今日(3月25日)上午，市場爆出重磅消息，小米集團在港交所發佈公告，稱擬配售8億股現有股份，配售價為每股53.25港元，相較最後交易日收市價每股57港元折讓約6.6%，配售股份佔小米現有已發行股本約3.2%，認購後占擴大股本約3.1%。
公告顯示，此次配售和認購事項旨在進一步擴大公司的股東權益基礎，優化公司的資本結構並支持公司的健康及可持續發展。預計籌資凈額約425億港元，將用於業務擴張、研發投資及其他一般公司用途。
值得注意的是，小米集團此次募資計劃，採用的是香港資本市場「先舊後新」的增發方式，先大股東舊股配售，再發行新股給大股東，在提高籌集資金效率的同時不減少主要股東持股比例。公告顯示，雷軍目前持股比例24.1%，配售事項以及認購事項完成後的持股比例為23.4%。投票權方面，目前雷軍可通過自身持有股份行使公司約64.9%投票權，配售事項以及認購事項完成後他的投票權約64.1%。
目前，小米正在大力投資其新興的電動汽車業務以推動業績增長，而雷軍曾在2021年表示，公司計劃未來十年向電動汽車領域投資100億美元。有機構分析人士稱，倘若配售股份成行，將有利於減緩小米部分創新業務的資金面壓力。
此前3月18日，小米發佈了2024年財報，被雷軍稱之為「史上最強年報」。財報顯示，2024年第四季度，小米總收入達到1090億元，同比增長48.8%；凈利潤為90億元，同比增長90.4%；經調整凈利潤為83億元，同比增長69.4%。而2024年全年，其總收入達到3659億元，創歷史新高，同比增長35%；凈利潤為236億元，同比增長34.9%；經調整凈利潤為272億元，創歷史新高，同比增長41.3%。
同時，小米智能電動汽車等創新業務總收入達到328億元，多項指標超預期達成。Xiaomi SU7不僅實現上市即交付、交付即上量，全年總交付量也超過10萬台目標。財報顯示，2024年Xiaomi SU7系列交付量達136854輛，且連續5個月單月交付超2萬台。
此外，小米集團高管曾在投資者電話會議上明確提出，正推進所有產品品類向高端化邁進，例如力求手機要突破6000元以上的價格區間。而且在渠道方面，計劃國內2025年新增5000家門店，未來建成2萬家小米之家；在海外，從已建的500家門店起步，逐步拓展至1萬家。
對於此次融資，花旗銀行認為其具有戰略必要性，截至2024年末，小米雖持有31億元凈現金及393億元經營現金流，但電動車業務單台虧損達4.5萬元(全年凈虧損62億元)，疊加2025年計劃將汽車產能從30萬輛提升至35萬輛，AI研發投入持續加碼，預計資本開支將突破105億元歷史高位。425億港元融資可有效緩解現金流壓力，支撐"智能出行+AIoT"雙引擎戰略。
受小米配售消息的影響，3月25日早盤，小米集團港股一度下挫超6%，截至上午11:40，小米集團仍然跌超5%，成交額超630億港元。
