中國股市：如果你手中的股票沒有任何利空，股價卻突然跌停，你知道是怎麼回事？

(本文由公眾號越聲策略(yslc188)整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

一隻股票漲停或跌停，一般體現出市場情緒的快速、極端變化，在正常情況下，股價不會無緣無故跌停，在個股沒出現利空的情況下，一般有三個原因會導致個股出現跌停：

一、系統性風險

雖然個股沒有出現利空，但是大盤出現了暴跌，這就被稱為系統性風險，這個時候所有股票都會受到影響下跌，大盤跌得越慘，跌停的個股就越多，因為大多數投資者都是恐慌的、跟風的，比如說2015年股災區間，出現了數次千股跌停，這些股票本身也是沒有利空消息的。

對於這種情況，重要的是分析市場的大環境，看大盤短期的大跌只是調整還是趨勢已經改變，比如說如果發生在大盤相對估值水平低位的位置，大漲大跌都難以持續，那麼這對個股的影響也是短期的，可以根據公司的基本面進行是否補倉的選擇，而如果是發生在高位，且引發系統性風險的因系(比如流動性因素)是否能在短期內改善，如果可以則應補倉，如果不能，則應果斷止損。

二、獲利回吐壓力

一隻股票在連續大漲後也會很有可能出現跌停，這是因為連續大漲會使得股票出現巨大的獲利盤，在股價保持強勢上漲階段，持有者由於貪婪心理，大都會選擇鎖倉再看看，而當股價突然漲不動了後，大量的獲利盤就會拋出，從而引發大跌，在沒有利空的情況下出現跌停。

對於這樣的情況，需要看股價的強勢和引發上漲的邏輯，如果股價僅僅是短期資金推動，獲利盤出逃後可能就很難再抓起來了，但如果股票屬於階段性的強勢板塊，有些股票連續大漲後出現突然跌停，短期調整洗盤後還會繼續上漲，可以選擇在重要均線比如20日均線或30日均線處補倉，再次走高後出局。

三、庄股出逃

如果大盤既沒有出現系統性殺跌，而這隻股票短期也沒有出現連續大漲，處於一種震蕩階段，但發生在相對高位，那麼一般就是庄股出逃了，這類股票一般由資金實力較強的莊家運作，通過建倉、拉升、洗盤、再拉升等步驟將股票炒高，但實際成交並不活躍，換手率極低，莊家在高位通過上跳下串的方式實現出貨。

對於這種庄股出逃的走勢，一般後期還會有很大的跌幅，能清倉最後清倉迴避風險，不過需要注意的一點是，庄股高位跌停時大多為閃崩走勢，即股價突然跳水快速跌至跌停板，或者直接一字板跌停，之後連續跌停，如果不能及時止損，只能眼睜睜看着下跌，因此對高位庄股一定要小心，股價大幅上漲後換手率極低，且經常出現長上影或長下影的股票就是庄股的明顯特徵。

什麼是止損位？

止損位指的是當某一天虧損達到預定的位置時，及時斬倉出局，以避免形成更大的損失。目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的範圍內。

我們怎麼設置好止損位？

1、 虧損程度設置

如：當現價低於買入價5%或10%時止損，通常投機型短線買入的止損位設置在下跌2%-3%之間，而投資型長線買入的止損位設置的下跌比例相對較大。

2、根據技術指標的支撐位設置止損位

如：以10日，30日或125日移動平均線為止損位;MACD第一次出現綠色柱狀線時;

根據歷史上有重大意義的關鍵位置設定，如：歷史上出台重大政策的位置。 ??

