科技继续疯狂，鸿蒙，数据，算力狂飙
今日市场
今日，两市交易量达到8935亿，较昨日8685亿的交易量略有上升。市场成交量的放大主要归因于我们昨日提出的算力调度概念以及中金公司多次尝试封板未果所引领的券商板块的上涨。关于券商，我们已反复强调，券商的核心在于成交量。今天中金公司未能成功封板，原因在于成交量未能有效提升，仅比昨天放大300亿。这一现象表明，市场投资者的情绪尚未完全稳定，对投资行为仍持谨慎态度。同时，也反映出市场流动性仍需进一步提高，以支撑更为活跃的投资活动。在此背景下，我们强调中金公司封板未遂所代表的打造一流投资银行的战略定位，以及借鉴挪威主权投资基金模式，立足于全球投资并回馈国民的投资收益模式的重要性。这一战略的实施将有助于提升市场信心，促进资本市场的健康发展。
据报道，炒股的逻辑是这样的：在2014年9月份，南北车曾相继发布声明，否认了关于两家公司合并的传闻。然而，就在当年的年底，两家公司公布了并购公告。这一转变的导火索是中国北车副总经理刘化龙被任命为中国南车总裁。同样，近期中国银河证券原董事长陈亮也转任中金公司党委书记、董事长，这一系列事件让人不禁想起之前的合并案例。
A股就是这样，谣言即真相，发现即猛干；怀疑即离场，谁都不能信。对券商来说，朦胧才是美，这个市场永远炒的是预期，让传闻继续飞一会儿！
经过上周的连续退潮后，市场自昨日及今日开始呈现修复态势，逐渐走出一个新的上升趋势。在此过程中，之前的亏钱效应已基本企稳，新出现的亏钱效应也并不连贯。因此，可以初步判断新周期已基本开启，但仍需关注后续消息层面的配合情况。若消息层面能够形成积极配合，则有可能引发指数与市场情绪的共振上升。
又是外面先报道
近期有两条消息值得关注。首先，据报道，央行将降低利率10BP，以刺激经济增长。其次，央行可能会使用1万亿的PSL工具来提振地产市场。然而，这些资金将直接投向“三大工程”，即保障性住屋、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。这些工程的目的是为了改善民生，满足人民的需求。
值得注意的是，这与上个月发行的一万亿特别国债的性质相同，都是具有明确专项用途的。这些资金不是随意使用的。以2014年棚改为例，当年通过特别国债筹集的资金成功地推动了三线城市的屋价上涨。然而，这种做法并不适用于当前的情况。
据我了解，即将进行的1万亿 PSL 工具操作中，大约有一半的资金将投向保障房建设领域。此外，还有一部分资金将用于后续保交房贷款的续期。这些措施的目的是为了解决老百姓的住屋问题，而不是单纯地为了促进开发商的利润增长。
因此，虽然政策对民生有利，但对于上市地产开发商来说，可能并不一定会有利好的影响。然而，对于负责一级开发的城投公司、拥有增量业务预期的设计院以及以保障房为主要业务的包工队来说，他们将会是明确的受益者。这些措施的实施将有助于实现让老百姓住上更便宜房子的目标。
个股以及板块相关
继续加强华为鸿蒙：相关个股：传智教育、九联科技、软通动力、思特奇C、达华智能、延华智能、德生科技、吉大正元等。
低位鸿蒙概念持续强势，作为国内产业链的一部分，其表现值得关注。开盘时，传智教育呈现一字涨停态势，达华智能也迅速涨停。此外，与算力概念相关的思特奇联动转债也一度冲击涨停。在20cm的层面上，叠加CPO和鸿蒙概念的九联科技连续两天上涨，表现强势。同时，延华智能、优博讯等也呈现大涨态势。
智慧城市和当下鸿蒙，算力，数据要素重叠太多。
