2025年7月，越南對中國熱軋卷鋼產品突然加征27.83%反傾銷稅，消息一出，越南本地多家主要鋼鐵企業股價應聲下挫，河內證券交易所鋼鐵板塊一天內成交量創下年內新高。全球鋼鐵市場瞬間緊張。據世界鋼鐵協會數據，東南亞鋼鐵年進出口總額高達900億美元，越南和中國之間的鋼鐵貿易額在2024年全年已突破100億美元，越南對中國的鋼鐵依賴度居高不下。此番關稅調整，直接影響的不只是兩國企業，還牽動着整個亞太製造業供應鏈。
規則重塑與利益權衡
今年6月，越南與美國的貿易談判進入最後關頭。美國方面強勢提出關稅重置方案，要求對越南商品徵收20%關稅，低於先前威脅的46%。但美國提出的條件遠不止於此：美方要求越南同意對所有「經越南轉運」的第三國商品（核心指向中國製造）加征40%關稅，並要求越南對美國產品零關稅開放市場。越南最終全部接受，協議簽署後不到24小時，越南貿易部就宣布對中國熱軋卷鋼加征27.83%反傾銷稅，並將生效日期設定為公告前一天。
越南貿工部在公開聲明中表示，本次反傾銷調查歷時近一年，涵蓋了中國多家鋼鐵巨頭。聲明稱，調查發現部分中國鋼鐵以低於成本價格出口至越南，對本地產業構成「實質性損害」。然而，越南本地鋼鐵協會對此表態冷淡，有企業代表在行業論壇上坦言，越南鋼鐵產能雖提升，但高端熱軋卷鋼依舊嚴重依賴中國進口，短期內無法替代。越南政府的加稅決定讓本地用鋼企業措手不及，業內普遍擔憂成本壓力將迅速傳導至終端製造、建築、機械等多個下遊行業。
美國的態度極為鮮明。特朗普政府在完成與越南的協議後，旋即致函日本、韓國、馬來西亞等14國，要求其8月1日前與美方重新簽署貿易協議，否則將面臨至少25%高關稅。此舉被業界普遍解讀為美國借「越南樣板」向亞洲主要出口國施壓，借關稅工具重塑全球供應鏈布局。
越南鋼鐵產業鏈的現實困境
越南近年來大力推進本土鋼鐵工業升級，2024年全國粗鋼產能達到約3000萬噸，熱軋卷鋼主要依賴進口。根據越南海關總署數據，2024年度熱軋鋼材進口總量約1240萬噸，其中來自中國的比例高達六成。越南國內鋼廠主要生產中低端鋼材，高端產品、關鍵原材料仍需依賴外部輸入。
受累於本地礦石品位不高、廢鋼回收能力薄弱，越南鋼鐵產業鏈始終面臨原料和成本「雙重瓶頸」。據亞洲開發銀行6月發佈的區域產業鏈報告，越南鋼鐵行業的原材料進口總成本較2019年上漲31%，其中焦煤、鐵礦石等關鍵資源嚴重依賴澳大利亞、印尼等國，運輸周期長、價格波動大。
面對中國鋼鐵被加征27.83%稅率，越南多家鋼鐵企業被迫轉向印度、日本、韓國等地採購，但這些國家鋼鐵價格普遍高於中國。業內人士指出，印度鋼鐵價格目前比中國高出12%，日韓鋼廠的熱軋產品在質量和交付周期上雖有保障，但遠不能滿足越南市場龐大的需求缺口。越南本地製造企業預計，未來6個月內原材料採購成本將上漲8%-15%，對下游建築、汽車、家電等行業產生連鎖反應。
供應鏈一體化
越南製造業崛起，與中國供應鏈深度綁定密不可分。全球製造巨頭紛紛在越南設立工廠，但核心原材料、關鍵部件、技術裝備大量依賴中國。國際貨幣基金組織（IMF）2025年6月的全球供應鏈報告顯示，越南進口原材料中，中國佔比高達38%。特別是在高端鋼鐵、電子元器件、機械設備等領域，越南難以擺脫中國的技術和產能「牽引」。
越南貿工部在6月初的行業座談會上坦言，反傾銷稅短期內或能保護本地部分企業，但長期看，若中國供貨減少或轉向其他市場，越南製造業整體競爭力將受損。2025年5-6月，越南本地多家用鋼大戶已出現採購困難，部分項目被迫延後開工。胡志明市某房地產開發商負責人表示，鋼材成本暴漲讓項目預算超支，貸款審批被拖延，市場信心明顯受挫。
「轉口貿易」也遭遇重擊。此前眾多中企通過在越南設廠，將產品以「越南製造」出口到美國和歐洲，以規避關稅。新協議下，這一渠道被直接封堵。6月以來，越南海關加強了對「原產地證書」申報的查驗，數十家中資企業申訴遭遇嚴格監管。中國駐越南大使館經濟處已多次與越方溝通，要求保障中企在越投資和貿易的合法權益。
區域市場聯動與國際反應
越南加稅消息發佈後，東南亞主要經濟體市場迅速做出反應。馬來西亞、泰國、印尼等國鋼鐵行業協會紛紛發表聲明，擔憂區域產業鏈受波及。韓國鋼鐵出口協會6月29日召開緊急會議，評估越南市場新政策對韓企的影響。日本貿易振興機構（JETRO）預測，亞太鋼鐵流通格局將在下半年出現明顯調整，日韓鋼鐵企業或藉機拓展對越出口，但價格優勢難以持續。
美國的策略更為清晰。2025年6月，特朗普政府在亞太貿易政策上頻頻出招，除越南外，其他主要出口國均感受到關稅壓力。菲律賓、印度尼西亞等國多位官員公開表示，美國「關稅牌」帶來的不確定性讓本國出口企業面臨巨大風險。美國國內部分產業也擔憂，過度依賴貿易壁壘可能導致全球供應鏈成本上升、通脹壓力加大。
中國方面，商務部多次強調將密切關注越南等鄰國貿易政策動向，堅決反對任何損害中國企業利益的行為。6月末，中國對越南的多項經濟合作項目進入「觀望」階段，包括部分基礎設施建設和投資計劃被推遲。中國鋼鐵工業協會呼籲政府採取必要措施，保障中國鋼鐵企業在海外市場的公平競爭環境。
產業鏈重組
越南對中國加征高額關稅，短期內為美國所樂見，但從長遠看，越南自身產業升級與區域產業合作都將受到制約。2025年6月，亞洲開發銀行發佈的《東南亞增長前景報告》指出，越南經濟高度外向型，製造業產值占GDP比重近25%，其中逾70%依賴國際供應鏈。對中國加稅將擾亂越南本土企業的原材料布局，增加產業升級難度。
與此同時，越南政府正加快推進本地鋼鐵創新和綠色轉型。越南計划到2028年將國內高端鋼材自給率提升至60%，但業內普遍認為，短時間內要實現這一目標難度極大。越南國家工業創新中心主任在6月的產業論壇上坦言，政策推動和市場現實之間仍有巨大差距，政府需在環保、技術引進、金融支持等方面加大投入，彌補短板。
中國企業也在積極應對。部分鋼鐵出口企業已加快布局東南亞以外市場，轉向中東、非洲、拉美等新興經濟體。業內人士表示，隨着全球綠色轉型加速，中國鋼鐵行業正加大高端產品和低碳製造布局，以提升國際競爭力。
參考資料：美國和越南達成的貿易協議將影響一些經過越南的中國商品？外交部回應
2025-07-03 16:15·環球時報