3、根據K線形態設置參照物

趨勢線的切線;

頭肩頂或圓弧頂等頭部形態的頸線位;

上升通道的下軌;

缺口的邊緣等等。

4、根據股價的整數價位設置

比如：10元;20元。這種方法沒有多少科學的依據，主要是因為整數價位對投資者的心理有一定支撐和阻力作用。

5、根據成交密集區設置

比如：移動成本分佈的高峰區。因為成交密集區對股價會產生直接的支撐和阻力作用。一個底部被擊穿後，往往會由原來的有力支撐區轉化為強大的阻力區。

6、根據自己的經驗設置的心理價位做為止損位。

當投資者長期關注某隻個股，對股性有較深了解時，根據心理價位設置的止損位，也往往非常有效。

止損技巧：

1、假突破確認後止損法。

2、跌穿60日均線止損法

3、MACD空中漏油止損法。

4、紡錘線破位止損法。

5、高位雙陰線下跌止損法。

看透主力抄底逃頂選股公式

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大盤資金進場:IF(VB>=0,VB,0),COLORRED;

賣臨界: STICKLINE(趨勢線>90 AND 趨勢線>REF(趨勢線,1),100,95,15,1),COLORFFFF00;

見頂清倉:FILTER(趨勢線>90 AND 趨勢線

中線:=EMA(X,13);

KBBB3:=C/REF(C,1)>1+0.01*9.00;

KCCC3:=中線/長線1<1+0.01*20.00;

KAAA3 AND KBBB3 AND KCCC3 AND TJ5;

STICKLINE(低位金叉,0,0.08,6,0),COLORFF00FF;

DRAWTEXT(低位金叉,0.16,' 低位金叉'),COLORWHITE;

JCCOUNT:=COUNT(CROSS(DIF,DEA),BARSLAST(DEA>=0));

二次金叉:=CROSS(DIF,DEA) AND DEA<0 AND COUNT(JCCOUNT=2,21)=1;

STICKLINE(二次金叉,0,0.06,6,0),COLORFFCC00;

DRAWTEXT( 見頂清倉,90,'逃頂'),COLORYELLOW; CC:=(趨勢線>=90 AND V12) AND FILTER((趨勢線>=90 AND V12),10);

STICKLINE(大盤資金進場 AND 趨勢線<13,0,30,10,0),COLORRED; STICKLINE(大盤資金撤走 AND 趨勢線>90,0,30,10,0),COLORGREEN;

大盤資金撤走:IF(VBV11:=3*SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1)-2*SMA(SMA((C-LLV(L,55))/(HHV(H,55)-LLV(L,55))*100,5,1),3,1);

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底部4大買入形態：

一、動感地帶

股價經過長期下跌以後，做空動能消失，股價在底部區域開始小幅震蕩，隨着成交量的溫和放大，55日線慢慢地被拉直，13日線也開始拐頭向上，股價底部不斷上移，表明有增量資金有悄悄地吸納。13日均線由跌到平緩，再穿越55日線這段過程稱為動感地帶。只有當股價穿過動感地帶之後，才有可能走出一波上漲的行情。

我們可看到該股前期經歷較大市場的下跌行情，下方的量能是長時期處於地量行情，個股在出現無量空跌以後，慢慢出現止跌企穩的現象，其中13日均線由下跌趨勢到走平，但是我們觀察到下方的量能並沒有明顯變化，因此這是我們應該按兵不動繼續觀察，隨着量能的突然堆積放大，指數也一直保持在13日均線上方運行，當13日均線和55日均線構成金叉，同時我們看到A點回踩兩條均線的交叉為並沒有跌破，就是一個適合進場的好時機。

二、日月合璧

股價從一個明顯高點開始回落，成交量極度萎縮，13日均線跌勢趨緩，在下跌尾段股價跳空低走，收平底或略帶下影的陰線，但第二天股價止跌回升，表明股價底部已經探明，我們把出現在底部區域的這兩根並排陰陽K線稱為日月合璧。

個股在經過較長時間的下跌過程後，其中的參與者幾乎是處於高度虧損之中，但是下方的量能並沒有放大，就表明個股中的浮籌已經被打出去了，剩下的就是堅定持有者，我們看到A點在創出新低之後，第二天小幅下探之後就迅速拉漲，收出一個小陽線反包前一天的小陰線，隨着第二天C點的高開高走，就表明市場已經完成了探底動作，後面就是拉升行情，因此這種在低位出現小陽線的時候，一定要結合第二天的行情變化，來判斷個股行情是否是出現止跌回升的走勢。

