沃格光電定增募資獲審核通過，實控人全額認購顯信心

7月4日晚間，沃格光電（603773.SH）發佈增發獲准公告。公告稱中國證監會發行審核委員會於 2022年7月4日對公司非公開發行 A 股股票的申請進行了審核。根據會議審核結果，本次非公開發行A股股票的申請獲得審核通過。

據披露，沃格光電此次非公開發行數量不低於1,046.01萬股且不超過1,480.03萬股，募集資金總額不低於1.21億元且不超過1.71億元，扣除發行費用後將全部用於補充公司流動資金及償還銀行借款。值得注意的是，本次非公開發行股票的對象為公司控股股東、實際控制人易偉華，其現金方式認購的全部股票自發行上市後將鎖定36個月，彰顯了實控人對公司發展前景的充足信心。

加快轉型 深耕Mini/Micro LED賽道

資料顯示，沃格光電在夯實液晶面板精加工業務的基礎上，加快轉型業務的市場化推廣及商用落地，2021年實現營業收入約10.50億元，同比大幅增長約73.79%。

據悉，沃格光電作為在玻璃基材等新材料技術研發及推廣應用領域的企業，超薄玻璃薄化、鍍膜、玻璃基巨量通孔（TGV技術）、精密集成電路蝕刻等核心技術在光電顯示領域具有行業領先優勢。擁有Mini LED直顯和背光模組上下游產業鏈技術及生產能力，形成了系列一體化解決方案和相關產品。公司在2019年攻克TGV的通孔難關，通過不斷完善與優化，目前在Mini LED背光、直顯以及LED封裝領域均與客戶展開了合作，並在先進封裝領域與國內知名企業進行深入持續的交流。目前，沃格光電已在東莞松山湖研發基地形成了 Mini LED 顯示模組的中試生產線，於2021年成功收購匯晨電子、興為科技、北京寶昂三大子公司，積累了業內包括深天馬、京東方、TCL集團、深超光電、群創光電、信利光電、和輝光電等眾多知名大型平板顯示器件製造商在內的優質客戶。

自2022年1月以來，沃格光電動作不斷。從投資建設玻璃基材的Mini/Micro LED基板生產項目、多項股權激勵計劃、與中麒戰略合作、與湖北天門共同出資設立合資公司進行產品轉型到近日的定增募資，無不在推進公司在光電顯示模組的產業鏈，完善玻璃基板在Mini/Micro LED的顯示及半導體領域應用的布局。據悉，目前沃格光電已攻克Mini LED 玻璃基的核心技術難點，包括光刻技術、厚銅鍍膜以及玻璃基巨量打孔等核心技術。未來將繼續深度開發相關技術，實現 Micro LED 巨量轉移等技術難題的突破。

除在Mini/Micro LED基板相關技術的持續深度研發及產業化布局上發力外，沃格光電在UTG（超薄柔性玻璃）相關工藝技術的研發及AG、AR、AF（3A）疊加技術的全面應用上加碼研發投入力度，技術創新成果顯著。

定增募資審核通過 價值或將迎重塑？

實控人全額認購此次定增為公司持續發展提供有力保障，有助於增強流動資金實力，保障公司行業龍頭地位，最終實現股東利益的最大化。

截至預案公告日，易偉華直接持股比例為27.45%，加上其一致行動人新余市沃德投資合夥企業（有限合夥）持有公司4.71%的股份，公司控股股東、實際控制人易偉華擁有的控制權比例為32.16%。本次非公開發行完成後，易偉華合計持股比例預計最高將達到37.93%。

此次定增完成後，一來提升實控人對公司的持股比例，保障公司控制權穩定，增強其控股股東地位，提升公司決策效率;另一方面，此次非公開發行在強化公司核心業務，鞏固公司在行業內的競爭優勢的同時，降低資產負債率，提高償債能力，優化資本結構，改善財務狀況，增強公司應對行業風險的能力；此外，在公司前期已實現Mini LED背光模組產業鏈整合的基礎下，將不斷拓展顯示領域及半導體封裝領域的產能布局，鞏固公司在行業內的競爭優勢。

值得一提的是，沃格光電在E互動上表示除本次通過定增方式融資外，後續擬適時引入多種融資方式進行資金籌措。隨着募集資金到位後公司資金實力增強，各項核心業務將有序推進競爭優勢的持續鞏固提升，沃格光電或東風已來。