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2022年8月8日，美國防務新聞網發佈2021年世界軍工企業百強排行榜，這是該機構發佈的第22份軍工百強榜單。根據2021年軍品收入，位居前十的企業依次為洛馬公司（美）、雷神技術公司（美）、波音公司（美）、諾格公司（美）、通用動力公司（美）、中國航空工業集團有限公司、BAE系統公司（英）、中國船舶集團有限公司、中國兵器工業集團有限公司、L3哈里斯技術公司（美）。此次百強榜共7家中國企業上榜，均進入前20名。本文通過對百強排行榜情況進行分析，解讀世界軍工企業的主要發展變化。
一、百強企業軍品收入連續六年增長
2021年，百強企業軍品總收入達5950.1億美元，較2020年增加437.9億美元，增幅達7.9%，連續6年保持增長勢頭，繼續刷新百強軍品總收入最高值，且百強中有80家企業的軍品收入較去年實現增長，明顯高於2020年的64家，說明全球國防工業在新冠肺炎疫情肆虐、經濟發展疲軟等諸多不利因素影響下依然表現穩健。此外，軍工百強企業的軍品收入占其總收入的平均比例也從2020年的41.9%提升至2021年的42.5%，實現連續五年正增長，反映出百強企業對國防業務依賴程度的持續增加。
2021年，前十強企業軍品總收入達3107.2億美元，佔百強企業軍品總收入的52.2%，佔比與2020年大致持平；前25強企業軍品總收入則佔百強軍品總收入的75.1%，反映出全球軍工市場的壟斷格局依舊。其中，洛馬公司自2000年榜單發佈以來一直佔據榜首，2021年軍品收入達644.6億美元，超過榜單後50家企業軍品收入的總和，是第二名的1.5倍多。2020年重組形成的雷神技術公司繼續佔據百強榜第二位，但軍品收入較去年下降1.5億美元，其認為是原材料的採購及運輸成本上漲所致。波音公司同2020年一樣排名第三，2021年軍品收入達350.9億美元，較上一年增長8.3%，這主要得益於該公司與微軟公司合作開展的供應鏈數字化轉型。總得來說，2021年軍工企業前十強名單及排序與2020年區別不大，僅中國船舶集團有限公司因增加了國防服務等領域收入的統計口徑，從第10位升至第8位。
表1 2021年百強榜前十名企業軍品收入情況（單位：億美元）
2021年，共有10家企業新入或重回世界軍工百強榜，這10家的軍品收入佔百強企業軍品總收入的1.8%。其中，美國企業3家，分別是：新收購了FLIR系統公司的傳感器製造商Teledyne技術公司（第83位）、因被美國私募巨頭安宏資本收購而更名的原英國企業科巴姆先進電子解決方案公司（第87位）、印刷電路板製造商TTM技術集團（第91位）；歐洲企業6家，分別是：國防領域綜合供應商波蘭軍備集團（第70位）、愛爾蘭電氣產品與服務提供商伊頓公司（第80位）、土耳其導彈供應商洛克特薩公司（第86位）、德國導彈與智能彈藥供應商代傲集團（第96位）、挪威導彈與航天推進器供應商納莫公司（第97位）、芬蘭國防綜合供應商帕特里亞公司（第99位）；此外，還有1家企業來自沙特阿拉伯，是新兼并了沙特先進電子公司的SAMI公司（第98位）。
二、世界主要國家或地區的上榜企業情況
從地區分佈來看，2021年世界軍工百強企業中，美洲有48家，歐洲有32家（含俄羅斯），這兩個地區的軍工企業依舊保持絕對統治地位。此外，亞洲和大洋洲分別有19家和1家企業進入百強榜。
表2 2021年世界軍工百強企業地區分佈
1.美國上榜企業的主導地位進一步穩固
2021年，美國上榜企業46家，較2020年減少4家，但軍品收入總額增加92.8億美元，連續六年上漲，達到3166.1億美元，佔2021年百強軍品收入總額的53.2%，進一步穩固了在軍工百強榜中的絕對主導地位。
其中，有30家美國上榜企業的軍品收入實現正增長，增長幅度最大的佩拉頓公司在2021年不僅收購了諾格公司的綜合任務支持與IT解決方案業務，同時收購了佩斯佩克塔公司，使其軍品收入從6.5億美元躍升至50.0億美元，增長近7倍，成為可與雷多斯、博思艾倫漢密爾頓等並列的美國頂級國防服務供應商；其他增幅較大的企業還有KBR公司（72.4%）、Teledyne技術公司（51.6%）和Vectrus公司（27.8%）。
2.西歐上榜企業軍品收入止跌回升
2021年西歐上榜企業有26家，較2020年增加5家，軍品收入總額達1135.6億美元，較2020年增加175.7億美元，增幅達18.3%，中止了去年呈現的下滑趨勢。
從國家分佈來看，本次共有10個西歐國家上榜，較上一年增加了芬蘭和愛爾蘭，且除荷蘭外其他國家的上榜企業軍品收入總額均有所增長，挪威、德國等因上榜企業數量增加導致軍品收入漲幅分別達81.2%、27.7%。
從具體企業來看，26家上榜企業中有23家較上一年實現正增長，其中增幅最大的是法國達索公司，因「陣風」戰鬥機熱銷，其軍品收入達到61.5億美元，較2020年增幅達65.2%，從第34位攀升至第20位；增幅較大的還有法國海軍集團（28.8%）、德國亨索爾特公司（26.6%）和西班牙英德拉公司（26.6%）。
