未來十年我看好的行業——光伏能源（附龍頭股）

​未來10年有哪些行業值得投資？我第一個想到的就是碳中和碳達峰背景下的新能源行業。

中國已經莊嚴承諾，2030年實現碳達峰、2060年實現碳中和。那麼未來十年里中國就要改變能源結構，大力發展清潔能源，逐步替代碳排放量大的火力發電。

我看的新能源行業包括光伏、風電還有儲能。風電降本增效的潛力不如光伏，儲能發展很快但是魚龍混雜還處在炒概念階段，龍頭公司的增長還需觀察。
所以目前我最看好的就是光伏了。

2019年至今，由於成本的持續下降，全球光伏發電價格逐步接近火力、水力發電。2021年國內光伏平價上網，預計因補貼變化導致的周期性將逐步消退，行業從大小年的趨勢逐步變為平穩增長的成長性行業，行業增長中樞具備上移基礎，未來五年複合增速有望達到20%。「整縣推進」等政策的支持也讓中國光伏裝機量獲得增長。

從圖上可以看到，國內光伏裝機量未來5年增速較快，另外海外市場也大量使用中國生產的光伏組件。這都能為中國光伏企業貢獻業績。

隆基股份的老闆李振國前段時間在一個活動上表示：「三年以前我說光伏到2030年，每年全球新裝機容量會到1000GW。很多人覺得我還是蠻激進，但是現在站在碳中和的角度倒推，到2030年那個時間1000GW是不夠的。所以光伏本身產業鏈里，涉及到它自身的工業硅，多晶硅，拉棒，切片，電池組件，以及將來為它配套的輔助材料玻璃，鋁邊框，膠膜，以及為它做裝備的企業，將來是一定有比較快的成長速度。」

作為全球最具競爭力的太陽能光伏企業的老闆，這個觀點是值得重視的。

光伏產業是典型的技術、資金和勞動力密集型產業，這背後是技術持續進步和規模經濟的持續發揮。光伏的產業鏈較長，環節複雜。

那麼，那個環節最容易出牛股？哪家公司值得關注呢？

以上是光伏產業鏈上的龍頭公司，股票很多，你看到它們覺得眼熟嗎？

既然中國的光伏企業具備全球競爭力，那麼就要選其中的海外市場同樣表現優秀的公司海外市場收入佔比是一個很好的觀察指標。
我來說幾個看好的公司，它們近三年的股價表現非常驚艷：

1、 $隆基股份(SH601012)$ —— 從硅片到組件製造的一體化龍頭

隆基綠能科技股份有限公司主要從事單晶硅棒、硅片、電池和組件的研發、生產和銷售，為光伏集中式地面電站和分佈式屋頂開發提供產品和系統解決方案。公司的主要產品為太陽能組件及電池、硅片及硅棒、電站建設及服務、電力。公司是全球最大的集研發、生產、銷售、服務於一體的單晶光伏產品製造企業。

公司2020年收入超過500億元，今年有望超過1000億元，並且實現超過100億元的凈利潤。目前總市值超過4000億元。是公認的光伏板塊一哥。

2、 $陽光電源(SZ300274)$ —— 新能源電源設備龍頭

陽光電源股份有限公司一家專註於太陽能、風能、儲能、電動汽車等新能源電源設備的研發、生產、銷售和服務的高新技術企業。主要產品光伏逆變器、風電變流器、儲能系統、新能源汽車驅動系統、水面光伏設備、智慧能源運維服務。

值得一提的陽光電源的業務橫跨光伏、風電、儲能，現在是全球出貨量最高的逆變器品牌。華為時間幫助公司提升了全球市場份額。股價近兩年表現非常優異。

3、 $福士特(SH603806)$ —— 光伏輔材之膠膜龍頭

杭州福士特應用材料股份有限公司的主營業務為太陽能電池膠膜、太陽能電池背板的研發、生產和銷售。公司的主要產品為光伏膠膜、光伏背板、電子材料感光干膜。公司隸屬於光伏行業的封裝材料領域，是全球光伏封裝材料的龍頭企業。

不管哪家光伏企業生產的光伏組件，都要用到EVA、POE的膠膜封裝。福士特作為全球市場佔比超過50%的龍頭公司（這樣的市場份額是罕見的），將長期收益光伏膠膜的需求增長。

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當然公司雖好，買入也要好價格，才能獲得可觀的投資收益。

經過近兩年的上漲，目前三家公司的市盈率都不低，最低的隆基股份也有42倍的滾動市盈率。如果以現在價格買入，需要謹慎。

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