截至8月3日晚间，全部A股板块共披露135家上市公司中报。从报喜率来看，其中科创板、创业板报喜率占比约70%，相比之下主板公司的中期业绩报喜率约40%。华福证券研究员燕翔表示，“双创”板块业绩预喜率较高，从行业上看，非银金融、美容护理、家用电器、社会服务、汽车和电力设备行业业绩预喜占比最高。
关注存在业绩反转预期的标的
从科创板个股来看，科创板最大变动幅度前十个股中，半导体和软件开发业务向好，销售增长。电子行业3家，中微公司、力合微均为半导体业务，利润增速分别为120.18%和66.97%。计算机行业2家，山大地纬、新致软件均开展软件开发业务，利润增速分别为259.41%和249.84%。
“业绩预期好的一些公司，股价一般会先行，等到业绩报表真正出来了，股价反而是下跌的。上半年，部分AI、数字经济板块的公司业绩不是很理想，股价已经在上半年透支了未来的涨幅。”3日，华泰证券一资深投资顾问向《大众证券报》记者表示，“一些业绩较好的光伏公司中报出来后，股价迟迟没有反应。投资策略上，需要甄选三四季度业绩有反转预期的公司，如产品上线且有业绩体现的标的，这些公司的价值就体现出来了。”
中报信息透露布局方向
那么，哪些行业有反转预期？如何围绕中报来布局？
对此，西部证券投资策略分析师易斌建议，挖掘顺周期方向中的亮点行业。“中报透露出的业绩景气核心线索包括：出行链（旅游、酒店餐饮、航空机场、铁路公路）；大众消费（白电、汽车、化妆品与个护、调味品、服装家纺、中药）；新能源（光伏、风电）；金融（证券）；电力；地产竣工链（装修建材）。”易斌表示，此前净利润预测上修的公司主要分布在医药、电力设备、汽车、机械等行业。
关于从中报线索中寻找布局方向，投资策略分析师李美岑建议，关注中游制造的通信、汽车、家电是“有业绩”和“资金共识”的方向；基金第五次大切换继续，TMT加仓、跑赢市场；高股息板块预喜率存在相对优势，目前进可攻、退可守。因此，建议关注高股息，如电力高速等公用事业、非银、部分周期品；中游制造、数字经济、可选消费。
个股方面，金马游乐此前中报预期进行了上调。经财务部门初步测算，公司预计上半年净利润盈利6032万元至7717万元，同比增长915.83%至1199.6%。“报告期内，随着政策支持、行业复苏，公司进一步加大国内国际市场拓展力度，全面提升营销服务体系的响应能力，继续集中优势资源保障项目交付，产品验收交付及收入确认步伐相较去年同期明显加快，实现的营业收入有较大幅度增加，净利润实现扭亏为盈。”金马游乐解释到。
另外，正海生物中报披露，公司实现营业收入2.25亿元，同比减少2.99%；实现净利润1.10亿元，同比增长5.53%；基本每股收益0.61元/股。国金证券研究员袁维认为，正海生物业绩迈上修复轨道，看好该公司产品持续放量。
针对下半年上市公司的业绩预期情况，燕翔表示：“我国上半年经济整体稳步回升。生产端，工业生产稳步恢复，企业利润持续改善，结构上，在装备制造业强劲势头的带动下，制造业整体盈利改善明显。展望下半年，一方面当下货币流动性保持宽松，另一方面支持经济发展的各项政策在陆续发力出台。各种积极因素目前在不断积累增多。”
记者 张曌
