主力逆市大幅流入，這一板塊能否成為資金新寵？業績披露臨近收尾期，資金謹慎情緒何時能破？

一、走勢回顧

4月22日三大指數集體收跌，早盤一度放量沖高，但因強勢題材普遍回調盤面賺錢效應不強，尾盤三大指數再度殺跌，成交額也縮量383億至8221億。

盤面上影響市場情緒的原因主要包括：

1、英偉達股價跌近10%，影響相關ai產業鏈；

2、本周財報月臨近收尾，一般壓哨公布財報的公司業績可能都不太好，資金也偏謹慎；

3、美聯儲降息預期持續延後，亞洲貨幣貶值壓力較大，外圍股市近期震蕩較大；

4、飛行汽車等熱門板塊今日回調，春光科技、同為股份6連板後斷板，高板股向上的高度沒有打開；

不過軍工板塊今日主力資金流入較大、迎來久違的板塊拉漲，在「業績確定+政策利好」的刺激下，本周可以觀察該板塊是否能有持續表現。港股經過上周連續調整後，今日迎來修復，騰訊放量大漲有助於市場情緒的修復。另外本周還有可能有重磅會議落地，也可以期待下會議內容對相關板塊的催化效應。

滬深兩市今日成交額8221億，較上個交易日縮量382億。全市場超3300隻個股下跌。北向資金全天小幅凈買入13.89億元，其中滬股通凈買入9.08億元，深股通凈買入4.81億元。

圖：近7個交易日兩市成交額變化

圖：近一月北向資金凈流入情況 數據來源：wind數據

二、板塊表現

今日領漲的行業板塊是酒店及餐飲、國防軍工、養殖業板塊，領漲的概念板塊是養雞、中船系、豬肉概念板塊。

主力資金凈流入最多的行業板塊是國防軍工、飲料製造板塊，流入最多的概念板塊是衛星導航、白酒概念、hjt電池概念板塊。

三、個股先鋒

截至4月22日收盤，連板股有5隻。

主力資金凈流入最高的個股為貴州茅台，流入資3.45億元，，其次是隆基綠能，主力資金凈流入3.43億元。

滬股通、深股通漲幅前五個股如下。

四、市場情緒

1、打板高度：威奧股份、中衡設計4連板。

2、今日兩市個股上漲1923家，下跌3319家，下跌區間主要集中在-3%-0之間，上漲區間主要集中在0-3%。漲超5%公司家數：跌超5%公司家數為328:331，上個交易日為 212:161。

3、今日漲停板55家，上個交易日56家，漲停封板率從67%上升到70%。上個交易日漲停個股今日平均收益-1.21%。

4、創歷史新高個股：

今日羚銳製藥、賽輪輪胎、海興電力、行動教育、安德利5隻個股股價收盤創歷史新高（上個交易日4隻）。

五、前線機會

1、軍工

4月19日，中國人民解放軍信息支援部隊成立大會在京舉行。

相關個股：中兵紅箭、四創電子、奧維通信、中船應急

2、中特估

新國九條出台，引導市場完善價值投資體系建設，鼓勵上市公司積極分紅，強化退市機制。

相關個股：中國中車、中國銀河、中國交建、中船漢光

3、pura70

華為pura發售，市場火爆。

相關個股：光弘科技、水晶光電、歐菲光、維信諾、華力創通

4、低空經濟

工信部表示，加快圍繞創新鏈布局低空經濟發展的產業鏈，加速低空智聯技術攻關和模式創新。4月15日，無錫市低空經濟高質量發展工作推進會召開，提出努力將無錫打造成為長三角低空經濟產業發展高地和全國低空經濟創新示範區。低空經濟獲得持續性政策支持和實質性落地，板塊迎來持續催化。

相關個股：蘇交所、中海直信、萊斯信息、金盾股份

六、觀點前瞻

華泰證券：監管積極作為，4月19日證監會推出五項對港合作措施和公募基金交易費用管理規定，有望在中長期為a股引入「活水」。結合日曆效應，認為a股風險偏好修復進入平台期，建議增配紅利（銀行、石化等紅利內部高低切換方向）基礎上，把握出口和產能減壓兩大線索。

國泰君安：證監會制定發佈《公開募集證券投資基金證券交易費用管理規定》。《規定》調降交易傭金費率並明確使用範圍；降低分配比例上限；嚴禁轉移支付、交易傭金掛鈎基金銷售考核；並嚴格禁止規避監管。靜態測算，預計公募基金傭金總額下降32%，對行業整體盈利影響有限；研究實力更強的券商有望受益此次傭金政策改革；券結規模預計提升。

國盛證券：管理層近期在政策端持續釋放暖意，直擊市場關心問題，營造公平市場環境，後續密切關注宏觀經濟數據的復蘇狀況。操作上，一是關注確定性更強的國企改革板塊，設備更新方向盈利增速明顯改善；二是政策導向上要求提高上市公司質量和投資者回報，分紅能力成為一個被市場重視的新維度，股息率優於市場的傳統高股息資產以及消費板塊細分龍頭品種值得重視。