成份股、确定权重。

在投资前,了解清楚指数的分类和它的具体情况,可以帮助我们更准确、便捷地挑选投资标的。

中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻

指数基金之父约翰·伯格曾感叹道:成功投资的全部真谛不过是常识而已。

然而,大师的指点听起来容易,做起来却很难。投资具体的公司和行业,需要了解众多的“常识”。对于大多数投资者而言,即使我们掌握了专业的知识和系统的方法,也很难确保可以选到市场里的“常胜将军”。但是,投资整个市场,仅需要判断“整体常识”,胜算可能会高得多。

作为普通投资者,我们可以多了解指数投资的知识,包括如何查收益、明风险、算“性价比”等。在接下来的几期中,我们也将更深入地介绍指数投资。

易方达指数通祝您晚安。

中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻

策划:丁坚铭 徐昭

文案:张枕河

主播:刘英杰

编辑:李若愚 亚文辉

中证财富夜读 | 指数化投资:一场“四两拨千斤”的棋局 - 天天要闻

财经分类资讯推荐

40年来第一次,美国“股、债和现金”收益率几乎差不多 - 天天要闻

40年来第一次,美国“股、债和现金”收益率几乎差不多

近日,华尔街日报发表的一篇题为《当所有资产收益趋同时该如何投资(How to Invest When Everything Yields the Same)》的文章指出,当前美国市场出现了“收益趋同”的现象。文章指出,目前美国国债、股票、现金和公司债券的收益率都趋于相似,这种情况在过去40年中极为罕见。这意味着,要么风险资产的回报低于正常水平,...
6月9日投资避雷针:德赛西威、若羽臣等十余家公司股东抛大额减持计划 - 天天要闻

6月9日投资避雷针:德赛西威、若羽臣等十余家公司股东抛大额减持计划

导读:财联社6月9日投资避雷针,近日,A股及海外市场潜在风险事件如下。国内经济信息方面包括:1)618遇国补调整,江苏、广东等多地转向“限额管理”;2)经济日报文章指出,恶性价格战没有受益者;公司方面重点关注包括:1)*ST海越因涉嫌信息披露违法违规被中国证监会立案。同时公司收到股票终止上市决定,预计最后交易日...
跻身史上最大私营融资!传Meta拟豪掷数十亿美元投资Scale AI加码AI数据军备竞赛 - 天天要闻

跻身史上最大私营融资!传Meta拟豪掷数十亿美元投资Scale AI加码AI数据军备竞赛

智通财经APP获悉,据报道,Meta(META.US)正就向Scale AI进行数十亿美元投资展开谈判。这笔融资估值可能超过100亿美元,使其成为有史以来规模最大的私营企业融资事件之一。2024年,Scale AI在一轮包括Meta参与的投资中估值已达约140亿美元。Scale首席执行官Alexandr Wang或许不像OpenAI的Sam Altman那样
从“数字种子”到“创业苗圃” - 天天要闻

从“数字种子”到“创业苗圃”

蚂蚁服务星站内的客服团队。星站工作人员专注为客户服务。本报记者 李庆玲 摄本报记者 李庆玲 牛玉娇5月24日9时,位于海东市平安区的蚂蚁服务星站内,键盘敲击声和客服语音声在格子间里此起彼伏。“我在平台买的东西一个月了都没收到,怎么解决?”“
日本反杀美国?从跪舔到暴击,全球资本大挪移的底层逻辑 - 天天要闻

日本反杀美国?从跪舔到暴击,全球资本大挪移的底层逻辑

2025年的全球经济舞台,似乎一切都不一样了。日本,这个曾经被视为美国“忠实盟友”的国家,突然间似乎觉醒了某种力量,开始对昔日的“老大”出手暴击。从抛售美债到拒绝关税让步,再到使用自己的半导体供应链进行反制,一系列举动让人难以置信。
A股后市如何?机构建议这样布局 - 天天要闻

A股后市如何?机构建议这样布局

6月首个交易周,A股三大股指震荡上涨。在业内机构看来,6月至8月,应更加注重企业基本面的投资逻辑。具体板块配置上,机构建议重点围绕传统产能出清、新消费崛起以及行业景气度较高的领域布局,细分领域包括汽车、有色金属、商贸零售、美容护理、化学制药
从做空风波到控制权之争:丰盛控股与中国高速传动的跌宕纠葛 - 天天要闻

从做空风波到控制权之争:丰盛控股与中国高速传动的跌宕纠葛

竹未晞/文 2025年4月,中国高速传动针对季昌群的法律诉讼进入举证阶段,预计 2025 年下半年公布调查结果。若罪名成立,季昌群可能面临刑事处罚,丰盛控股的股权结构将进一步被动摇。在港股市场里,丰盛控股与中国高速传动的发展轨迹紧密交织,丰盛控股可谓一度拯救了中国高速转动,但近期,中国高速转动却将丰盛控股告上法...