分析稱DRAM市場去庫存已見成效；DDR5滲透率隨英特爾、AMD新U起飛

2022年10月08日07:18:22 熱門 1411

今日熱點

1. 跌價取量，DRAM市場去庫存或提前完成

2. 英特爾、AMD新U帶着飛，DDR5商機大增

3. 台東地震，華邦電、南亞科：無重大影響

4. 供需關係反轉？芯片業崩潰

5. 台積電高雄廠準備整地動土，預計後年量產7/28nm工藝

6. 中部電力、歐力士考慮投資東芝

01 跌價取量，DRAM市場去庫存或提前完成

據台媒《工商時報》報道，受到智能手機、筆電及平板等消費性電子需求疲弱影響，DRAM市場下半年呈現供過於求，上游DRAM廠雖然持續控管供給並延後擴產，但為了加速庫存去化，8月以來大動作調降價格，跌價取量策略在近期已略見成效，業者預期第四季應可有效降低ODM/OEM廠及市場渠道存貨壓力，庫存有機會提前到明年第一季完成去化。

法人指出，第三季DRAM價格雖跌幅擴大，但出貨動能逐步增加，除了能降低庫存壓力，第四季及明年第一季價格跌幅也可望縮小，DRAM廠營運已接近景氣循環底部。由於三星、SK海力士、美光等三大廠明年將縮減資本支出，幾乎沒有新增產能開出，加上DDR4轉換到芯片尺寸較大的DDR5會帶來產能自然縮減，最快明年中價格就可出現反轉。

英特爾、AMD新U帶着飛，DDR5商機大增

據台媒《工商時報》報道，英特爾消費性新平台將有望在今年底前在全球開賣，其中全系列皆同步支持DDR5新規格DRAM，加上AMD最近推出的Ryzen 7000同步跟進DDR5規格，業界預期，明年第二季起DDR5將可望成為DRAM模組廠主流，將帶動DDR5商機大增。

英特爾瞄準消費性市場的新PC平台第13代處理器Raptor Lake近期流出性能規格表，性能表現相較第12代提升不少，且將會持續支持DDR5規格的DRAM，加上先前已經推出的AMD Ryzen 7000亦支持DDR5，使DDR5市場滲透率有望在兩大PC芯片廠推動下快速拉升。

供應鏈指出，今年以來受到遠端需求退燒，加上PC市場從上游到最下游都在庫存調整，加上模組廠幾乎都以DDR4模組為出貨主力，以加速去化庫存，因此使DDR5 DRAM滲透率不如預期。

不過，供應鏈認為，從當前新開案量及庫存去化狀況來看，存儲模組廠去化庫存有機會提前在明年第一季去化完成，第二季將會開始全力進攻DDR5規格的DRAM模組，預期明年下半年市場主流將會是DDR5，因此搭配應用的電源管理IC需求可望大幅看增。

台東地震，華邦電、南亞科：無重大影響

據台媒《鉅亨網》報道，中國台灣東部地區9月18日起，發生規模6.8 級主震及餘震對。談及對公司的影響，存儲廠華邦電昨(19) 日表示，部分機台啟動自我保護機制重開機，對生產無重大影響。

華邦電指出，依照內部程序，地震規模若達疏散標準，皆於第一時間進行疏散作業，並未造成人員受傷。

華邦電錶示，此次地震並未造成中科廠或高雄廠廠房結構上的影響，水、電、各類氣體供應也無造成嚴重的損害；兩厂部份機台因地震而啟動自我保護機制重開機。

而另一家台系存儲廠南亞科也表示，廠內部分機台啟動保護性當機，目前已陸續順利復機，公司的員工及家屬均安，原物料供應及外包商亦未受到影響，南亞科營運無重大影響。

04 供需關係反轉？芯片業崩潰

近來半導體行情雜音頻傳，知名分析機構Malcolm Penn將他對2022年半導體成長預測降至個位數，並警告2023年恐出現兩位數的下滑，預計全年將下降約22%，更提到6月份平均芯片售價已開始暴跌。

Malcolm Penn分析指出，幾個季度以來，芯片單位出貨量的成長超過長期平均水平，這意味着客戶一直在重複訂購，引發半導體庫存調整疑慮升溫，隨着客戶開始削減訂單，平均銷售價格也隨之下降，據悉「6月份平均售價已開始暴跌」，這比他預期的2022年第三季度來得要早，包括IC平均售價從今年第二季度的高峰1.35美元下降到該季度末的1.105美元、跌幅達18.1%；至於邏輯、微芯片和模擬器件的平均售價，預期在2022年第三季度下降只是時間問題。

《經濟學人》先前則以「芯片製造商在經歷了渦輪增壓式的榮景，是否會陷入超大規模的蕭條？」為題撰文，稱芯片的「供不應求」已經反轉為「供應過剩」；花旗集團分析師克里斯托弗·丹利（Christopher Danely）則說，市場正面臨自2001年、至少十年以來最嚴重的半導體衰退，甚至是近20年來最嚴重的衰退，預期每家公司和每個終端市場都會經歷一次調整。

台積電高雄廠準備整地動土，預計後年量產7/28nm工藝

據台媒《經濟日報》報道，台積電去年11月宣布將在高雄設廠，但至今仍未動工，引起外界關注。台積電19日表示，高雄廠規劃不變，預計今年會動土，目前已在準備進行整地工作。