評級觀察 | 鄭州銀行獲維持「AAA」評級 資產結構仍面臨調整壓力

7月12日，聯合資信發佈評級報告，確定維持鄭州銀行主體長期信用等級為「AAA」，維持「16鄭州銀行二級01」和「17鄭州銀行二級」信用等級為AA+，評級展望為穩定。

聯合資信指出，評級反映了2020年以來，鄭州銀行作為「A+H」股上市銀行在公司治理和內部控制體系進一步健全、主營業務穩步發展、存貸款業務在當地同業中競爭力較強及成本控制能力較好等方面的優勢。

報告顯示，鄭州銀行分支機構主要分佈在河南省內，截至2020年末，鄭州銀行共設有173個分支機構，存貸款市場佔有率在當地同業中居上游水平。但隨着同業競爭加劇，國有大型銀行業務逐步下沉，鄭州銀行面臨的競爭壓力有所加大。截至2020年末，鄭州銀行在鄭州地區存款市場佔有率為11.30%，在當地同業中排名第1位；貸款市場佔有率為7.43%，在當地同業中排名第4位。

2020年，鄭州銀行持續推進公司業務升級，推動線上平台建設，公司存貸款實現穩定增長；2020年末，鄭州銀行公司存款餘額2064.56億元，較上年末增長6.62%；公司貸款餘額1706.3億元，較上年末增長25.17%。

堅持「精品市民銀行」的特色定位，鄭州銀行持續加強產品創新，零售業務發展較快；但儲蓄存款在存款總額中的佔比仍較低，個人客戶基礎需進一步加強。截至2020年末，鄭州銀行儲蓄存款餘額1077.75億元，較上年末增長12.75%，占存款總額的34.3%。個人貸款餘額673.29億元，較上年末增長12.98%。其中，個人住房按揭貸款餘額359.65億元、個人經營貸款餘額256.4億元。

同時，聯合資信也關注到，鄭州銀行資產管理計劃和信託計劃等非標類投資規模及佔比較大、房地產行業貸款佔比較高等因素對其信用水平可能帶來的不利影響。

2020年，鄭州銀行資產規模保持穩定增長，年末資產總額5478.13億元，較上年末增長9.46%，其中投資類資產總額2352.16億元。由於投資資產佔比仍較高，在商業銀行回歸本源的政策背景下，資產結構仍面臨調整壓力。

鄭州銀行的貸款主要投向批發和零售業，房地產，水利、環境和公共設施管理業，租賃和商務服務業及製造業等，與省內產業機構分佈大致相符。截至2020年末，鄭州銀行不良貸款餘額49.44億元，不良貸款率為2.08%。從行業不良貸款率來看，鄭州銀行批發和零售業不良貸款率為3.68%，製造業不良貸款率為6.44%，農、林、牧、漁業不良貸款率為6.45%，上述行業不良貸款率較高。

其中，房地產行業貸款餘額為305.57億元，占貸款總額的12.84%，規模有所上升，目前已成為其第一大貸款行業；與房地產行業相關性較高的建築業貸款餘額148.88億元，佔比6.26%。從房地產行業資產質量來看，2020年末鄭州銀行房地產業不良貸款率為1.25%。

此外，評級報告還關注到鄭州銀行股東對外質押股權比例較高。截至2020年末，鄭州銀行對外質押普通股股份占已發行普通股股份總數的27.12%，前十大普通股股東有七名股東存在股權質押情況，質押對股權穩定性及公司治理產生的影響也需關注。