繼中國人民銀行公布2025年金融統計數據之後，包括廣東、浙江、吉林、河北、寧夏等在內的5個省份也於近日相繼交出2025年金融運行「成績單」。
一組反差強烈的數據勾勒出當前居民的選擇：一方面，住戶存款以8%~9%的高增速「一路狂飆」，人均儲蓄水平顯著躍升，定期化趨勢凸顯「鎖利」心態；而另一方面，經濟大省的住戶貸款特別是短期貸款呈現收縮態勢，出現了「多存少貸」的特徵。專家指出，這反映出居民部門「錢袋子」鼓起來的同時，消費與購房信心仍待修復。
住戶存款一路狂飆
在存款方面，目前公布統計數據的5個省份截至去年末的本外幣存款餘額均較去年初增長超5%，其中，住戶存款餘額增速甚至達到了8%~9%，居民的存款熱情「一路狂飆」。
1月16日，中國第一經濟大省廣東公布2025年金融統計數據。截至去年12月末，廣東本外幣存款餘額38.7萬億元，比去年初增加近2.1萬億元，同比增長5.65%。其中，住戶存款餘額15.12萬億元，比去年初增加1.29萬億元，同比多增1277億元，增速達到9.34%；非金融企業存款12.84萬億元，比去年初增加3533.08億元。
以此計算，「十四五」時期，廣東省的本外幣存款累計增加了近12萬億元，其中，住戶存款增加了6.22萬億元。
同日，另一經濟大省浙江也披露了相關數據。截至2025年12月末，浙江省本外幣存款餘額24.63萬億元，比去年初新增1.68萬億元，同比增長7.3%。其中，住戶存款餘額11.85萬億元，比去年初新增1.07萬億元，同比增長近10%；非金融企業存款餘額8萬億元，比去年初新增3233億元，同比增長4.2%。
「十四五」時期，浙江省的本外幣存款增加了9.4萬億元，其中，住戶存款增加了5.69萬億元。
河北省去年金融機構本外幣各項存款餘額13.26萬億元，同比增長8.58%。其中，住戶存款餘額9.44萬億元，比去年初新增8044.33億元，同比增長9.31%。
另外，吉林省本外幣存款餘額4.15萬億元，比去年初新增2323.85億元，同比增長5.93%。其中，住戶存款餘額2.96萬億元，比去年初新增2269.8億元，同比增長8.32%。寧夏本外幣存款餘額1.09萬億元，比去年初新增873.06億元，同比增長8.67%。其中，住戶存款餘額6725.18億元，比去年初新增568.9億元，同比增長9.24%。
人均儲蓄躍升
在多維度的存款數據中，住戶存款數據備受關注。央行數據顯示，截至2025年12月末，全國住戶本外幣存款餘額為167萬億元，同比增長9.71%，與上述5個省份的增速相當。如果按照全國總人口140489萬人估算，相當於人均存款11.89萬元。
具體到各個省份，在廣東，以全省常住人口12780萬人計算，2025年人均存款為11.83萬元，和全國平均水平基本持平，與2024年末的10.82萬元相比增加了1.01萬元。
雖然浙江住戶存款規模不敵廣東，但人均水平遠超廣東。如果按照浙江省截至2024年末常住人口6670萬人粗略計算，2025年浙江省人均存款達到17.77萬元，與2024年末的16.16萬元人均存款相比，相當於每人多存了1.61萬元。
另外，截至2025年末，河北、吉林、寧夏的人均存款分別為12.8萬元、12.76萬元和9.23萬元，分別較2024年末增加了1.09萬元、9794元和7804元。
在住戶存款中，定期存款的佔比依舊處於高位，存款定期化趨勢仍在持續。從全國數據來看，活期存款佔比26.7%，定期存款佔比73.3%，居民更傾向於通過鎖定長期收益應對利率下行的壓力。
在地方，僅廣東、河北披露了住戶存款中的定期、活期存款具體數據，其中，廣東活期存款佔比42.91%，較2024年進一步下降，定期存款佔比57.09%，進一步提升；河北活期存款佔比為19.32%，而定期存款佔比達到了80.68%。
捂緊了錢袋子
在貸款方面，廣東和浙江兩個經濟大省均呈現出相同的趨勢：雖然截至2025年12月末的貸款餘額在整體增長，但其中的住戶貸款同比出現了微縮，以消費貸和經營貸為代表的短期貸款縮幅明顯；而企（事）業單位貸款餘額則同比較大幅度增長。
其中，截至去年12月末，廣東本外幣貸款餘額29.92萬億元，同比增長5.36%，比去年初增加1.52萬億元。分部門看，住戶貸款比去年初減少47.18億元，同比多減2810億元。其中，短期貸款減少1144.9億元，中長期貸款則增加了1097.72億元。
浙江也是類似的情況。2025年12月末，浙江省本外幣各項貸款餘額25.69萬億元，比去年初增加1.91萬億元，同比增長8.02%。住戶貸款餘額8.29萬億元，比去年初下降60.49億元，同比下降0.07%左右，其中，短期貸款減少1485.25億元，中長期貸款增加了1424.77億元。
廣東金融學院校長、廣東外語外貿大學金融學院首任院長與博士生導師易行健分析說，一方面住戶存款增長加快，另一方面住戶短期貸款出現了負增長，說明住戶部門的「錢袋子」已經開始鼓起來了，但信心和預期的修復還需要時間。
「中央經濟工作會議明確提出要實施更加積極有為的宏觀政策，持續擴大內需、優化供給，深入實施提振消費專項行動，制定實施城鄉居民增收計劃，相信隨着政策落地見效，居民消費投資信心也將逐步修復。」易行健說。
招商證券分析師張靜靜認為，當前房地產依然處於調整階段，疊加居民消費信心不足，導致居民中長期、短期貸款需求依然疲弱。
東方證券研報也認為，目前居民部門「加槓桿」意願仍處於較低水平。這反映出居民部門仍在主動去槓桿，消費及購房意願尚未出現明顯回暖。
相比居民信貸的低迷，企業信貸表現較為亮眼。在廣東，截至2025年末，企（事）業單位貸款餘額18.25萬億元，比去年初增加1.34萬億元，同比多增5059億元。其中，短期貸款增加3055.77億元，中長期貸款增加9532.38億元，票據融資增加678.66億元。
去年末，浙江的企（事）業單位貸款餘額17.24萬億元，比去年初新增1.91萬億元，同比增長12.44%。其中，短期貸款增加7209.64億元，中長期貸款增加9103.67億元，票據融資增加2365.41億元。
張靜靜認為，企業貸款方面，伴隨着中美貿易關係緩和，並在政策性金融工具拉動下，2025年年末企業備貨擴產需求升溫，同時銀行加大對公貸款投放，帶動企業短期、中長期信貸大幅增長。
在全國數據方面，德邦證券分析師程強分析認為，企（事）業單位貸款全年增加15.47萬億元，其中中長期貸款增加8.82萬億元，占企業貸款增量的近六成。這或得益於政策性金融工具對「五篇大文章」的精準支持。央行設立的科技創新、碳減排、設備更新改造等再貸款工具，通過「激勵相容」的機制，引導商業銀行將資金投向國家戰略重點領域。
