中金MSCI紅利A凈值下跌2.07% 請保持關注

金融界基金01月22日訊 中金MSCI中國A股國際紅利指數發起式證券投資基金（簡稱：中金MSCI紅利A，代碼006351）公布最新凈值，下跌2.07%。本基金單位凈值為1.1475元，累計凈值為1.1475元。

中金MSCI中國A股國際紅利指數發起式證券投資基金成立於2019-01-25，業績比較基準為「--*95.00% + 銀行活期存款*5.00%」。本基金成立以來收益14.75%，今年以來收益-2.27%，近一月收益-0.08%，近一年收益--，近三年收益--。近一年，本基金排名同類（--/689），成立以來，本基金排名同類（461/827）。

金融界基金定投排行數據顯示，近一年定投該基金的收益為--，近兩年定投該基金的收益為--，近三年定投該基金的收益為--，近五年定投該基金的收益為--。（點此查看定投排行）

基金經理為朱寶臣，自2019年01月25日管理該基金，任職期內收益14.75%。

最新定期報告顯示，該基金前十大重倉股為萬科A（持倉比例5.39% ）、長江電力（持倉比例4.56% ）、招商銀行（持倉比例4.52% ）、工商銀行（持倉比例4.52% ）、中國太保（持倉比例4.39% ）、中國建築（持倉比例4.36% ）、海螺水泥（持倉比例4.04% ）、美的集團（持倉比例3.72% ）、保利地產（持倉比例3.56% ）、伊利股份（持倉比例3.45% ），合計占資金總資產的比例為42.51%，整體持股集中度（中）。

最新報告期的上一報告期內，該基金前十大重倉股為長江電力（持倉比例7.86% ）、招商銀行（持倉比例4.94% ）、工商銀行（持倉比例4.70% ）、農業銀行（持倉比例4.57% ）、中國建築（持倉比例4.53% ）、美的集團（持倉比例4.51% ）、萬科A（持倉比例4.42% ）、上汽集團（持倉比例4.35% ）、保利地產（持倉比例4.33% ）、伊利股份（持倉比例4.31% ），合計占資金總資產的比例為48.52%，整體持股集中度（中）。

報告期內基金投資策略和運作分析

本基金自2019年1月25日成立以來，截止2019年2月11日，順利完成建倉。後續股票保持95%左右的倉位，採用完全複製MSCI紅利SmartBeta指數的策略，餘下資金買入一年內到期國債。我們將繼續採用完全複製指數的策略，力爭更小的跟蹤誤差。

2019年底，中國經濟平穩收官，A股市場主要指數再度上漲。12月全國製造業PMI為50.2%，與11月持平，維持在年內次高點。12月新訂單指數微降至51.2%，維持在線上並仍處年內高位，指向內需仍較平穩，12月新出口訂單指數反彈至50.3%，創18年6月以來新高，外需有所走強。價格回升，庫存去化。總的來看，12月製造業PMI高位持平，延續了11月以來的擴張態勢，且供需兩端均較活躍，特別是外需和生產指標表現突出；四季度PMI均值也要高於二季度和三季度水平。全球不確定性高位回落，中美貿易摩擦階段性緩和，第一階段經貿協議文本達成一致。全球經濟增長邊際企穩，PMI數據開始有所好轉，市場預期2020年一季度經濟或有弱復蘇。

展望2020年，預計國內經濟增速窄幅波動，大幅回升或者回落的可能性較小，全年實際GDP增速穩定在6.0%左右，名義GDP回升至8%。2019年第四季度開始的階段性企穩延續至年中，下半年小幅回落的概率較大。貨幣政策顯著收緊和大幅寬鬆的概率較小。基本面企穩和CPI快速上升制約了貨幣政策在總量層面進一步寬鬆的空間，預計2020年的降准幅度小於過去兩年，銀行間流動性也難進一步寬鬆。中美在貿易層面有望處於緩和期，特朗普在大選年有改善經濟的主觀訴求，貿易摩擦升級的可能性較小。但是7月民主黨初選結束前後，大選形勢將逐漸明朗，無論競爭對手是否有威脅，特朗普對中國的態度和策略都有可能轉變，疊加第一階段協議執行效果和第二階段協議談判進程未知，下半年中美關係的不確定性升高。就目前來看，降准符合預期，有助於維持年初流動性，表明政策維穩態度，提升風險偏好；預計1月份公布的年報預告整體良好；註冊制加速落地，利率市場化推進，中長期利好A股。

截至本報告期末中金MSCI紅利A基金份額凈值為1.1741元，本報告期基金份額凈值增長率為9.02%；截至本報告期末中金MSCI紅利C基金份額凈值為1.1720元，本報告期基金份額凈值增長率為8.95%；同期業績比較基準收益率為9.92%。