匡翊同學 | 硬核 | 求真 | 實用 |
據4月金融統計數據顯示，住戶存款額突然斷崖式下降了1.2萬億元，3月份還猛增了2.9萬億呢，咋到了4月就畫風突變呢？難道是老百姓突然想通了？開始闊綽消費了？
所謂的居民存款到底是誰的錢？
過去幾年中，因疫情原因，全球經濟陷入衰退，居民的消費慾望不強、對未來的信心不足，於是通過「積極囤糧」來應對不確定性。就是這個「一概而論」的理由，導致了居民存款爆炸式增長。
4月11日，央行公布了2023年一季度的金融數據：住戶存款增加9.9萬億元。單月來看，1月份住戶存款增加6.2萬億元；2月份住戶存款增加7926億元；3月份住戶存款增加2.9萬億元。
地區存款方面，廣東位列第一，住戶存款規模超過11萬億，是國內唯一邁過10萬億存款門檻的省份。
江蘇以9萬億的存款規模緊隨其後，另外，浙江、山東均超過8萬億。河北、四川、北京、上海的住戶存款在5萬億~7萬億之間。
而從人均住戶存款來看，北京、上海高居榜首，其中，北京的人均存款接近27萬元，上海人均存款超過21萬元。
根據以上數據，我們不難發現：
從地區存款來看，「存款大戶」多為經濟發達省份。
而從人均存款來看，更是存在明顯的「均攤」現象，我和馬雲人均存款過億，這並不能說明我很有錢，這個道理大家都懂。
那所謂的居民存款到底是誰的錢？答案顯而易見：
大多是「有錢人」的錢，至少是中高產階層的錢佔了大頭。
1.2萬億住戶存款到底去了哪裡？
搞清楚「居民存款到底是誰的錢」這個問題後，1.2萬億居民存款突然消失的理由就合情合理了，看完你就會發現，這些理由跟普通百姓基本沒啥關係。
1、季節性的因素
從銀行的角度來說，每年的一季度通常是一個重要的考核節點，銀行需要全力攬存實現「開門紅」，在完成了一季度的攬存任務之後，4月份通常就會有大量存款流出。從以往年份來看，幾乎每年4月份的居民存款額都會下降，所以，今年4月份的存款下降，其實也並非今年獨有。
但銀行攬存，是攬誰的存款？當然是有閑置資金的人，我月薪3000，他們根本攬不上。
2、存款利率下調，部分存款分流至理財產品
為了刺激消費，釋放流動性，我國貸款利率（LPR）和存款利率持續下調，銀行存款利息越來越少，民眾不得不尋找新的投資理財路徑，部分存款開始轉向銀行理財。
去年以來，由於銀行理財市場出現大面積虧損，很多民眾開始退出銀行理財市場，銀行理財規模縮水超過2萬億元。不過，隨着今年一季度銀行理財收益開始企穩回升，在存款利率下降的背景下，部分資金開始重新進入理財市場。
數據顯示，4月末銀行理財產品規模開始環比增長，結束了連續6個月的規模下降趨勢。
但是，據西南財大的調查報告顯示，中國65%的家庭存款不足16.3萬元，另有35%的家庭存款超過16.3萬元，以此類推，中國擁有20萬以上存款的家庭估計不足20%，實際上，存款少於16.3萬元的家庭很少會考慮也很少參與理財。
3、房貸利率下調，部分人選擇提前還貸
近年來，為了刺激房地產市場，房貸利率快速下調，很多城市的房貸利率已經低於3%，這對於之前買房的人而言，相比他們需要支付的高達5%甚至6%的房貸利率，就存在將近3個點的差值。
而目前市場上的理財產品收益率越來越低，3年期和5年期的銀行存款利率不到3%，3年期和5年期的儲蓄式國債的利率勉強達到3%，分別為3%和3.12%，根本跑不過房貸利率。
於是，大家掐指一算，提前償還房貸才是投資回報率最高的理財方式，與其將存款放在銀行吃低息，還不如主動償還高息的房貸。
4、消費同比大漲18.4%
據國家統計局5月16日公布的數據顯示，4月份，社會消費品零售總額34910億元，同比增長18.4%。
這漲幅確實很大，但「同比」是指和2022年4月份對比。增長幅度大，很大程度上是因為去年的基數太小。
但從今年五一的勢頭來看，消費整體上是在恢復的，特別是前期受到壓抑的服務性消費需求，得到快速釋放，至於持續性還有待觀察。
民眾對未來的預期仍不足
基於以上分析，咱們可以得出一個結論：消失的1.2萬億住戶存款，只不過是挪了個地方而已，並沒有多少流向消費市場，民眾對未來的預期仍不足，甚至變得更加「精打細算」。
一個更加嚴重的問題
乍一看，全國人民好像都不缺錢，又是存款，又是理財，又是提前還貸的。
但實際上，大多數人既不是銀行的攬存對象，更沒有理財產品，提前還房貸更是天方夜譚，這些數據看似跟自己有關，實際上根本不影響自己3000每月的工資。這就是問題所在！
頂層通脹、下層通縮的格局正在加速形成，兩極分化越來越嚴重，富者更富，窮者恆窮。關於這個話題，咱們下期再詳聊。
對此你有什麼看法呢？歡迎留言評論
