近日，一則有關「印度所得稅部門正在對中國40家光伏企業進行調查」的新聞經由外媒報道引發廣泛關注。根據相關報道，此次調查理由為部分企業涉嫌逃稅，一旦罪名落實，相關企業可能面臨罰款。
輿論發酵後，多位有關人士證實了「確有此事」，業內也對該事件可能產生的影響進行了廣泛討論。
調查主要針對中企在印常設機構，隆基等頭部企業在列
根據目前披露的信息，印度方面的調查對象包括中國的光伏公司及其在印度的常設機構和經銷商，其中最為關鍵的是中企在印的常設機構的情況。
在印度有關法律規定中，外國企業如在印度設立常設機構（包括管理場所、分支機構、辦事處、工廠等），就需要針對其在印度境內產生的利潤繳納所得稅，且稅率通常為40%，要高於印度本土公司30%的稅率。而如果沒有設立常設機構，則可能會被視為未產生收入，從而免於納稅。
印度媒體《明特報》報道稱，印度有關部門正針對中國光伏企業的業務運營、市場運作、貿易往來等進行深入調查，並據此確認相關企業在印度常設機構的具體情況，避免中國企業在印度通過常設機構運營，但卻不在印度計費，並以此避稅的問題。
相關報道還稱，此次調查涉及天合光能、隆基綠能等頭部企業。根據Mercom公布的2022年印度光伏組件市場情況，我國組件龍頭晶科能源、天合光能、隆基綠能、晶澳科技與印度本土企業Adani New Industries一併排在前五名。鈦媒App通過多種渠道聯繫了上述企業，求證相關信息，截至目前，隆基綠能已確認在調查名單中，其他公司表示未接到相關通知或暫未回應，隆基綠能、晶澳科技同時強調，公司目前在印度業務進展正常。
而據第一財經報道，此前一位國內一線光伏企業知情人士曾表示，目前調查已持續了近一個月，國內相關光伏企業以協助調查和接受問詢為主，沒有涉及抓人，也沒有得出結論，暫未影響相關企業正常業務的開展。
鈦媒體App綜合業內社群討論來看，多數觀點認為此事件性質為稅務調查，預計對光伏產品出貨影響有限。
但也有業內人士表示，如果真的開出罰單，那麼罰單金額值得關注，高額罰單往往具有「勸退效應」，我國光伏企業為規避風險考慮，可能會主動減少對印度的出口。此外，目前國內光伏全產業鏈價格下行，組件投標、執行價格屢創新低，隆基綠能中國地區部總裁劉玉璽此前還表示「組件已快跌破成本價」，如果有企業以類似低價在國外市場出售，那麼很有可能遭遇新的反傾銷調查。
貿易壁壘高築，中國出口印度光伏組件上半年大降76%
在此之前，印度對我國光伏產業的反傾銷調查已有先例。
2021年5月，印度商業和工業部發佈公告，對原產於或進口自中國、泰國和越南的光伏產品發起反傾銷調查。在持續了一年半後，2022年11月，印度商業和工業部再次發佈公告稱，決定終止反傾銷調查。
雖然反傾銷判定並未落地，但在此期間，印度光伏關稅出現了大幅提高。2022年4月開始，印度將進口光伏組件、電池的稅率分別提高到了40%和25%。作為印度光伏中下游設備最主要的出口來源，我國對印出口額受到較大衝擊。能源智庫Ember的數據顯示，今年上半年印度從中國進口的光伏組件僅為2.3GW，同比下滑了76%。
作為全球光伏產業鏈龍頭，我國光伏產品尤其硅片、電池、組件等的出口既影響着全球光伏市場的運行，也關係到我國企業光伏產能的消納。但今年下半年以來，相關產品出口額均表現不佳，以電池為例，7月至9月，我國光伏電池出口額同比分別下降32.4%、21.7%、10.2%。中國機電商會光伏分會相關分析報告曾指出，歐洲大量庫存積壓、對印度出口受阻等原因導致我國光伏設備出口受到較大衝擊。
美國能源署曾預測印度未來將超中國成全球光伏裝機第一大國
Ember智庫的能源分析師Neshwin Rodrigues曾指出，印度在光伏領域有着極大的願景，在提高關稅的同時，其本土製造能力也在逐步提升，該國期望以此實現對中國產品的去依賴化，並實現自給自足。
而印度的「野望」背後，也不乏權威機構對其未來發展前景的看好。
在美國能源信息署（EIA）本月發佈的最新國際能源展望系列報告中，預測到2050年，印度將成為「遙遙領先」的全球光伏裝機第一大國。該報告估算，2022年至2050年期間，印度的光伏裝機容量將以年均11.3%的速度增長，增速超過其他所有國家。而到了2050年，印度光伏裝機總量裝機總量將達到1.1TW，是歐洲和歐亞大陸的2倍多，也是全球唯一裝機量超過1TW的國家。
按照這份報告的測算，無論從總量還是增量看，印度的需求均將對全球光伏市場起到重大影響。在巨大的需求前景下，預計印度光伏製造業本地化的進度會加快，產業鏈主要國家間的競爭也可能漸趨白熱化。而相對歐美，印度光伏製造業在成本上與中國更為接近，根據歐盟委員會此前的測算，在光伏製造總成本方面，歐洲比中國高35%，美國比中國高20%，而印度比中國高10%，差距相對較小。
中國光伏行業協會名譽理事長王勃華曾表示，目前，受市場內生需求與本土製造業激勵、貿易壁壘政策共同驅動，光伏製造端國際競爭加劇，中國、美國、印度、歐洲為主要主體，全球光伏產業格局重構加快。
雖然印度方面的競爭姿態有漸趨激進的跡象，但因此導致的問題也慢慢「浮出水面」。印度諮詢公司JMK Research & Analytics曾發佈報告指出，印度今年上半年光伏新增裝機量較去年同期下降約19%，與2022年一樣未能達到既定政策目標。該報告還分析稱，光伏裝機未能達標主要緣於印度試圖擺脫對中國光伏產品依賴的同時，本土製造業發展速度不及預期，沒能及時補上缺口。
此前，業內曾傳出印度考慮大幅下調相關光伏產品關稅的消息，雖然傳言未得到證實，但不少業內聲音認為印度此前「步子邁大了」，為保障既定裝機目標的實現，政策或許會出現反覆搖擺。
Neshwin Rodrigues也表示，印度加大力度推動本土光伏製造業發展的同時，需要確保其績效不會落後於國家既定的電力計劃目標。
（本文首發於鈦媒體APP，作者｜胡珈萌，編輯｜劉洋雪）
更多宏觀研究乾貨，請關注鈦媒體國際智庫公眾號：
