烏克蘭局勢緊張，七國集團發出威脅，歐美股市再挫

（原標題：重磅！歐美股市再挫，七國集團發出威脅，第一批德軍抵達，烏俄危機何時清除？巴菲特、橋水、高瓴最新持股動向曝光）

烏克蘭的緊張局勢，正在向全球資本市場傳導。

緊張氛圍之下，處於風暴中心的俄羅斯股市首當其衝，俄羅斯RTS指數於2月14日盤中一度暴跌超5%；俄羅斯國債市場也遭遇拋售潮，俄羅斯基準10年期國債收益率超過10%，為2016年2月以來首次；德國DAX指數、法國CAC 40指數、歐洲斯托克50指數一度跌超3%。

據外媒最新報道，七國集團財長聲明稱，俄羅斯在烏克蘭邊境的軍事集結令人嚴重關切，準備集體實施經濟和金融制裁，這將對俄羅斯經濟產生巨大和直接的影響。英國首相約翰遜表示，到目前為止，沒有跡象表明俄羅斯將緩和與烏克蘭的緊張關係，俄羅斯本周極有可能入侵烏克蘭。

緊張氛圍正在烏克蘭民間擴散，據海外網綜合外媒報道，烏克蘭最富有的一批人正集體「逃離」烏克蘭，僅13日一天就有大約20架包機和私人飛機從首都基輔起飛。

但局勢似乎出現了轉機信號，俄羅斯外長拉夫羅夫表示，俄羅斯可以考慮繼續與美國、北約進行會談，普京回應拉夫羅夫的提議稱「好的」。消息發佈後，俄羅斯、歐洲股市均出現了一定反彈。

全球股市面臨考驗

持續發酵的烏克蘭局勢，一度令全球市場陷入恐慌。

首先是，處於風暴中心的俄羅斯股市，遭遇大跌，2月14日盤中，俄羅斯RTS指數一度暴跌超5%，截至當日收盤，跌幅仍接近3%；俄羅斯MOEX指數盤中一度大跌超4%，截至收盤，跌幅超1.8%。

俄羅斯國債市場也一度遭遇了拋售潮，俄羅斯基準10年期國債收益率超過10%，為2016年2月以來首次。

2月14日下午，歐洲股市開盤後，各國股市集體重挫，德國DAX指數、法國CAC 40指數、歐洲斯托克50指數一度跌超3%。截至收盤，泛歐Stoxx 600指數收跌1.83%，連跌三日至1月25日來最低，德國、法國和意大利國家股指均收跌超2%。

2月14日晚間，美股開盤後，主要指數亦集體走弱，截至收盤，標普500指數跌幅0.38%，道指跌幅0.49%，納指收跌0.23點，標普、道指均三日連跌，回吐1月28日來全部漲幅。

2月14日亞洲交易時段，中國、日本、韓國股市也集體走弱，A股三大指數集體收綠，滬指跌近1%；日經225指數在早盤交易中下跌2%，收跌2.23%，東證指數收跌1.63%；韓國Kospi指數收跌1.57%；摩根士丹利資本國際（MSCI）除日本市場外的亞太股票指數下跌0.92%。

與此同時，市場的恐慌指數也正在飆升。另外，據市場研究機構IHS MARKIT，烏克蘭5年期信用違約掉期上升至1000個基點以上，違約概率超過42%。

值得警惕的是，天然氣是這次危機的關注重點。2月14日，荷蘭TTF基準天然氣期貨日內一度跳漲14%至88歐元/兆瓦時，觸及1月31日以來的最高水平；德國3月電力價格飆升11%，至177歐元/兆瓦時。

另外，國際油價再度飆漲，WTI 3月原油期貨大漲2.5%，報95.46美元/桶，是2014年以來首次升破95美元。布倫特4月原油期貨收漲2.2%，報96.48美元/桶，刷新2014年10月來最高。

北京時間2月14日下午，據《耶路撒冷郵報》援引路透社消息報道，七國集團財長發表聯合聲明稱，對俄羅斯在烏克蘭邊境進行軍事集結表示「嚴重關切」。聲明還警告稱，俄羅斯對烏克蘭的「任何進一步軍事侵略都將得到迅速、協調和有力的回應」，準備集體實施經濟和金融制裁，這將對俄羅斯經濟產生巨大而直接的影響。

