股市中賺1000萬最「笨」的辦法：反覆牢記「4321」理論，幾乎可以吃掉所有利潤，逃過所有下跌

(本文由公眾號越聲攻略(yslc688)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

資金管理計劃的內容可能很精細,包括一些交易法則,如不可向下攤平。另外,計劃內也可以規定分批進場與分批出場的方法。例如：假定你相信某筆交易值得建立最多股數的部位,可以先買進 50 %的股票。 每個人採用的法則與方法都不盡相同,所以沒有最好的資金管理計劃。

決定風險資本的金額

我總共有 3 萬美元可供交易,所以只用 1.5 萬美元作為風險資本,剩餘的 1.5 萬美元將存到貨幣市場基金賬戶,以防不時之需。

決定任何單筆交易所能承擔的最大風險

任何單筆交易所能承擔的最大風險,不得超過風險資本 1.5 萬美元的 5 %。換言之,如果風險資本繼續保持為 1.5 萬美元,任何單筆交易承擔的風險將不超過 750 美元。有機會的話,最好把這個水平降低為 2 %。

決定所有未平倉部位所能承擔的最大整體風險

任何時候我都不會持有超過 7 個以上的部位,所有未平倉部位承擔的整體風險絕對不超過風險資本的 20 %。如果在相關市場同時持有部位,這些部位承擔的整體最大風險不得超過風險資本的 7.5 %。

決定每個市場持有的最大合約口數(或股數)

我會編製一份表格,詳細列舉每個市場(或每隻股票)所允許持有的最大合約數(股數)。 這些最大合約口數,是把每個市場所能承擔的風險金額(換言之,風險資本的 5 % ) ,除以該市場的平均真實區間( ATR ) 。一般來說,實際交易的合約口數,都少於最大合約口數。但如果碰到勝算頗高的機會,就可以採用最大合約口數。如果真的碰到非常好的機會(換言之,風險極低而勝算極高的機會),實際交易數量可以是最大合約口數的 1.5 倍。

根據風險狀況決定部位規模

決定每筆交易所能承擔的最大風險之後,我會運用技術分析估計止損水平。把可允許接受的損失金額,除以止損金額,來決定所能夠交易的股數。如果止損金額少於可接受風險,我就會進行交易,否則就放棄。

決定可接受的風險報酬率

我只接受風險與報酬比率為 1 ： 3 或更好的交易 。一筆交易的獲利潛能不論看起來多麼好,只要判斷錯誤而發生的虧損更大,我就不會進行這筆交易。

決定每天停止交易的虧損上限 每天的虧損只要累積到 1 500 美元(相當於風險資本的 10 % ) ,當天就停止交易。只要虧損累積到 1 000 美元,就開始結束一些績效最差的部位,而且暫時不建立新部位 。

決定何時應該調整風險參數

除非我能把每筆交易承擔風險降低為風險資本的 2 % ,否則不更改目前的風險參數。達到上述目標之後,每當風險資本成長 20 % ,就會調整每筆交易所願意接受的最大風險金額。同理,如果風險資本減少 20 % ,我也會做相對的調整。

決定重新檢討交易計劃的虧損上限

開始從事交易之後,如果虧損累積為風險資本的 35 % ,我就會重新檢查交易系統、風險參數與交易計劃,看看自己發生虧損的原因。

【「4321」理論】

「4321」是一種資金運用策略，即用40%的資金做波段、30%的資金做「T 0」(注意引號，不要看漏了，因為有些人經常看漏)、20%的資金做強勢股;10%的資金守重組概念股。

一、用40%的資金做波段：波段操作分為大波段、和中小波段。

1) 大波段操作一般看大勢而定的，使用指標一般是月K線，KDJ金叉時買入，觸頂回調時賣出。(如下圖)

2) 中小波段操作一般是根據指標的趨勢來操作。波段操作一般是這樣的，即在指標的底部買入，頂部賣出。

二、30%的資金做「T+0」： T+0很多投資者認為風險很高，其實相反，因為操作上可以立即反悔。

A股有一個現象，無論股指跌的多凶，收盤與開盤間對個股而言一般影響不大，只要選出次日能漲的品種就可以了，止贏目標是1%，當然需要資金多一點，所以配置到30%。

收盤前買入，次日開盤就跑。操作時最好多開一個賬戶，比如你配置的資金是10萬，只要看到賬戶贏利1000元就立即賣出，把多餘的資金轉回到銀行，不足又從銀行轉回，天天這樣操作，天天交易。

這種操作無法測試收益，只能逐只個股檢查。

三、20%的資金做強勢股：下面用一隻個股來介紹一下做強勢股時的方法：

600281太化股份11月5日突然大單資金單日流入7434萬，看一看過往從未有過，表明該股強勢確立。而8日開始卻受到大盤的回調(灰色線)拖累，被動下挫，前期建倉資金迅速離場，近期進入的全線被套。15日至23日形成底部，給了我們抄主力老底的機會，買入後借利好連續兩板。

