刚刚，国家金融监管总局同意河南、辽宁两省级农商行筹建！

刚刚，国家金融监管总局在官方网站发布《国家金融监督管理总局关于筹建辽宁农村商业银行股份有限公司的批复》、《国家金融监督管理总局关于筹建河南农村商业联合银行股份有限公司的批复》。

辽宁省联社现状

辽宁省联社，又称辽宁省农村信用社联合社，成立于1952年。为了深化农村信用社改革、改进农村金融服务，根据国务院颁布的第15号文件规定，2004年辽宁省农村信用社参加全国第二批改革试点。经过省政府同意和原银监会批准，辽宁省联社于2005年7月20日正式挂牌成立。该机构由省委、省政府领导，市（县）级农合机构自愿入股组成，主要负责行业自律管理和服务职能，并不直接从事银行业务经营活动。作为一家具有独立法人资格的地方性金融机构。

截至2022年1月，辽宁省联社设有20个部门、6个区域审计中心和12个市级联络服务处，在其下属拥有沈阳、大连两家市级农商行、28家县级农商行和30家县级信用社。目前在编员工总数为27,747人，其中在职员工为26,431人。截至2021年末，辽宁省联社各项存款超过700亿元，贷款当年新增累放460亿元，并向普惠小微企业授信100万元以下的约4.12万户提供贷款余额达559.10亿元。涉及到涉农贷款总量及增量均位于全省第一位。

辽宁省联社致力于“支农支小”的主责定位，坚持“做农做小做散，做专做精做优”的经营理念，坚定打造具有综合竞争能力的区域性优秀特色银行，统筹抓好改革与转型两条主线，今年以来，省联社召开会议中也曾多次提出提升经营质效、实施转型发展、加强科技赋能等战略目标。

本次辽宁省农商行的组建将极大优化省联社下辖农合机构的管理结构，由“市（县）级农商行-县级信用社”的结构转变为“省市（县）级全域农商行”。这也意味着，辽宁省农信改制农商行的任务也随之完成。农信机构改制不仅是实现区域协调发展、打造金融强市和服务地方经济的现实需要，同时也是实施区域协调发展战略和乡村振兴战略的必然要求。

然而，完成农合机构改制开业仅仅是起点，未来如何在辖区形成实体经济与金融更加融合才是主要目的。一方面，要实现金融服务更加优质，金融组织更加充实、金融产品更加丰富；另一方面，要推动辖区农商行继续发挥服务三农、服务中小微企业、服务地方经济的宗旨，以此为契机，加快金融改革发展。

省联社改革的传统“四大模式”

今年以来，浙江省联社、河南省联社改革方案均有新的进展。而当前，市场上较为认可的省联社改革模式共分四种：组建省级农商联合银行、统一法人的农商银行、改制金融控股公司和转型金融服务公司。从股权关系上划分，统一法人和金融控股公司属于自上而下参股，金融服务公司和联合银行属于自下而上参股。总的来看，金融控股公司和联合银行两种模式由于改革成本相对较小，实操性相对较强，现已成为多数省份倾向于实践的改革路径。

（一）联合银行-浙江农商联合银行、河南农商联合银行

浙江省联社和河南省联社采用的“联合银行”改革模式相对简单。该模式保持原有县域法人不变，将省联社改制为农村商业联合银行，农信社和农商行成为联合银行股东，相当于为省联社新增一个金融牌照。

最大的不同点在于，新成立的联合银行是一家具有独立企业法人资格的地方性银行业金融机构，但其核心业务应为下辖的行社提供各类金融服务，包括资金、理财、金融科技等方面的支持性服务，而非单纯从事零售、对公业务的普通商业银行。

实操方面，由辖内基层农信机构共同出资组建以股权为基础、具备完善法人治理结构、兼顾“经营+管理+服务职能”的省级股份合作银行。该模式保持“省联社”和“县联社”两级法人地位不变，在保持县域法人机构稳定的同时实现省联社的顺利转型，从而达到“低成本、强操作”的共赢局面。

除了承接原有省联社四大职能外，改制后的联合银行也可以增加经营性功能，如申请部分金融业务资质及牌照、发行金融债券、申请理财子公司牌照、牵头设立科技服务子公司等。在全面金融持牌业务的大背景下，如果省联社可以获得一个特殊的银行牌照，则相关业务开展将更加顺畅，并可以为下辖行社提供更好的支持。

（二）统一法人银行-北京、上海等直辖市

统一法人模式适用于城乡一体化高、管理半径小、经营良好的地区，而显然选择该种模式与直辖市的行政体制有着密不可分的关系，适用性较为受限。

目前，仅适用于北京、上海、天津、重庆等直辖市，在该模式下并未成立省联社，而是直接成立统一法人的省级农商行。

（三）金融控股公司-宁夏黄河农商行和陕西秦农农商行

金控模式是以股东身份，通过控股或参股方式实现辖内农信机构管理和服务。金控股东一般为当地实力企业，允许有实力的农商行入股成为金控股东，再通过反向全资或控股方式注资。目前，宁夏黄河农商行和陕西秦农农商行已采用该模式。

从公司治理角度，金控模式是自上而下的股权关系，管理关系明晰。但同时，金控模式也面临着改制成本较高（如：债权债务关系、不良资产处置、公司治理因素）、股本金占比较重等困难，因此在实操过程中周期较长、依赖外部支持。

（四）金融服务公司

在金融服务公司模式下，省联社将退出行政管理，单纯转型成为农信社及农商行提供战略咨询、产品研发、信息系统建设的供应平台。

转型后，将有利于激发金融服务公司的创新动力，更加专注于服务农商行，这就要求辖内农商行需要整体具备较高的发展水平。与此同时，由于金融服务公司更多是服务的角色，如果对农商行没有足够的约束及限制，金服公司将面临更为被动的处境。

很明显，该种模式可以彻底淡化省联社的行政管理权，但是，省联社改革动力不足、辖内农商行良莠不齐、发展程度不够，更适用于市场机制灵活和发达地区。