14日晚間，英國首相約翰遜表示，到目前為止，沒有跡象表明俄羅斯將緩和與烏克蘭的緊張關係，俄羅斯本周極有可能入侵烏克蘭。

另外，環球網援引路透社報道稱，一架載有增援部隊的德國軍用飛機於14日降落在立陶宛考納斯機場，搭載了大約70名士兵，包括來自德國各地部隊的炮兵、偵察部隊和醫務人員，預計本周還將有更多人員陸續抵達該地區。

但局勢似乎出現了轉機信號，北京時間2月14日晚間，俄羅斯外長拉夫羅夫表示，俄羅斯可以考慮與美國和北約繼續進行談判，普京回應拉夫羅夫的提議稱「好的」。消息發佈後，俄羅斯、歐洲股市均出現了一波小幅拉升。

富豪「逃離」烏克蘭

其實，自上周五以來，全球市場已經開始受到俄羅斯與烏克蘭局勢的刺激，風險資產拋售加劇，納斯達克綜合指數大跌近3%；避險資產大漲，國際油價一度刷新七年半高位。

在剛剛過去的周末，局勢再度變得複雜，美國方面的大肆煽動，令市場再度緊張，一度引發全球多個國家高度警惕，包括英國、德國、日本、加拿大、澳大利亞、新西蘭等在內的10餘個國家呼籲本國公民離開烏克蘭。

北京時間2月13日凌晨，美國總統拜登與俄羅斯總統普京就烏克蘭局勢舉行了大約一小時的通電。但據外媒報道，這次通話未能取得突破，拜登在電話中警告稱，若俄羅斯入侵烏克蘭，美國將果斷回應，並迅速對俄羅斯施加嚴重後果；普京回應稱，美方對俄方的警告已經達到了「荒謬」的程度，使得局勢再度變得緊張。

當地時間13日，烏克蘭總統府發佈消息稱，當天烏克蘭總統澤連斯基在與美國總統拜登通話時，邀請拜登在未來幾天訪問基輔，並稱「這將對穩定局勢至關重要，這將是一個強有力的信號，有助於緩和局勢」。

同時，澤連斯基在電話中強調，應停止對烏克蘭局勢的任何升級，並指出烏克蘭首都基輔及其他城市都會保障安全，烏克蘭支持和平解決衝突。

但據CNN援引美官員的報道稱，拜登出訪的幾率微乎其微。據俄羅斯衛星通訊社報道，烏克蘭駐英國大使稱，基輔「可能」會同意不加入北約，以避免戰爭。

據法新社消息，當地時間14日，德國總理朔爾茨抵達基輔，與烏克蘭總統澤連斯基進行危機談判。

緊張氛圍正在烏克蘭民間擴散，據海外網綜合今日俄羅斯電視台13日報道，連日來，烏克蘭最富有的一批人正集體「逃離」烏克蘭，僅13日一天就有大約20架包機和私人飛機從首都基輔起飛。

據報道，其中一架13日離開的私人飛機屬於烏克蘭首富里納特·阿克梅托夫。烏克蘭第二富豪、鋼鐵巨頭維克托·平丘克已於1月底離開了烏克蘭。最近幾天逃離烏克蘭的寡頭包括坐擁13億美元資產的政客商人瓦迪姆·諾維茨基、烏克蘭富豪榜第九位奧列克桑德爾·雅羅斯拉夫斯基。

另外，一些議員也急於離開烏克蘭。《烏克蘭真理報》援引消息人士的話稱，有反對黨議員聯合商人伊戈爾·阿布拉莫維奇預訂了一架可搭載50人的私人飛機，計劃前往奧地利維也納。

不過，外媒提到的一些「逃離」人士，烏克蘭方面否認了上述說法。

當地時間2月13日，波蘭內務與行政部長卡明斯基通過社交媒體表示，波蘭一直在為烏克蘭難民或將大量湧入該國進行布置和安排，波蘭政府已做好相關準備。

中國外交部回應烏克蘭局勢

2月14日，外交部發言人汪文斌主持例行記者會。有記者就烏克蘭局勢發展的相關問題提問。《新明斯克協議》是2015年德國、法國、烏克蘭、俄羅斯四國代表在白俄羅斯首都明斯克簽訂的一系列落實《明斯克協議》的措施，旨在實現烏克蘭東部地區的軍事停火、政治改革和民族和解。

汪文斌表示，我也願意在此重申一下中方在烏克蘭問題上原則立場，我們在烏克蘭問題上的立場是一貫和明確的，解決烏克蘭問題，還是要回到《新明斯克協議》這一原點上，《新明斯克協議》得到聯合國安理會的核可，是各方公認的基礎性政治文件，理應得到切實執行，各方應當通過對話和談判推動烏克蘭危機及相關問題的全面解決。

