運價指數全線下跌，多船司停航跳港，三季度海運市場走勢如何？

德魯里Drewry指出一系列宏觀經濟和地緣政治不利因素導致的需求疲軟正在影響着全球的集裝箱航運市場。6月30日，德魯里的綜合世界集裝箱指數顯示本周下跌 3% 至每 40 英尺集裝箱 7,066.03 美元。值得注意的是，主要航線的即期運價首次出現全面下跌情況。

對此船公司的反應不一。三大聯盟中，達飛宣布將降低法國進口集裝箱的海運費，以幫助減緩通脹；2M等陸續取消多個航線，選擇加大「停航跳港」力度來維持即期市場運價。以星宣布由於港口擁堵造成的多個航次的跳港計劃。

第三季度本是傳統的海運市場旺季，但由於通脹、港口擁堵、能源及原材料價格上漲、需求下降等諸多不確定因素，實際運價和貨量走勢可能要到7月中下旬才會逐漸明朗。

達飛降低進口海運費：500歐元/40尺櫃

法國6月份通脹率較上月進一步攀升至創紀錄的高位，Insee統計機構表示，能源和食品成本的急劇上漲推動消費者價格從5月的5.8%增長至6月的6.5%。

達飛發佈聲明稱，在與經濟、財政、工業和數字主權部協商後，達飛集團決定採取有針對性的措施，為降低法國家庭的消費價格做出貢獻。

來源：CMA CGM

具體措施包括：

1.對法國主要零售商進口的所有商品，降低運費500歐元/40FEU

通過法國港口進口的消費品，達飛將為其零售商客戶提供每40英尺集裝箱500歐元的費用折扣。這一措施意味着海運費降低了近10%。達飛還表示，為了最大限度地發揮影響並確保有效降低消費品價格，這一措施必須與這些品牌一起實施。

2. 對法國海外領土的所有進口貨物，最高降低運費500歐元/40FEU

對於所有進口到法國海外領土的貨物，一個40英尺集裝箱的運費最高可減少500歐元。這一措施相當於運費降低了10%-20%，具體取決於不同的目的地。達飛在聲明中表示，上述措施自2022年8月1日起實施，有效期為一年。此外，達飛呼籲零售連鎖店將降低的價格傳遞給消費者。

歐美需求下降，即期運價下滑

6月30日，德魯里的綜合世界集裝箱指數顯示本周下跌3%至每FEU 7,066.03 美元。德魯里預計該指數將在未來幾周內還會繼續下降。

來源：drewry

其中，上海 - 洛杉磯的運價下降 4%至每FEU 7,652 美元；上海-鹿特丹的即期運價下跌 4%至每FEU 9,240 美元。同樣，上海-熱那亞和上海-紐約的即期運價分別下跌 2%，分別達到每FEU 10,884 美元和 10,154 美元。

來源：drewry

此外，根據上海航交所公布上周數據，上海出口集裝箱運價指數（SCFI）指數連續兩周下跌，上周下跌5.83點至4216.13點，跌幅0.13%。三大遠洋航線運價持續調整，其中美東線跌幅2.67%，是去年7月底以來首次跌破1萬美元大關。

三大聯盟取消11%的航線，集中在亞洲-美西航線

需求方面，俄烏衝突仍在持續，通脹的快速增長以及生活成本的提高，使歐洲經濟體總體需求有所減弱。由於一季度以來美國國內零售商過於快速補庫存，目前絕對庫存水平已經達到或超過疫情前水平。對此，多個船司採取調整航次和跳港的措施來穩定運價。

來源：drewry

根據德魯里上周五發佈最新數據，在接下來的5周（第27-31周，覆蓋整個7月）時間裏，跨太平洋、跨大西洋、亞歐和地中海等主要航線中，760個預定航線有86個被取消，佔總規劃航線的11%。其中，66%取消的航線在跨太平洋的東行方向，即亞洲-美西航線。

三大聯盟共計取消了61個航次，其中2M已經宣布取消23個航次，其次是the Alliance和Ocean Alliance，分別取消23個和15個航次。

來源：drewry

三大聯盟外，近期，船公司以星在官網發佈公告陸續取消多個航次的港口掛靠計劃，原因包括航線取消和港口擁堵。

由於ZGX航線逐步取消，ZGX-WIDE INDIA 9W航次，取消掛靠鹽田港，預計於7 月 14 日在釜山Westbound卸貨。由於港口擁堵，ZCP、ZIM WILMINGTON 7E取消掛靠寧波港，預計於7月15日在釜山Eastbound卸貨；ZCP、ZIM HONG KONG 17E取消掛靠上海港，相關貨物預計於7月20日在釜山Eastbound卸貨。

來源：ZIM

在船公司停航跳港的同時，港口積壓的貨物繼續困擾着北美和歐洲，影響了集裝箱運輸時效。顯然，這些異常的市場狀況需要一段時間才能恢復正常，將對運輸效率產生影響。

碼頭、卡車、集裝箱……歐美港口的擁堵問題積重難返

上個月，德國最大港口漢堡舉行了30年來首次罷工活動，業內人士指出，在此次圍繞加薪問題進行的罷工行動後，造成的擁堵後果非常嚴重，至少需要3個月時間才能解決港口的積壓貨物。

根據CNBC的供應鏈熱度圖，包括利物浦、費利克斯托、鹿特丹、安特衛普、伯明翰、漢堡等歐洲港口系統內的大多數貿易通道都發生不同程度的堵塞，從船期可靠性、船隻停泊時間、卡車運輸效率到集裝箱的可用性和處理效率均受到影響。

來源：CNBC Supply Chain Heat Map

此外，美西港口碼頭工人勞資談判，最終未能在原合約7月1日到期之前達成任何協議，工會拒絕了資方關於延長合同的呼籲，但雙方承諾在達成協議之前保持貨物運輸不中斷。

鑒於傳統旺季集裝箱進口量將增加，市場對物流延誤普遍存在擔憂。許多託運人已經將貨物轉至東部和墨西哥灣沿岸港口，以避免勞資談判可能造成的延誤。正因如此，包括紐約/新澤西港在內的一些港口目前正經歷嚴重的擁堵和船舶積壓。

延誤讓美國進口商現在要提前四到五周時間預定船期，鐵路擁堵也造成了集裝箱供需錯位，影響了集裝箱的可用性。而集裝箱的供需錯位是疫情期間費率推高的原因之一，這種情況可能會再次發生。

第三季度是傳統的貨運旺季，今年的運價和貨量走勢你覺得將會怎麼樣？歡迎留言評論區參加討論。

來源：freightwaves、cma-cgm、drewry等。