核准!這例券商併購「落地」

12月3日晚間,浙商證券發佈《關於獲准成為國都證券股份有限公司主要股東的公告》。公告顯示,公司於近日收到國都證券轉發的《關於核准國都證券股份有限公司變更主要股東、實際控制人的批複》,核准公司成為國都證券主要股東,核准浙江省交通投資集團有限公司成為國都證券的實際控制人,對公司依法受讓國都證券19.9億股股份(占國都證券股份總數34.2546%)無異議,這意味着浙商證券對國都證券的收購已取得決定性進展。

浙商證券表示,此次收購國都證券股權是公司戰略執行的關鍵「落子」。浙商證券通過本次收購,將一舉打破地域限制,實現南北優勢資源的深度融合與互補,編織起一張更為廣闊、細密的業務網絡。從沿海發達的長三角地區,到北方經濟腹地京津冀,服務觸手得以全方位延伸,市場輻射範圍大幅增長,真正意義上朝着全國性中大型一流券商的目標大步邁進,重塑公司的行業發展地位,夯實多維度發展根基。
公開信息顯示,浙商證券成立於2002年5月,總部位於浙江省杭州市,註冊資本達38.8億元。浙商證券於2017年6月在上海證券交易所掛牌上市,是浙江省首家國有控股的上市券商。國都證券成立於2001年12月,註冊資本為58.3億元,為新三板掛牌公司。
實際上,浙商證券收購國都證券的進程已近一年。2023年12月8日,浙商證券宣布擬以現金方式受讓5家公司分別持有的國都證券共計19.1454%股份;今年5月27日,浙商證券成為國華能源所持有的國都證券7.6933%股份公開掛牌項目的受讓方;6月,浙商證券成為同方創投、嘉融投資所持國都證券公開掛牌項目的受讓方,兩筆股權分別為3.47億股股份(5.9517%)、8536.28萬股股份(1.4642%)。7月16日,證監會已依法受理國都證券變更主要股東、實際控制人的申請,上述股份轉讓完成後,浙商證券將成為國都證券第一大股東。時隔近5個月,浙商證券收購國都證券34.25%股權獲證監會核准。
一直以來,浙商證券將此次收購視為公司發展的重要戰略。去年11月,浙商證券黨委委員、總裁錢文海在接受媒體採訪時表示,「十三五」時期,浙商證券行業排名從前40名進步至前25名左右,成為中型券商的「領頭雁」。公司「十四五」規劃明確,要以打造與浙江經濟地位相匹配的本土證券公司為使命,並明確了2030年遠景目標,要向中大型券商奮進,希望未來能接近或成為一流券商。
值得注意的是,監管支持證券行業通過併購重組實現做優做強,對推動了中小券商的股權轉讓起到了重要作用。2023年10月,中央金融工作會議首次提出「培育一流投資銀行和投資機構」。2023年11月,證監會明確表示將支持頭部證券公司通過業務創新、集團化經營、併購重組等方式做優做強,打造一流的投資銀行,發揮服務實體經濟主力軍和維護金融穩定壓艙石的重要作用。今年4月,新「國九條」提出「支持頭部機構通過併購重組、組織創新等方式提升核心競爭力」。
在政策的引導下,今年以來已有「國泰君安+海通證券」「國聯證券+民生證券」「華創證券+太平洋」「平安證券+方正證券」「國信證券+萬和證券」「西部證券+國融證券」等多組券商合併在進行當中。對此,國泰君安在研報中表示,隨着金融高質量發展主題的推進,監管支持下併購重組浪潮的掀起,除了頭部券商通過合併打造一流券商外,中小券商也可通過併購重組更好實現特色化、差異化發展。