汪文斌說，我們呼籲各方保持理性，不做刺激局勢緊張炒作渲染危機的事情。

有記者提問，美國駐烏克蘭大使館正在撤離其工作人員，請問中方是否也有相關計劃？

汪文斌表示，中國駐烏克蘭使領館目前正常工作，中國駐烏克蘭使館已發佈領事提醒，指導當地中國公民和機構，密切關注烏局勢變化，增強安全防範意識。中國外交部及駐烏克蘭使館將繼續與在烏中國公民和機構保持密切聯繫，及時提供領事保護與協助，切實維護企業安全和正當權益。

美國芯片面臨危局

俄羅斯與烏克蘭的局勢，令全球半導體行業也愈發緊張。

當地時間2月11日，路透社引述知情人士說法稱，白宮已警告美國芯片業要促進供應鏈的多樣化，以防俄羅斯對美國的出口管制威脅採取報復措施，阻止美國獲取芯片的關鍵原材料。

美國電子市場調查機構Techcet指出，半導體製造商對來自俄羅斯和烏克蘭的C4F6（六氟丁二烯）、氖、鈀等特殊原料依賴性較強，超過90%的美國半導體級氖氣的供應來自烏克蘭，35%的鈀來自俄羅斯。

其中，氖氣在芯片蝕刻過程中扮演重要角色，而氖是俄羅斯鋼鐵製造時所產生的副產品，由烏克蘭公司進行純化作業，烏克蘭供應的氖氣約佔全球70%。

除了氖氣，烏克蘭也供應全球約40%氪氣，氪氣和氖氣一樣用於KrF鐳射，KrF鐳射主要用於8英寸晶圓250~130nm成熟製程。

而俄羅斯的鈀，也是半導體的重要原材料，主要用在封裝環節，被用於傳感器和存儲器的製造。據了解，俄羅斯佔全球鈀供應量的40%左右。

一旦烏俄局勢惡化，可能加劇氖氣、氪氣、鈀等材料的供應，據美國貿易委員會（ITC）的數據顯示，在2014年克里米亞半島局勢緊張的時期，氖氣價格一度上漲了600%。

在此之前，氖氣價格已經出現過一輪大幅上漲，據百川盈孚價格跟蹤數據，我國氖氣（含量99.99%）價格已從2021年10月份的400元/立方米上漲到目前超過1600元/立方米。

2月13日，國金證券發佈半導體材料行業研報，稱烏俄關係緊張、地緣政治風險有可能影響半導體材料的供應。

巴菲特、橋水、高瓴最新持倉曝光

高瓴日前公布了2021年四季度其持倉數據。

截至四季度末，高瓴在美股市場持有76隻股票，前十大重倉股為百濟神州、On昂跑、傳奇生物、賽富時、天境生物、京東、SEA、DoorDash、愛奇藝、理想汽車，其中6隻為中概股。去年四季度增持了理想汽車和小鵬汽車，其中對理想汽車大幅增持392萬股。

同日，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋向美國SEC提交了13F表。文件顯示，伯克希爾哈撒韋去年四季度持倉總規模約為3309.52億美元。蘋果持股總數依舊為8.87億股，佔據伯克希爾哈撒韋總倉位的47.61%。

伯克希爾哈撒韋Q4共持有46個標的，增持4個標的、減持8個標的、新進3個標的、清倉2個標的。

值得注意的是，伯克希爾哈撒韋的十大重倉股變化不大，其中雪佛龍繼續獲得大幅增持，躋身前十。除了雪佛龍之外，伯克希爾哈撒韋Q4還增持了Liberty SiriusXM Series A、Restoration Hardware和Floor & Decor。

在新進個股方面，伯克希爾哈撒韋Q4新進了遊戲公司動視暴雪，持股總數為14,658,121股。

知名投資人瑞·達利歐旗下橋水基金昨日也向美國SEC提交了截至四季度末的美股持倉情況。文件顯示，橋水基金Q4整體持倉規模達到172.02億美元，較上季度減少5.81%，十大重倉股集中度為35.59%。

根據13F數據平台Whalewisdom統計，在橋水Q4持倉中，總共增持299個標的、減持292個標的、新進137個標的、清倉89個標的。

十大重倉股中，消費股佔據半壁江山，中概股中阿里巴巴繼續獲得橋水增持。

四季度報告期內，橋水增持規模最大的五個標的均涉及零售和日常消費品業務，分別為寶潔、百事、強生、好市多和可口可樂。