全國企業破產重組網7.13日晚間公告，匯源食品重整完畢。
早在2022年6月，國中水務就參與了匯源重整
2022.6月底，文盛成為重整投資人，重整開始
隨着股價異動，國中水務公告
由此，我們知道國中間接參與了重整
到了2022年12月，國中水務和文盛簽訂股權轉讓合同，正式持股匯源食品18.89%
很懸啊！當時公告寫着6.24日期1年，不能完成轉股，重整可能失敗。而現在掐着點重整完畢！
當時公告後，國中水務一字漲停
時間來到了23.7.14
一方面法院公告重整完畢，
另外一方面國中發佈半年報預報
雖然Q2業績暴增，同比扭虧為盈
但是！其最大頭的利潤來源就是匯源食品的股權投資3360萬！
從國中水務歷史業績可知，其主營業務常年虧損。轉型是其自救的剛需！
從法院公告內容可知：國中水務支付了8.5億元投資款，而文盛只支付了7.5億元給重置計划出資。由此基本可以判定國中才是重整的幕後主導，文盛只是白手套。
那麼，現在匯源價值幾何？
匯源23年新年致辭目標是年收入100億，市值500億。100%聚焦果汁輕資產。
2022年匯源銷售額28億，凈利潤2億。重整計劃業績承諾匯源23-25年業績承諾3/5/7億凈利潤。營收40/64/70億
根據國中水務半年報，3360/18.89%=1.78億！
也就是匯源上半年利潤1.78億元，已經超預期實現承諾！同比2022年凈利潤增長率178%
根據A股和港股可比飲料公司（營業額、凈利潤、PE）
1、農夫山泉H（礦泉水和飲料）332億，85億，PE51
2、東鵬飲料（特飲）85億，14.4億，PE44
3、國投中魯（果汁）17億，0.9億，PE32
匯源食品2023年 50億，3.6億。那麼PE給40倍屬於合理，市值應該在150億左右。而實際上可口可樂在2008年真金白銀180億港幣收購匯源（後被商務部駁回）。所以市值150億仍屬非常保守。
則國中水務增厚市值150x18.89=28億。
目前國中水務市值46億，則股價應該有最少60%的合理估值空間。
本估算為保守估計，未考慮後面的匯源業績增長和國中持股比例的增長。
考慮到重整完畢理應公告，參與之前2次漲停情況，徹底公告明牌後就可能不好上車。
