芯片設備廠商，越來越心慌：如果中國市場不賞飯吃，收入少一半

近日，美國最大的半導體設備廠商應用材料，發佈了第二財季財報。

數據顯示，本季營收66.5億美元，增長0.3%，營業利潤為19.1億美元，增長11%，在當前的情況之下，表現還是不錯的。

但是有一個重要數據，值得大家關注，那就是中國大陸貢獻的營收，佔到應用材料所有營收的43%了，而去年同期是21%，相當於翻倍了。

而像韓國、美國貢獻的營收佔比，則分別自上年的24%、17%降至15%、13%，意思就是這一財季，其實是因為中國大陸給了應用材料飯吃，如果中國大陸不給這麼多訂單，只怕是業績慘淡。

事實上，不僅應用材料如此，全球第一大光刻機大廠ASML也是如此，一季度營收下滑27%，凈利潤下滑38%。

而在這背後，是中國大陸貢獻的營收佔到所有營收的49%，來自於美國、韓國、日本、中國台灣的營收佔比，均是下滑，如果去年中國大陸貢獻的這一部分，ASML業績慘不忍睹。

還有日本最大的半導體設備廠商，東京電子，情況與應用材料、ASML也是類似的。

最新一季度報表顯示，東京電子的收入環比大漲17.33%，但中國貢獻的營收已經佔到46.9%了，是之前的2倍多。

而我們看看東京電子前三個財季的數據，會發現其對中國大陸銷售佔比，是越來越高，前三財報分別占企業收入的39.3%、42.8%和46.9%，越來越依賴中國大陸市場了。

由此可以看出來，目前這些半導體設備廠商，其收入能夠維持，真的是因為中國大陸大量採購他們的設備，也相當於是中國大陸在賞他們飯吃。

接下來，如果我們的國產替代進程加快，國產慢慢頂上去，不再採購他們的設備了，那麼他們的業績將可能下滑近50%，一半的收入就沒有了，那是不是很慘？

畢竟目前他們能夠出售給中國大陸市場的，更多的是成熟工藝的設備，而先進的也賣不進來，而成熟工藝設備，我們確實已經慢慢的能夠自給了。

所以這些芯片設備廠商，雖然中國大陸的營收越來越高，但其實是越來越心慌的，因為一旦中國大陸不賞飯吃，日子就真的難過了。