望中猶記 烽火揚州路

1127年，金人攻入宋朝首都汴梁，擄走徽欽二帝及大批皇室宗族北去，史稱「靖康之禍」。趙構於1127年6在南京應天府登基為帝，為南宋高宗。當時南宋對金稱臣，金朝對宋的官方用語不再稱「大宋」，而稱「江南」，面對這種屈辱，南宋社會普遍對金仇恨。

1205年，宋寧宗改元開禧，取宋太祖「開寶」年號。開禧二年，南宋權臣韓侂發動北伐。但南宋軍隊失敗。金朝強迫宋朝割地、稱臣、歸戰俘、罪首謀、增歲幣。宋廷不得不獻上韓侂胄的頭顱向金人求和。金朝由於對南方宋王朝的戰爭，西北還有西夏牽扯，所以金朝難以對北方草原進行全面整合。在這個時間節點，孛兒只斤·合不勒(成吉思汗的曾祖)在蒙古草原上趁機自立。 1127年，蒙古周邊部落推舉他為蒙古部長，遂稱「合不勒汗」。金朝想消滅這股力量，但多次被擊敗，金主只能承認漠北的相對獨立狀態。

金國統治者害怕蒙古，在金宣宗上台之後遷都南京汴梁，棄守中都。蒙古軍乘機發兵南下攻克中都，之後一年的時間裏黃河以北的大部分地區全部淪陷，金國實力大不如前。後蒙接受金國的議和條件，開始了西征。這時金宣宗大舉南下攻宋，結果失敗。1224年金宣宗駕崩，金哀宗繼位。他停止了與南宋和西夏的戰爭，全力對付蒙古。成吉思汗死後不久，西夏就被蒙古消滅了。1231年蒙古窩闊台派托雷率領四萬大軍借道南宋進入金國，蒙金決戰於三峰山，此戰蒙古大破金軍。後蒙古軍在均州擊敗金軍，哀宗逃離汴梁前往蔡州。

1233年蒙古相約南宋共同伐金，南宋在經權衡後與蒙古合作。1234年蒙宋聯軍攻入蔡州，金哀宗自縊。臨死之前哀宗傳位於末帝完顏承麟。在他舉行繼位典禮時，蒙宋聯軍已攻入城內，完顏承麟戰死，金國滅亡。