「光 AIoT」背景下，智能照明迎來新的增長空間

核心內容

【AIoT背景下，居民消費升級，智能照明迎來新的增長空間】

2023年智能照明進入3.0階段，從智能家居逐步發展為全屋智能，整套的照明解決方案正在快速發展，基於「光和AIoT」設備連接節點多，加上國家相關政策的陸續出台，「智能照明」將迎來更大的增長空間和機會。

【我國智能照明項目得到迅猛發展，企業研發投入呈上升趨勢】

選取5家上市企業，通過對其營業收入、TOP5客戶份額佔比、研發費用分析：近幾年照明行業的收入受房地產波動影響較大；TOP5客戶的份額佔比相對均衡且不高；研發費用整體呈上升趨勢。

【我國智能照明行業未來將逐漸向細分賽道拓展】

智能照明的發展已經從室內延伸至室外產品，隨着PLC-IoT和AIoT技術的升級，照明及LED應用正逐漸向全屋智能、健康、雙碳等細分賽道拓展，在「人本照明」要求下，智能照明產品將為我們帶來了更加舒適、安全、便捷和環保的生活體驗。

RCC公布近5年智能照明招標採購項目量逐年遞增，CAGR5達45.5%，從產品服務類型看，招中標項目的產品主要來源於家庭安全監控、智能照明和智能音箱、智能燈桿等。

AIoT背景下，居民消費升級，智能照明迎來新的增長空間

照明產品是社會經濟活動和人民生活的必需品，從「傳統照明」始現到「2012年的LED照明」興起，到2020年「智能照明」的廣泛應用，再到2023年智能照明進入3.0階段，我國智能家居逐步發展為全屋智能，整套的照明解決方案也正在快速發展。

基於「光和AIoT」設備連接節點多，在不同的場景中，可以讓用戶對智能光有更強的感知，且可根據不同人群的需求進行定製化，加上國家相關支持政策的陸續出台，「智能照明」將迎來更大的增長空間和機會。

我國智能照明項目得到迅猛發展，企業研發投入呈上升趨勢

【從智能照明生產製造項目分析：RCC數據顯示，近5年智能照明項目數量保持增長狀態，企業投資額超1億元的項目量佔整體的六成以上】

從智能照明項目的新開工建面看，對比2019年，2023年建面增長605.1%，可看出智能照明行業在過去幾年中得到了迅猛發展，現已成為照明行業重要發展方向。

從企業投資額看，企業投資額超1億的項目量逐年增加，對比2019年，2023年超1億元的項目達22個，側面說明照明項目企業逐步為信息化技術融合的生產製造投入了重要資金。

【從智能照明代表性企業分佈看：主要集中分佈在廣東、上海等發達地區，企業的營業收入受地產波動影響較大】

從智能照明的代表性企業分佈情況來看，廣東、上海等地企業較多。佛山電器、三雄極光、雷士照明等代表企業分佈在廣東地區；陽光照明、得邦照明等主要分佈在江浙滬地區。

從智能照明的代表性企業的營業總收入看，木林森、歐普照明、佛山照明等企業表現亮眼，2022年營收均超70億元；三雄極光表現較為穩定，近5年年均營收在24億元上下浮動。

【從智能照明的代表性企業的營收同比看，2018年到2021年，營收同比在不斷上升，但2022年受到經濟下行、地產暴雷等因素影響，導致照明燈飾行業整體下滑嚴重】

1)漲幅最大-佛山照明：佛山照明因2021年車用照明業務增長迅速，其營收同比大增133.0%；2)跌幅最大-雷士國際：雷士國際因2019年12月底完成出售雷士照明業務大部分股權後，雷士國際將業務轉至國際市場，導致業績下滑明顯。

從智能照明的代表性企業的2022年TOP5大客戶份額分析：得邦照明對TOP1大客戶的依賴較強，份額佔比達26.1%，存在一定的經營風險；其它4家企業的TOP5客戶份額佔比均低於10%，看出其對大客戶的依賴性較低，且分佈相對均衡，整體風險較低。

從智能照明的代表性企業的2018-2022年研發費用分析：5家企業的研發費用基本整體保持穩定的上升趨勢，其中歐普照明的研發費用佔比一直保持高位，2022年達3.70億元，占營業成本7.9%；三雄極光佔比較為平穩，2022年研發費用為0.56億元，占營業成本2.5%。

我國智能照明行業，未來將逐漸向細分賽道拓展

1）智能照明逐漸向細分賽道拓展

智能照明的發展已經從室內延伸至室外產品，隨着人工智能物聯網（AIoT）技術的升級，照明及LED應用正逐漸向全屋智能、健康、雙碳等細分賽道拓展，在「人本照明」要求下，智能照明產品將為我們帶來了更加舒適、安全、便捷和環保的生活體驗。

2）RCC公布近5年智能照明招標採購項目量逐年遞增，CAGR5達45.5%

從智能照明招標項目個數看，近5年招標項目數逐年增加，2023年招標採購項目數有1,750個，同比增加42.4%；從智能照明中標項目個數看，近5年中標項目數逐年增加，2023年中標項目數有530個，同比增加22.4%。

從產品服務類型看，招中標項目的產品主要來源於家庭安全監控、智能照明和智能音箱、智能燈桿等。

從生活中的智能音箱、掃地機械人，到聲控燈、智能馬桶，智能照明已是大勢所趨，隨着PLC-IoT和AIoT的技術發展，智能照明的賽道和產品均將逐漸細分化、功能上也將不斷強化。大環境和政策加持下，將對中游廠家的智能照明產品提出更高的研發要求。RCC瑞達恆將持續重點關注智能照明行業新動態，更多項目信息請登錄RCC瑞達恆工程信息網、慧招采網查詢。

瑞達恆研究院出品

研究院：Ariel

釋義：

①AIoT（人工智能物聯網）=AI（人工智能）+IoT（物聯網）。

②PLC-IoT（Power Line Communication Internet of Thing），是一種面向工業物聯網場景、適用於低壓網絡的中頻帶電力線載波通信技術。