《投資者網》韓宜珈
2024年，中國銀行業正在經歷着高質量發展的轉型，數字化轉型與改革深化不斷地磨鍊着中國商業銀行的發展韌性。在大環境的考驗下，上海農商銀行在穩健經營下釋放價值增長，實現了營業收入與歸母凈利潤的雙增長。
4月25日，上海農商銀行（滬農商行：601825.SH）舉辦了2024年度業績說明會。對於2024年的經營表現，上海農商銀行董事長徐力用「六個穩」來概括：業績穩中增效，規模實力穩步擴大，品牌形象穩步提升，資產質量穩中提質，股東回報穩中有增，戰略策略穩紮穩打。未來上海農商銀行將持續着力增強抵禦經濟波動、穿越經濟周期的能力，提升經營的穩健性和可持續性。
上海農商銀行以穩健經營為基石，以差異化服務為引擎，持續鞏固本土優勢、培育新質生產力，致力於為股東、客戶與社會創造長期價值。
穩健經營回饋股東價值
2024年，上海農商銀行全年營業收入266.41億元，歸母凈利潤122.88億元，均實現正增長；2025年一季度扣非歸母凈利潤同比增長12.58%。在營業收入和歸母凈利潤保持雙增的情況下，市值持續提升，2024年全年股價累計漲幅高達63%，在A股銀行板塊中位居第二位。
穩健的經營韌性是上海農商銀行高分紅率的「底氣」。2024年度上海農商銀行現金分紅比例為歸屬於母公司股東凈利潤的33.91%，較2023年度分紅率提升3.81個百分點，股息率超5%，維持了優異的水準。
數據顯示，自2021年上市以來，上海農商銀行每年現金分紅比例始終保持在當年歸母凈利潤的30%以上，累計派發普通股現金股利165.20億元(含2024年度分紅)，為IPO募集資金總額的1.92倍。
對上海農商銀行來說，始終維持較高的分紅水平不僅是高質量經營的體現，更是核心一級資本充足率高的必然顯化。截至2024年末，上海農商銀行核心一級資本充足率14.73%，較2023年度大幅提升141bp。
在最新公告的《估值提升計劃》中，滬農商行明確提出「公司將明確核心一級資本充足率的合意水平，以此作為分紅政策制定的風向標，並將分紅比例的穩中有升作為分紅規劃的重要目標」上海農商銀行董事長徐力也表示，「上海農商銀行有意願、有能力、更有底氣來維持一個較高的分紅水平。」
過去一年，上海農商銀行的資產質量與業務結構持續優化。風險抵禦能力不斷增強，不良率連續保持1%以內（0.97%），撥備覆蓋率352.35%，遠超行業平均水平；存款付息率控制良好，負債成本管控成效顯著，存款付息率為1.78%，近三年累計下降28bps，釋放更多資產配置空間。
優異的經營底色，也讓上海農商銀行在股東回報方面遙遙領先。上海農商銀行董事會秘書兼首席財務官姚曉崗表示，今年，上海農商銀行也會嘗試通過更量化指標，構建更合理的核心一級資本充足率水平，補充成為今後分紅策略制定的第四個決策基本點，給予投資人更多的可量化的預期性。
特色經營打造「新質增長極」
以「普惠金融助力百姓美好生活」為使命的上海農商銀行，大力推進「客戶中心、普惠金融、數字轉型」三大核心戰略，堅持「實體優先、科創優先、民營優先、民生優先和收益優先」，着重打造「五大金融服務體系」，高度契合「五篇大文章」，通過深化特色經營，實現了從產品銷售向專業綜合服務進階升級。
上海農商銀行持續發展零售業務，將零售金融列為戰略「主戰場」之一。截至2024年末，全行零售金融資產（AUM）達7953.18億元，增幅6.63%，在全國農村金融機構中位於前列。與此同時，作為深耕上海的金融機構，報告期末，服務上海市60歲及以上老年客戶超400萬人，覆蓋上海七成常住老年人，全行銀髮資產管理規模超4700億元，建設千家「心家園」公益服務站。
特色經營推動高質量增長，上海農商銀行實現了從規模驅動向價值創造進階。新的一年，上海農商銀行將不斷推進零售數智化體系建設，聚焦客戶多元化資產配置需求；探索構建「線上直營+線下專營」服務體系，擴大銀髮客群服務覆蓋。
科技金融方面，報告期末，實現科技型企業貸款餘額1,149.84億元，較上年末增長224.69億元，增幅24.29%；科技型企業貸款客戶數4,278戶，較上年末增加1,003戶，增幅30.63%。覆蓋近半數上海「專精特新小巨人」企業。
未來，上海農商銀行將深化「鑫動能」客戶培育計劃，完善「1+1+12+N」專營體系，強化對硬科技企業全生命周期服務，構建全鏈條、全方位科創金融服務生態體系，為科技型企業成長壯大提供更有力的金融支持。
「綠水青山就是金山銀山」。綠色金融方面，2024年上海農商銀行實現綠色信貸餘額 843.35 億元，同比增長37.28%，落地全國首筆化工轉型金融貸款、航空業轉型金融貸款。上線綠金系統二期，大幅提升綠金業務效率。下一步，上海農商銀行制定了三年綠色低碳轉型行動方案，探索碳普惠服務，致力於打造長三角最具綠色底色銀行。
數智化領先錨定發展
在「十四五」金融科技發展規劃與金融供給側結構性改革雙輪驅動下，中國銀行業正經歷着發展範式的深刻變革。作為長三角地區商業銀行的先導力量，上海農商銀行2024年度實現了科技投入13.35億元、同比增幅17.64%的亮眼數據，這一數據，不僅折射出區域性銀行數字化轉型的戰略決心，更揭示了新經濟周期下商業銀行價值重塑的行業邏輯。
從政策導向維度來看，上海農商銀行在科技布局上深度契合監管導向。據最新披露數據，截至2024年末，該行科技交付效率提升19%，金融科技水平持續提升，獲央行「金髮獎」、DCMM4認證（全國農商行首家），彰顯了其響應政策的主動探索。
相較於國有大行平均5%-7%的科技人員佔比，上海農商銀行擁有近10%的專職科技團隊配置，在區域性銀行中展現出了超常規的投入力度。
從行業角度來看，上海農商銀行的科技進化路徑以敢於創新的姿態迎立潮頭。「智能化縱深」與「本地化深耕」雙軌並行。上海農商銀行綠色金融系統三期工程與智能化風控體系的耦合發展，既避免了同質化，又精準對接了上海建設綠色金融基礎設施的需求。
數字化轉型不僅是技術升級，更是戰略重構。上海農商銀行通過數字化轉型，內部提升風控、客戶體驗，外部支持實體經濟發展，特別是綠色金融和普惠金融，充分體現了上海農商銀行的社會責任。
展望未來，上海農商銀行不斷嘗試新辦法、新模式，制定新目標，接受新挑戰，敢於自我突破，力求實現經營的新一輪增長。（思維財經出品）■
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