一份超高凈值人士家辦設立指南：六大關鍵要素

明確家族目標和需求

家辦是一個日益流行的概念，現代家辦是在19世紀末隨着洛克菲勒家族和范德比爾特家族等美國工業巨頭的崛起而出現的。雖然每個家辦都像其家族owner的dna一樣獨特，但大多數家辦都致力於實現以下目標：

對於超富家族而言，明確目標和獨特需求對於設立一個成功的家辦至關重要。這些步驟為家辦的使命奠定了基礎，並確保家辦的服務符合家族的短期和長期目標。

其中，家族必須闡明其財務和非財務目標，以確定是否需要投資管理以外的綜合服務。家族的目標可能千差萬別，而家辦的目的是作為實現家族目標的戰略合作夥伴。

家辦應考慮諸如家族凈資產、資產類型、風險承受能力和首選投資策略等因素。同樣重要的是，家辦應掌握家族的動態和治理結構，譬如是否涉及多代人、是否存在需要解決的潛在衝突等。

家族成員之間進行公開對話是關鍵，透明的溝通有助於協調期望並創建共同願景。這可確保家族所有利益相關者在制定家辦的目標和服務方面都有發言權。

一旦目標和需求明確，家辦就可以相應地定製其服務，並定期審查和調整家辦的戰略，確保其與家族不斷變化的情況和目標保持同步。

選擇合適的家辦結構

家族選擇最適合需求的家辦結構，取決於家族的具體情況、財務目標和偏好，以及需要考慮定製、成本效率以及家族想要的控制級別等因素。

家辦主要有三種常見結構：

一、單一家辦 (sfo) 

單一家辦是尋求完全定製和控制財富管理的超高凈值家族的理想選擇。單一家辦致力於服務單個家族，提供量身定製的服務。但由於單一家辦的排他性，成本通常較高。

二、聯合家辦 (mfo) 

聯合家辦服務於多個家族，彙集資源以提供具有成本效益的解決方案。聯合家辦提供一系列服務和共享專業知識，對於那些尋求全面財富管理而又不想花費專門的單一家辦費用的家族來說很有吸引力。

三、嵌入式家辦

嵌入式家辦在家族現有的業務結構（通常是家族企業）內運作，專註於補充或支持核心家族業務的投資。嵌入式家辦利用其資源、企業員工和基礎設施來提供家辦服務。例如，家族可能會要求首席財務官也負責私人財富管理。這種模式可以節省成本，提高效率，因為它可以利用業務的現有關係和專業知識。

組建專家團隊

對於家辦而言，構建一支強大的團隊至關重要。家辦團隊的專業知識和凝聚力直接影響財富管理的有效性和實現家族的財務目標。

以下是建立一支強大家辦團隊的關鍵考慮因素：

• 一、家辦應從聘請一位有能力的領導者或首席執行官 (ceo) 開始，他應具有強大的財務敏銳度和管理家族財富的經驗，並符合家族的價值觀和願景。家辦領導者或ceo是家辦的骨幹，幫助家族做出複雜的財務決策。