3.亞洲上榜企業的軍品收入連續第四年提升
亞洲上榜軍工企業數量由2020年的21家降至2021年的19家，但軍品總收入卻增加195.4億美元，實現連續四年增長，達1515.1億美元，同比增長14.8%。
從國家分佈來看，本次共有7個亞洲國家的軍工企業上榜，與去年入選企業的所屬國家數量持平。然而，阿聯酋2020年唯一入選的Edge集團落選本次榜單，日韓也各有一家企業落選，新進入榜單的為沙特阿拉伯SAMI公司。總體來看，7個亞洲國家的軍品總收入均較上一年有所提升，其中增幅較大的有中國（22.6%）、新加坡（14.5%）和以色列（13.2%）。
從具體企業來看，19家亞洲企業中有17家實現正增長，其中增幅最大的中國電子科技集團有限公司在2021年將中國普天信息產業集團併入，使軍品收入從104.7億美元提升至146.6億美元，增幅達40.0%；其他增幅較大的還有日本三菱集團（32.1%）、中國兵器裝備集團有限公司（28.5%）和印度巴拉特電子有限公司（25.8%）。需要指出的是，中國上榜軍工企業的軍品收入數據來自英國國際戰略研究所的估算，該估算方法誤差較大，可能普遍高估了中國企業的軍品收入。
表3 2021年軍工百強榜中的中國軍工企業（單位：億美元）
4.俄羅斯多家企業拒絕參與排名，土耳其表現強勁
俄羅斯在2021年僅有戰術導彈公司一家企業上榜，主要是因為金剛石-安泰公司、俄羅斯國家技術集團等多家俄羅斯軍工企業拒絕提供營收數據，防務新聞網無法基於公開數據進行估算。上榜的戰術導彈公司的2021年軍品收入為39.6億美元，較2020年增長35.7%，這主要得益於俄2021年軍費開支的增加。據斯德哥爾摩國際和平研究所估計，俄羅斯2021年軍費開支達660億美元，較2020年增加約20億美元。但隨着俄烏衝突的爆發，印度、阿聯酋等俄傳統客戶可能會迫於美西方的壓力，改從韓國、土耳其等國進口武器裝備，預計俄羅斯軍工企業的收入將呈現下降趨勢。
與此同時，土耳其2021年有3家企業上榜，較上一年增加1家，上榜企業軍品收入總額達43.7億美元，較2020年增長25.7%。其中，洛克特薩公司2021年軍品收入達814.2億美元，較2020年增長42.0%，強勢沖入百強榜第86位。據土耳其政府網站報道，該國國防工業自2002年以來迅猛發展，國防工業總收入從2002年的10億美元增至2021年的101億美元，增長近10倍，武器裝備出口額更是從2.5億美元增至2021年的32億美元，增長近12倍，生產的TB2無人機銷往波蘭、烏克蘭、哈薩克斯坦等多個國家。
三、百強企業排行榜分析
1.俄烏衝突預計將推動百強收入進一步提升
自2022年2月俄烏衝突爆發以來，全球安全環境更趨惡化，國防與安全成為世界各國的關注焦點，預計將推動軍工企業尤其是百強企業的收入進一步提升。一方面，隨着戰爭的不斷白熱化與擴大化，作為參戰雙方的俄羅斯與烏克蘭，以及與之緊密相關的美、歐等北約盟國，均會選擇增加國防開發，進而推動軍工企業的收入提升；另一方面，面對當前複雜多變的安全形勢，迅速提升自身安全與國防能力已成為世界各國的普遍需求，為此，各國往往傾向於通過進口快速獲得新型、高水平武器裝備，如防空反導、偵察預警等裝備，而非投資於在遠期才能見效的研發項目，這將進一步提升一流軍工企業，尤其是百強企業的軍貿收入。
2.非傳統企業仍未進入軍工百強榜單
隨着技術變革的不斷加快，世界各國均越來越重視藉助商業技術推動國防科技發展和軍事能力提升。以美國為例，近年來在國防部和各軍種層面設立了國防創新小組、空軍創新工場、海軍技術橋、特種作戰司令部創新工場、陸軍快速能力與關鍵技術辦公室等機構，以吸引、對接非傳統供應商進入國防領域。但從2021年榜單來看，非傳統企業仍然難覓其蹤。這一方面是因為一些新興企業，如SpaceX、通用原子公司等，即使進入軍工領域，承擔的也多是分包任務，很難獲得核心軍品業務，軍品收入規模不夠；另一方面，一些知名高技術企業，如亞馬遜、谷歌、微軟等，即使參與了國防部在人工智能、量子等領域的多個研發項目，也因顧及企業道德形象、遵循員工意願等因素，拒絕提供軍品收入數據，無法進行排名。
3.影響百強榜排名的併購重組在未來或將減少
併購重組目前仍然是影響軍工百強排名的重要因素之一。比如，KBR公司在收購半人馬座公司和弗雷澤-納什公司後，從第45位躍升至第32位；2020年榜單中排名第74位的Alion科技公司和第80位的PAE公司在分別被亨廷頓·英格爾斯工業公司和Amentum公司收購後，退出2021年榜單。但需要指出的是，美國拜登政府認為軍工企業在近30年來進行了大量整合，導致其可依賴的供應商越來越少，存在一定的孤源風險，因此開始對軍工企業間的併購重組持審慎態度，近期洛馬收購航空噴氣洛克達因公司、博思艾倫漢密爾頓公司收購Everwatch公司的交易均被美國政府叫停。
（藍海星：閆哲 錢中）
