汽勢Auto-First|柴小娜
北京時間10月26日夜間，芯片巨頭英特爾旗下自動駕駛子公司Mobileye Global登陸納斯達克再次上市，代碼為「MBLY」，上市首日大漲37.95%，市值達231億美元。
儘管頂着今年美股第四大IPO、自動駕駛和芯片領域最大IPO的光環，然而，Mobileye遭「嫌棄」卻是事實，估值大跳水，去年底的估值高達500億美元，5年前英特爾收購Mobileye，花了153億美元。曾經的自動駕駛巨無霸，如今也不得不面臨慘淡的現實。
另一面，白天不懂夜的黑。美國和中國自動駕駛明星企業正在經歷冰火兩重天的考驗，有中國版Mobileye之稱的「當紅炸子雞」地平線，則喜提汽車巨頭大眾24億歐元投資，後續考慮進一步IPO，讓自己的名字牢牢地與國際巨頭捆綁在一起。
對Mobileye而言，更為嚴峻的是丟失車企訂單。大算力自動駕駛芯片的興起，以及Mobileye本身芯片捆綁算法的封閉性，讓其他對手嗅到了巨大商機。理想汽車CEO李想曾在微博表示：「由於無法滿足我們智能駕駛的全棧自研需求（最重要的感知算法是黑盒子），我們在2020年底停止了和Mobileye的合作，開始使用地平線的J3芯片開展智能駕駛的全棧自研。」
目前，國內的中高端電動車型，很多選擇了英偉達、高通、地平線、華為、黑芝麻智能的自動駕駛芯片。特斯拉用自研FSD芯片取代了Mobileye EyeQ3，理想汽車從EyeQ4換成了地平線征程3，英偉達的Orin芯片則成為車企新寵，黃教主的名頭如今在汽車圈越來越響。
客觀來看，宏觀經濟下行、科技股全面下跌，L4難落地、未盈利，商業模式不夠明朗，有大環境使然的因素，也有諸多其他因素。在汽勢Auto-First看來，Mobileye估值嚴重縮水的另一面，是中國智能駕駛賽道供應鏈重塑的大好時機。
智能電動汽車玩家的路徑，智能和電動是兩個最大標籤，「智能」關聯自動駕駛、芯片、算力、大數據、傳感器等關鍵技術，「電動」關聯電驅、電池等核心指標，這其中，產能和供應鏈又是關鍵，這也導致了國內電池供應商和自動駕駛供應商在過去數年間成為整個行業的香餑餑。
在動力電池領域，動力電池供應商被收入巨頭旗下和整車廠自造電池的消息不絕於耳，這些跨國巨頭紛紛選中了已經崛起或者成長中的中國企業，如寶馬與遠景、大眾與國軒、奔馳與孚能。國內來看，比亞迪旗下的弗迪電池、長城旗下的蜂巢能源、奇瑞與得壹能源，更不用提佔全球動力電池裝機量四成的「一哥」寧德時代。
顯而易見，動力電池領域，中國制霸市場，更輸出技術。韓國研究機構SNEResearch發佈的數據顯示，寧德時代8月份全球動力電池裝機量市場份額提升至39.3%，比亞迪8月份市場佔有率14.3%，兩家中國龍頭佔比超五成，佔據了全球第一和第二的寶座。
在自動駕駛領域，事情也慢慢起了變化。
Mobileye創立於以色列，過去數年間，與奧迪、寶馬、大眾、日產、本田、通用汽車等汽車製造商建立了合作夥伴關係，專註於為高級駕駛輔助系統（ADAS）和自動駕駛提供全棧解決方案。
Mobileye預計，隨着ADAS功能價值的增加及自動駕駛汽車部署的加速，2026年左右ADAS和自動駕駛汽車的總可用市場（TAM）規模約為400億美元（摺合約2889億人民幣），2030年左右TAM規模將達到4800億美元（摺合約3.5萬億人民幣）。
為搶奪這一巨大的市場蛋糕，英特爾Mobileye、英偉達、高通、特斯拉、地平線、黑芝麻智能、安霸半導體等芯片玩家卯足火力，在全球範圍內掀起了競賽熱潮。
中國的玩家也不甘落後，來自德國、日本的國際車企或一級供應商已陸續投資了多家中國自動駕駛公司。如豐田4億美元投資小馬智行；豐田、戴姆勒、博世投資了 Momenta；博世投資了文遠知行。最為矚目的消息當屬全球最成功的車企大眾集團牽手中國自動駕駛明星企業地平線。2022年10月13日，德國大眾和中國地平線官宣成立合資公司，24億歐元的投資遠超預期。這背後是中國智能電動汽車供應鏈的崛起，來自中國的自動駕駛企業正成為全球市場有競爭力的參與者之一。
如百度、大疆、華為、黑芝麻、寒武紀、禾多等一眾企業正在越來越多的進入智能駕駛供應鏈，中國正成為輸出技術的一方，一改往昔幾十年歷史上市場換技術的窘境。
在汽勢Auto-First看來，一方面，中國自動駕駛技術廣泛受到國際車企的認可，另一方面，本土自動駕駛企業將帶來更多智能駕駛的本土化解決方案。大眾與地平線在官宣聲明中，雙方特彆強調「在單顆芯片上集成多種功能，提高系統穩定性，為集團在中國的純電動車型提供可擴展的、高性價比的高級駕駛輔助系統和自動駕駛解決方案」。
這讓人不禁聯想起新能源下半場，在智能駕駛賽道國產替代的美好畫面。需要警惕的是，新能源智能電動汽車依舊是資本密集、技術密集、人員密集的產業，需要產業鏈上下游全球領域的分工協作，儘管各個巨頭和造車新勢力在搶奪資源上爭奪得不亦樂乎，但有一點共識是沒有人能賺完所有的錢，也沒有企業能覆蓋所有的領域。
值得一提的是，即便如此不受資本市場待見，「瘦死的駱駝比馬大」卻依然適用Mobileye。目前，Mobileye駕駛輔助技術已用於超過1.25億輛汽車。預計到2030年，這項技術將部署在2.7億輛汽車上。2022年，Mobileye推出了最新產品EyeQ Ultra，預計將於2023年底供貨，2025年實現車規級量產。
英偉達、高通、英特爾依舊是自動駕駛芯片領域三座需要逾越的大山，但中國企業早已不是在山腳下仰望，而是攜手並進，且大步趕超。在汽勢Auto-First看來，當下儼然是資本寒冬，自動駕駛領域倒下的企業比比皆是，地平線牽手大眾不足以抵消自動駕駛整體賽道的嚴酷，好消息是，趨勢來了擋也擋不住，中國在智能電動汽車下半場，無論在自動駕駛領域還是動力電池領域，正在向全球輸出自己的技術。
一位新能源汽車領域長期觀察者告訴汽勢Auto-First，從出市場、出產業工人、出部分零部件到今天，一路進化到出技術、出研發、出工程師，中國在新能源汽車賽道上，技術企業正越來越值錢。
中國電動車已經跑到美國、歐洲的前面。接下來，就看有中國本土自動駕駛公司技術加持的新能源汽車下半場，中國會如何表現。（部分圖片來自網絡）