• 二、聘請具有多種專業知識的投資經理、分析師和顧問，涵蓋股票、固定收益、房地產和另類投資等資產類別。他們應該制定符合家族風險承受能力和增長目標的投資策略。

• 三、法律顧問確保家辦在法律範圍內運作，有效管理遺產規劃，並駕馭複雜的監管框架。其中，家辦需要實施安全協議和隱私措施以保護敏感的財務和個人信息。

• 四、稅務專業人士優化家族的稅務策略，會計師負責監督財務報告並管理財務記錄。

• 五、其他家辦人員通常涉及遺產和繼承規劃、風險管理和保險、技術和網絡安全、家族治理和教育顧問、生活方式和禮賓服務等領域。

制定家辦財富管理計劃

家族財富的保值增值是家辦的核心職能。家族成員應與團隊密切合作，制定詳細的綜合財富管理計劃，確保資產的審慎管理，同時也符合家族的財務目標、價值觀和長期願景。

家辦的財富管理計劃包括跨各種資產類別的多元化投資策略，以及強大的風險管理策略，以保護家族財富免受市場波動和不可預見事件的影響。

家辦在制定全面的財富管理計劃時，應綜合考慮以下因素：

一、首先對家族財務狀況進行徹底分析，包括資產、負債、收入和支出，以了解完整的財務狀況。家辦需要定義有關財富保值、增長、慈善目標、遺產規劃和風險管理的具體目標。

二、識別和評估可能影響家族財富的各種金融風險，例如市場波動、通貨膨脹以及法律或監管變化，家辦應制定策略來降低這些風險。

三、家辦應制定符合家族風險承受能力和財務目標的資產配置策略。其中，多元化的投資策略是家辦管理風險和優化回報的關鍵。

四、制定一項有序的跨代財富傳承計劃，這可能涉及創建信託、遺囑和其他法律文書來保護家族財富。

五、當前，慈善事業和影響力投資已成為一些家辦財富管理戰略不可或缺的組成部分。

慈善戰略允許家族通過支持符合其價值觀的事業來創造持久的遺產。影響力投資則更進一步，旨在產生積極的社會和環境成果以及財務回報。通過將其納入家辦的財富計劃，不僅可以改變世界，還可以向家族後代灌輸他們的價值觀，培養超越財富積累的使命感。

值得注意的是，家辦定期評估投資策略、治理結構和對不斷發展的法規的遵守至關重要。家辦必須適應市場條件、家族動態和不斷變化的目標，這種靈活性可確保家辦與家族的目標保持一致。

家辦治理和家辦政策

家辦治理對於確保有效決策、透明度以及跨代傳承家族財富和價值觀至關重要。如有必要，家辦還可任命一名家族治理顧問，以促進家族成員之間的溝通和決策。

首先，家辦需要制定一份家族憲法或憲章，概述家族的價值觀、願景以及管理財富和家族關係的指導方針。

家族憲法或憲章應概述家族的價值觀、使命和財富管理願景，還應定義家族成員、顧問和外部專業人員的角色和職責，並建立清晰的溝通渠道。其中，家族憲法或憲章應任命一個家族委員會或董事會來監督家辦的關鍵決策。

二、建立明確的決策協議。

家辦的決策協議定義哪些決策需要家族共識，哪些則可以委託給受雇的家辦專業人員，這將有助於防止衝突並確保高效運營。

三、制定解決家族內部可能出現的衝突的流程。這可能涉及家辦指定公正的調解員來公正地處理糾紛。

四、如果家族成員在家辦內工作，需要制定明確的就業政策，包括招聘標準、職位描述和績效評估。

繼任計劃

家族繼任計劃有助於確保財富在幾代人之間順利過渡，讓家族有效地保持連續性、穩定性，為子孫後代保留家族的財富和遺產。

繼任計劃包括確定和培養下一代擔任家辦的領導角色，還涉及財富傳承的程序，包括遺產規劃、治理結構和稅收策略，並設立應急計劃以應對潛在的干擾，並保護家辦的運營和資產。

通過積極解決繼任問題，家辦可以保護家族遺產、保持穩定並確保家族目標得以延續。家族的繼任計劃超出了財務問題的範圍，同時強調保護家族的價值觀、傳統和遺產。

其中，家辦讓下一代家族成員具備金融知識和理解財富管理原則至關重要。通過教育計劃，家辦可以讓繼承人成為家族財富負責任的管理者，明晰家族的財務狀況並做出明智的財務決策。

總結而言，家辦不僅是一個金融機構，還是家族願景的守護者，保護家族代代相傳的價值觀。家族通過構建一支精明強幹的團隊，可以讓家辦成為一個強大的工具，使家族能夠駕馭財富的複雜性，同時確保家族財富穩定傳承。