F10是什麼？知道該怎麼用？巧用F10基本面選股，能精準預測個股漲跌，對新老股民真心有用

（本文由公眾號越聲投顧（yslcw927））整理，僅供參考，不構成操作建議。如自行操作，注意倉位控制和風險自負。)

一般利用炒股軟件,特別在選股的時候,都會利用軟件上的F10，記得第一次用軟件的時候,F10裏面介紹很多財務,如果你不是學習這方面的知識的,那你真的很難懂。

①最新數據:當你看到公司的最新數據時,你應該做到同行業相比(比如市凈率,市盈率等要同行業相比,因為不同行業之間比較毫無意義)然後判斷出哪個公司是龍頭或者業績比較優秀,相比之後你就能得出這行業中的不同公司的大體價格在哪個區段。

②股東研究:一般你研究公司財務,其實不如看這家公司股東結構,一般比較好公司的股東大多是以機構、國企、銀行等為主,為什麼會這樣呢?因為無論是機構還是我們個體都是以盈利為目的的,既然最終目的一樣,那他們肯定也在研究這家公司的狀況.相較而言機構所研究出的結果比我們個人研究出的要多得多,所以你應該多注意這方面的變動。

③公司的新聞:每當公司有什麼重大消息出現的時候,軟件上都會有顯示,一般公司的利空消息對一段時間內股價的影響是十分明顯的.特別是公司的年報、季報以及公司的特大新聞(事故)等,你應該在知道這些新聞後做好有關操作。

華僑城A為例:

1、先看操盤必讀

總股本，流通股本，季度盈利，季度盈利及主營增長，特別是主營增長是否與盈利增長同步。可以發現盈利增長大幅領先，這個作為一個疑問等下要找出來的。要看看是什麼原因造成盈利大幅增長的。如果是一次性盈利(非經常性收益)那麼需要扣除後才知道業績是否真實增長。很多公司靠賣家當做業績，通過扣除非經常性收益可以看出來的。

2、還有看看凈資產

比較高的，如3元以上，公積金1.5以上的，都有可能送轉的。特別是小盤股有的5、6塊的，更會送轉。這也是小盤股價格高的原因，有市場預期的。接下來的最新消息是影響目前股價的重要因素了。增發整體上市，資產規模擴大，盈利能力增強。結合市場走勢兩個漲停，說明市場是非常看好增發的。特別指出的是：該次增發不面向市場，直接發給大股東。對於市場流通籌碼並沒有改變。這個應該是央企整合的方向。控盤也很重要，可以看出基金持股的趨勢。高度集中。

人均持股這個數據是不準確的。應該把流通盤扣掉大股東、法人持有的解禁部分，然後去除以股東數才能夠得出正確的人均持股。華僑城A是單一股東，所以這個數據基本準確。如果能夠有耐心去相關網站查一下基金持有總量的，得出的數據會跟理想。可以看出是否有大戶、和其他機構存在。總之，只要這個股票的人均持有市5萬元市值以上，可以說基金機構是完全控盤了。原因就是散戶不可能一下子拿那麼多。對於沒有基金持有的股票這一點就更重要了。股東人數是以前庄股時代挖庄的很好工具。

3、接下來的概念題材，要抓重點了

重點應該是該公司的重點項目什麼時候完工，如果是工業項目應該看看投資多少，內部收益率多少。如果找不到的話可以去看看K線圖上的信息地雷和F10里的信息快訊。有時候八面來風裡也有。由於華僑城是商業地產+旅遊，應該說是旅遊的火爆帶動了地產的火爆。所以有新的歡樂谷開園意味着這個新公園周邊的地產項目在建設階段，當這個項目處於火爆期時也是地產開始銷售的時候。有的企業的內部收益率非常低，那5、6億投產一個項目，年收益才2000萬，這樣的公司小心了，原因就是這樣做實業，不如存銀行買債券。而且這種項目非常容易虧損。

商業地產+旅遊：不知道大家去過大連老虎灘海洋公園沒有，也是同一性質的東西。周邊的地產都被公園帶動起來了。然後：預收款。地產項目預收款越多越好。地產是先預收再預售再銷售然後結算的。所以預收款是預收定金+預售的部分。

4.接下來是最新季報

翻到下面可以看到該季度投資收益1.5億，營業利潤1.1億。再看看季報說明，投資收益來至地產公司的收益。那麼屬於正常收益。這裏面要說明的是財務上的規定。

持股51%以上的子公司為控股子公司，合併報表入母公司。小於51%的按投資來算，列為投資收益。並不並表對於公司沒有什麼意義，但是對於財務處理是不一樣的。並表以後可能會分攤很多費用，財務上會有可能增加利潤。對於子公司股權發生變化時，特別是母公司持有股權增多時應注意總資產和盈利的變化。有時候總資產發生巨幅增長，但是盈利沒有變化，可能的情況就是子公司有大項目未投產。

