央媽發紅包，史上最大力度降息，意味着什麼？

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第二個問題，為什麼要降息？主要還是為了刺激內需。「內需」兩個字，大家這幾年聽的耳朵都長繭了，為什麼一直在強調內需，道理很簡單，沒有需求，工廠生產出來的東西沒人買，企業就賺不到錢，企業利潤不增長，工人的收入就提不上去，然後反過來呢，就更加不願意消費，因此，如果把經濟看作是一個閉環，需求就是裏面非常關鍵的一步。

以前我們常說，投資消費和出口是拉動經濟的三架馬車，現在呢，可以說是內需獨大，為什麼呀，海外出口的情況受國際環境影響太大，東南亞包括印度這些新興市場更是虎視眈眈，投資呢，和人口數量是緊緊綁在一起的，以前很多城市大拆大建，造高架、造地鐵、造公園，現在呢，人口已經進入了負增長階段，造這麼多基礎設施出來，沒人來買單，風險就很大了。

既然是為了刺激需求，那麼問題就來了，央媽為什麼不趕在春節前發佈新政策呢？偏偏把利好政策放在了春節後的2月份，這當中，又有兩個原因。

首先，政策要不要出台，今年春節的消費數據是一個重要的參考。這個春節大家過得怎麼樣，出去玩的人都說，外面是人山人海，好不熱鬧，可問題是，大家都積極消費了嗎？很多人是出了個人頭，可真的要說春節的消費能比以前提升很多，相關的數據還沒有看到，官方是怎麼說的呢，大概可以總結為四個字，居民消費那是「量穩價低」，特別是地產銷售數據，還在低位徘徊，這種現實，和中央經濟工作會議確定的方向還存在一定的距離，那該怎麼辦，這就有了降利率的政策。

在節後發佈政策的另外一個原因，還體現了央媽對國內銀行的呵護。為什麼這麼說啊，很多有房貸的朋友，降息政策發佈後，你們的房貸調整了嗎？很多人恐怕會說，我和銀行的合約是每年1月1日調整利率，正好完美錯過，這樣的人不在少數，意思是，在2月份發佈新政策，銀行就要到下一年為這些人調整房貸利率，多出來的可是將近一年的貸款利息啊，可不就是利好銀行嘛。

這一次降息政策還有一個獨特的現象，是以前沒有過的，央媽給銀行的貸款批發價格沒變，但銀行給到客戶的貸款，零售價格卻下降了25個基點，換句話說，銀行讓利了。

我們國家目前的貸款體系，有兩個貸款價格，央媽批發給銀行的貸款利率叫做mlf，業內稱為「麻辣粉」，這個利率報價是每月15日調整，今年2月份，這個報價紋絲不動。如果把銀行看作是一個鈔票的批發商，他批發給個人和公司的貸款價格，就叫做lpr，這個報價是每月20日調整，剛剛落地的降息消息，就是指5年期lpr利率報價下降了25個基點，那麼好了，銀行這個批發商，是不是有點吃虧啊，我批發價沒變，零售端價格下調了，這就是說，銀行能夠賺到的利差減少了。

國家這麼干，是要讓利給企業和個人，和去年底中央經濟工作會議的精神是一致的，但同時也會產生其他的影響。

可以預見的是，銀行的存款利率也會跟着下調，要鎖定高一點的利息，大家可以抓緊時間去辦存款了。為什麼這麼說，銀行在貸款端已經讓利了，但銀行家大業大，什麼時候吃過虧？因此在存款端，肯定會想辦法把失去的這部分利潤給找補回來。

同時，現在銀行缺存款嗎，去年各種媒體報道都說了，壓根不缺，存款多的撲出來了，如果存款利率降低，老百姓把錢存銀行的意願就會下降，錢拿在手裡怎麼辦呢，要麼消費，要麼投資，這反過來又和國家提升內需的目標是一致的。

第二個可以預見的是，國內樓市可能會出現一波小陽春。說到這一點，肯定很多人要罵我了，這房價都跌成啥樣了，倒春寒還差不多，哪有什麼小陽春。

當然了，想要樓市重回幾年前的輝煌是很難了，可在低谷期出現一波小反彈，並不是沒有可能。這波降息的力度，直接把房貸利率干回到了3字頭時代，加上年前出的一系列地產支持政策，這個小陽春的可能性還是挺大的。

新年伊始，央媽發紅包，貨幣政策已經提前發力，展望一下2024年，到兩會期間，預計財政政策也會跟上，當然了，政策傳導到金融數據和實體經濟沒有那麼快，更別說改變消費者的預期了，這當中還有一定的觀察期，大家認為這波降息會對實體經濟產生什麼影響呢，可以在評論區聊聊你的看法！