三、絕處逢生

股價經過一波下跌以後，突然跳空低開，然後快速上攻，形成低開高走的長陽線，這是股價轉勢的明顯標誌，是進場的好機會，我們把這根低開高走的長陽線稱為絕處逢生。

我們可以看到，在A點出現之前，指數雖然是有過一波反彈，但是力度有限，並且下方的量能也沒有出現明顯放大的現象，因此這時候我們不應該去盲目追漲，當指數再次回落下來之後很多人就認為這一波行情已經結束，或者有繼續探底行情。從圖中我們看到在A點出現的前一天，指數是形成一個跳空低開的行情，雖然盤中有拉升動作，但卻被打壓下來，隨後第二天的再次低開已經極大的加劇了股民的恐慌心理，因此這時候很多人選擇拋盤，而莊家則是直接在低位撿便宜的籌碼，隨後當天直接拉漲停，這個動作非常乾脆，隨着第二天B點的跳空高開，直接站上低位高點上方，就是一種新一輪行情的開啟信號。

四、金屋藏嬌

股價經過長期下跌，股價反而選擇了向下突破，呈帶量加速之勢，但最後一根陰線留下長長的下影線，表明底部承接有力。第二天股價低開低走，但不再創出新低，下方成交量萎縮，表明拋盤窮盡，我們把躲在陰線下影線裏面的小陰線稱之為金屋藏嬌。

我們可以看到指數經過長時間下跌之後，在A點形成一個帶有長下影線的個股，第二天繼續走下跌之路，但是我們可以看到指數並沒有創出新低，說明這個地方是存在一定的資金承接，隨着第三天C點出現，我們發現其收盤價已經幾乎到B點的開盤價附近，形成陽包陰行情，隨後的帶量跳空高開就是止跌上漲行情的出現。

炒股的幾大原則，希望能對大家有所幫助

1大盤原則

大盤下跌時盡量空倉或輕倉，大盤盤整時不貪，有10%或以下的利潤就考慮平倉，大盤上攻時選擇最強勢的個股持有。

2板塊原則

大盤上攻時，個股呈現板塊輪漲的特徵，判斷某一時期的主流板塊，選擇板塊中的龍頭追入。記住，資金有獲利回吐的特性，沒有永遠的熱點，努力尋求新的熱點，在啟動時迅速介入。

3價值原則

選擇未來兩年價值增長的股票，至少未來一年價值增長。記住價格圍繞價值波動的價值規律，它和波浪理論和江恩理論等同是自然法則。

4資金原則

資金流入該股票，慎防股票的獲利回吐。

5趨勢原則

股價呈現向上波動的趨勢。

6資金管理

現金永遠是最安全的，定期清倉，保障資金的主動性，等待機會，選擇合適的時機重新建倉。

7共振原理

價值趨勢向上，價格趨勢向上，股票價格短線、中線、長線趨勢向上。基本面和技術面都無可挑剔的股票是最好的股票。

8努力避免浮虧

被套是痛苦的事情，即使暫時被套也令人難以忍受。正確地選擇買點和賣點是避免被套的良方，寫下買進和賣出的原因，嚴格地遵守買賣紀律，就能保 障資金的主動性，雖然有時侯要付出微虧的代價。具體來說，長線投資的理論依據是價格圍繞價值波動，價值引導資金和決定股價長遠走勢。應判斷股票的價值及成 長性，選擇交易冷淡的底部介入，跟蹤個股的價值變化情況，耐心等待，以時間換取空間;短線投資注重趨勢，如果趨勢改變，就要止損，切忌把短線做成長線，讓 虧損無限制擴大。中線應在20日或30日均線介入，當均線系統破壞時就出局。

9進攻性波段投資

努力尋找更好的股票，以替代手中的持股。

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(以上內容僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

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