千億私募景林的美股「藏寶圖」：又有「新獵物」亮相

北京時間11月13日凌晨，景林資產披露其美股最新持倉明細。

資事堂發現，截至今年9月末，這家中國的私募巨頭持倉美股24.8億美元，摺合人民幣158.2億元規模。

相較二季度末的28.6億美元持倉，管理規模環比減少13%。

有東南亞「小騰訊」之稱東海集團，繼續位列景林美股組合的頭牌位置。此外，景林深度挖掘了美國本土公司，這一動向值得關注。

高集中度持股

資事堂梳理髮現，景林資產前十大美股持倉股票最新市值為21.9億美元，占其組合的比例高達88%。

如上圖所示，頭號重倉股與上一個季度一致，依然是SEA（東海集團），持倉市值高達6.12億美元。

SEA的創始人是李小冬，畢業於上海交通大學，2009年在新加坡初創該企業，2017年正式登陸紐約交易所。因SEA的商業模式對標騰訊，因此被稱為東南亞的「小騰訊」。

自今年一季度起，SEA已躍升為景林的第一大重倉股。

景林前五大美股持倉標的中，還包括臉書、網易、中通快遞、拼多多，合計市值為16.5億美元。

計算髮現，上述前五大重倉股市值占其總持倉組合67%。

深挖美股市場

資事堂發現，景林的美股組合除了中概股以外，還投資了美國本土資產，比如臉書、谷歌等科技互聯網巨頭。

值得注意的是，景林還加倉了一家名為CARVANA的公司——該公司被稱為「汽車界的亞馬遜」。資料顯示，CARVANA創立於2012年，成為美國發展最快的在線二手車經銷商，以其多層汽車自動售貨機而聞名。

三季度，景林對CARVANA進行加倉操作，從7.7萬股增持至18.4萬股。

此外，景林還新建倉另一家美國公司派樂騰 (Peloton)，持股數量達17萬股，三季度末持倉市值為1482.8萬美元。

資料顯示，派樂騰是一家位於紐約市的美國健身器材和媒體公司。主要產品是聯網的固定式單車和跑步機，使每月的訂戶可以通過流媒體遠程參加課程。

持倉新亮點頻頻

三季度，景林還建倉了一家美國半導體公司——CREE（科銳），後者為全球LED外延、芯片、封裝、LED照明解決方案、化合物半導體材料、功率器件和射頻於一體的著名製造商和行業領先者，該公司1993年登陸納斯達克。

另據公開報道，科銳此前以製造LED燈泡而聞名，2017年CEO易主後，更加重視半導體製造，認為半導體具有比照明更高的增長潛力，更加聚焦碳化硅製造業務。

截至三季度末，景林對科銳持股數量達27.98萬股，市值為2259萬美元。

此外，景林前十大持倉中有BOSS直聘的控股公司看準有限公司，三季度景林對其顯著加倉。

據悉，BOSS直聘平台主要為企業和企業幫助求職者和用人單位之間的招聘過程。通過BOSS直聘平台在全球首創「直聊+直聘模式」,並通過大數據技術實現人才與崗位的精準推薦。今年6月份這家公司正式登陸納斯達克融資。

繼續看好互聯網公司

從以上梳理可以看出，景林對投資標的「互聯網味道」尤為看重。

景林資產與投資者彙報中指出：受一些短期政策影響，科技互聯網行業今年出現了一定波動。但從基本面角度來看，核心持倉的公司運營及未來發展仍然有較大投資價值，且大多數限制性政策已落地，中短期來看，相關公司進入熬底階段。

對於互聯網行業，景林有如下最新觀點：

從長期看，互聯網對傳統行業的滲透仍在不斷進行，不斷提升社會的運行效率；直播電商、雲計算、元宇宙等新型細分商業模式的不斷崛起。同時在半導體、新能源等各個國家戰略方向上，互聯網科技公司也在不斷發力；當前主流互聯網公司的估值並不貴，仍然是非常好的值得長期持有的資產。

對於未來投資方向，景林預判將關注監管邊際放鬆帶來優秀公司的中長期機會。總體而言，我們還是要回到投資的本質：觀察未來1-2年的企業盈利情況，以及3-5年的生意模式，要把這些問題想清楚。市場的波動，為耐心的長期投資者提供了一個便宜買入好公司的機會。

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