那麼應該關注該大項目投產的時間，在投產後一般是無法馬上達到產能的。這就會影響股價。

多數情況是：大項目投產前股價上漲，但是真正投產了股價下跌，為什麼?投產無法達到產能時會出現虧損。

這個情況對於有色、煤炭、鋼鐵等大項目尤為突出。甚至出現大項目投產後由於市場的變化而出現大幅虧損的都有，這個就應該密切關注公司基本面和產品基本面了。比如說000036的PTA投產，投產前股價由3元漲到9元，實際投產後發生巨幅虧損。這個情況發生在2006-2007年。

可以看到華僑城一季報顯示東部華僑城的人工和折舊增加了成本。其實大項目只要有在建工程轉為固定資產就要開始折舊。這一折舊體現在財務上就是支出。工業項目的設備折舊是非常厲害的，特別是開始幾年。地產的折舊就相對小很多了，畢竟是出售為主。上面的內容已經把財務透視的內容講了一部分。

5.財務透視的另一看點是現金流。不同企業的現金流是不一樣的。不同企業的現金流是不同的，商業企業會比較高。同種企業現金流越高越好。但是地產有區別。原因就是部分企業在地產低迷期採取囤房囤地的方法，使得現金流為負值。

一般的企業要求都應該是正的，越高越好，說明財務狀況好。大家可以看看萬科的現金流，負的。但是萬科的現金達到269億，他不差錢。

下面小編就說下具體怎麼了解一隻股票最簡單直接的方法就是打開F10，了解公開的信息，分為以下幾步：

第一步：了解公司的主營業務

不管你是記錄在自己的筆記本上，還是電腦里，還是大腦里，這是第一步必須要做的事，如果你炒的股你都不知道是幹什麼的公司，那就是瞎炒股

第二步：了解公司的股東

看F10的【股東研究】，細心的可以研究下都什麼基金、機構、個人是十大股東，進出情況。

第三步：記住公司的股本和市值

這個界面所有炒股的人天天看，要明白這裏面的意義。股本27.6億，股價10.05，對應市值270多億(可以了解同行業其他公司的股本，也可以看看世界相關公司的股本，可以對公司未來市值有一個了解，也就有了股價的預期)，流通股本1.23億，不是全流通股。看F10的【股本結構】

第四步：看看公司的財務和運營狀況

查看F10的【經營分析】

其他數據細心人自己對比，包括公司主要的經營區域，如果哪天公告去了其他地區，或者數據顯示其他數據業務量大增，都是利好。

順便看看F10裏面的【財務分析】，了解個大概，是不是瞬間有變成財務人員的高大尚感覺?所以炒股是很歷練人的，提高了方方面面的知識!

第五步：看看公司高管，主要是董事長情況

打開F10的【高層治理】

第六步：了解一下公司最近的大事和公告，以及小道消息。

如何正確分析基本面?

1、將基本面資料當做時效性的判斷工具，一項分析的反應可能在3天後，也可能在3年後才出現，常會因為突然做出一個分析就認為是一個重大發現，急忙於市場建立部位，期待股價照我的分析而走，但市場反應出此消息或結果的時間，很難抓。將瞬間發現當做股價此時該漲或該跌的依據其實是很荒謬的，是如何正確分析基本面的重點。

2、由真空角度看待基本面資料，換句話說，「利空消息到某個價位將不再是利空」，所以基本面本身應該是沒有所謂利多或利空，而是相對於「價位」而言，才有利多或利空存在。

3、設定價格不可能低於實質價格，實質價格未必是一個有力而有效的支撐，有人就是不信邪，因為常常它還是會產生作用，過一段時間，股價常會回到合理價位，但記住，支撐不一定會發生在此時此刻，似乎還有其它因素會忽略。

如何看新聞炒股票?

1、勇於買入。與通過其它途徑獲取的信息不同,新聞稿由於具有真實可信的特點,所以應視作投資決策的依據之一,根據新聞稿大膽買股票。但在實際操作中,根據新聞稿買股票的投資者卻並不多見。因為新聞稿與上市公司公告不同,它的受眾有很大的局限性,因而在短時間裏新聞對股價的刺激作用非常有限。由於新聞尤其是地方小報刊登的新聞受眾有限,相關股票的價格該怎麼走還怎麼走,殊不知,這正是投資者買入股票的絕好機會。

2、善於堅守。依據利好新聞買入處於低位的股票後,相關股票往往不會立即大漲,利好新聞也不會及時地在股價上得以充分體現。因此,在利好新聞刊登後的交易日里,在相關股票回調過程中投資者若沒有堅持當初的買入信念,未能保持足夠耐心且守住股票,就會與隨後該股的大漲失之交臂。所以,對於具有利好新聞的股票,投資者不僅要勇於買入而且要善於堅守,要拿得住股票。

3、敢於賣出。隨着指數和個股的不斷企穩,投資者買入的股票也會隨着盤整時間的增加逐漸突破盤局甚至放量大漲,整理數日後或會再起一波。此時,投資者只要不貪婪、有定力,在該股上衝過程中敢於賣出,就能將短線收益輕鬆收於囊中。反之,在股票急衝過程中,投資者若猶豫不決,就會錯失減倉獲利機會,收益自然也會大打折扣。

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