四、10%的資金守重組概念股：這個沒有什麼技術可言了，一般地散戶數量指標小於-1或突擊出現較大的負值的中大盤股，這些都有重組可能。

最後給大家介紹三種倉位管理方法：

1、"漏斗"倉位管理法

這種倉位管理法，要求初始進場資金量比較小，倉位比較輕，如果行情按相反方向運行，後市逐步加倉，進而攤薄成本，加倉比例越來越大;而正是初始風險比較小，成本攤薄速度快，漏斗越高，盈利將會越可觀;其主要風險是：一旦方向判斷錯誤，將導致無法獲利出局，並且後期隨着倉位越來越重會導致資金周轉困境。(適合於趨勢交易者)

2、"矩形"倉位管理法

這種倉位管理法，要求初始進場的資金量佔總資金每次都是固定比例，如果行情按相反反向發展，以後逐步加倉，降低成本，加倉都遵循這個固定比例;對風險進行平均分攤，平均化管理。在持倉可以控制，後市方向和判斷一致的情況下，會獲得豐厚的收益。主要風險來源於：成本攤薄越來越慢，很容易陷入被套局面。(適合於穩健投資者)

3、"三角"倉位管理法

這種倉位管理法，要求初始進場的資金量比較大，後市如果行情按相反方向運行，則不再加倉，如果方向一致，逐步加倉，加倉比例越來越小。按照報酬率進行倉位控制，勝率越高動用的倉位就越高。利用趨勢的持續性來增加倉位。在趨勢中，會獲得很高的收益，風險率較低。其主要風險來自於：初始倉位較重，對於第一次入場的要求比較高。(適合於高技術投機者)

以上三種倉位管理的方法各有利弊，個人認為第二種倉位管理法更科學，平均分配倉位風險更有效得到控制，不會因加倉回調而加重心理負擔，先求穩再謀攻適合更多投資者的操作要求。

倉位管理的6個黃金守則。

1. 隔離風險

怎麼隔離呢?其實就是我們已經聽膩的「雞蛋不要放在同一個籃子里」。在這裡呢，隔離是將投資的錢和家庭資產分開管理。具體操作就是可以做兩個「賬戶」(結合自己的情況有時候可以是好幾個，比如子女教育資金又另外做一個)，重點就是要將投資的資金和用於家庭生活，比如衣食住行、養老、子女教育等方面的錢分開來管理。

這樣的好處就是，及時萬一投資虧損很嚴重，也不會對家庭的生活造成太大的影響。

2. 不要滿倉

滿倉的風險是我們一直在說的，很多人滿倉其實只是在賭，在押寶，押中了的確可以大賺一筆，但是萬一押錯了呢?那就是滿盤皆輸了!所以要學會分批建倉，以及不要把所有錢都投在一隻或者一類股票上。尤其一些種類的股票具有行業特徵或者很容易受到市場環境的影響，波動很大，當你全買到這類股票時，行情不好那就所有的股票都可能下跌，風險太大了。分散投資才是股市生存之道。

3. 適時止損

如果把投資行為看做是開開車，那麼止損就像是投資的安全帶，關鍵時刻是可以「救命」的。股價下跌時，很多散戶總是抱着不賣就不是真的虧損這樣的心態，捂在手中不願割肉，最後眼睜睜地看着本金在不斷縮水，最後實在承受不了才殺跌出局，損失慘重。其實正確的做法是開始投資的時候，就給自己設一個止損點，當達到這條線時，就要果斷的賣出，損失一點保護本金，總比最後被深套要好。

4. 熊市不要輕易空倉

上面我們講了止損，是投資中保護本金的一種策略。但是又的投資者又過於膽小，在熊市來了時候就遠離股票、熟不知這時正是投資的好時刻，因為很多股票都處於低估階段。但是也要注意一點，即使熊市裡可以找到很多好的投資機會，但是也要注意不要重倉，還是建議分批建倉。

5. 嚴守紀律

這裡的紀律是指自己為投資設置的紀律，包括建倉的比例、止盈止損等等，不要用自己的主觀意志去干擾自己的操作行為。

6. 不要停止學習

很多散戶之所以不斷虧損，就是因為對股票沒有一個系統的了解，只是跟風操作。就連股神巴菲特也學習借鑒了格雷厄姆、凱恩斯、費雪等眾多投資高手的投資理念精髓後，才成為一代股神的。因此只有不斷地學習相關的知識，博採眾長，集思廣益，找到適合自己的投資方式，才能讓自己的股市中收穫更多。

最後，用上述的「笨」辦法你是否賺到1000萬，除了與你投入的本金多少有關，也與你趕上了哪波牛市有關。

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聲明：本內容由越聲攻略提供，不代表投資快報認可其投資觀點。