拆解永安期貨年報：一個助力實體經濟和自身發展共振的優秀範本

面對複雜多變的外部環境和快速變革的行業態勢，期貨公司營收和凈利潤紛紛下滑已是普遍現象，而永安期貨充分發揮人才、資金、業務等方面的優勢，在2023年實現了利潤的穩步增長。

4月26日，永安期貨披露了2023年年度報告。報告顯示，報告期內，公司實現營業收入238.23億元，歸母凈利潤7.29億元，同比增長8.34%。

報告期內，永安期貨發揮行業的「頭雁」作用，憑藉前瞻創新的戰略規劃、多業務的均衡發展以及管理層的豐富經驗，逐步走出了一條成熟而穩健的增長路徑。

在實現自身高質量發展的同時，永安期貨有力提升了服務實體經濟的能力，為新質生產力發展注入了澎湃動力。

業績穩增，彰顯高質量發展底色

在「風雲變幻」的2023年，受二級資本市場下行和行業競爭的加劇，我國期貨行業整體經營承壓。

據中國期貨行業協會公布的數據顯示，全國150家期貨公司（單體）2023年合計營業收入和凈利潤分別為400.90億元、99.03億元，同比分別下降0.17%、9.88%。

在此背景下，永安期貨營收和凈利潤繼續「領跑」行業。

據永安期貨4月26日披露的2023年年報顯示，報告期內，該公司實現營業總收入238.23億元；實現歸母凈利潤7.29億元，同比增長8.34%，增速超過行業整體18個百分點，凈利潤水平多年位居行業前列。

拆解優異業績的內核，我們發現利潤穩步增長的背後是永安期貨通過多個業務板塊的協同發展與相互賦能，形成了獨具特色的永安生態，有效應對單一業務領域的市場波動，為公司的長期穩健與高質量發展奠定了堅實基礎。

具體來看，在期貨經紀業務上，永安期貨升級產業服務體系和期貨數智化運營體系，開展了多樣化的激勵政策和專項活動。2023年，該公司實現境內期貨代理交易2.34億手（雙邊），成交金額高達15.92萬億元。

此外，在基金銷售業務上，報告期內，永安期貨持續推進「大類資產配置專家」的核心能力建設，實現了出彩業績，據公告顯示，2023年公司基金銷售業務營業收入0.61億元。面對複雜多變的市場形勢，公司將繼續加強大類資產配置研究，為投資者提供更全面的優質資產選擇和更專業的資產配置服務。

與此同時，隨着商品價格波動風險加大，市場的風險對沖需求大幅增加，而永安期貨牢牢抓住了這一市場「痛點」，構建了基差貿易業務、場外衍生品業務和做市業務齊頭並進的發展格局，報告期內，風險管理業務實現營業收入223.32億元，實現營業利潤2.03億元，凈利潤行業佔比20%，位居行業前列，風險管理子公司連續3年入選中國服務業企業500強。

值得一提的是，在「出海」一詞被各行各業廣泛提及之前，永安期貨境外業務已經經過了近二十年的發展，毫無疑問的在期貨公司的海外市場角逐中，佔據優勢地位。2023年，境外業務實現營收2.85億元，同比增長39%，營業利潤達到1.37億元，同比增長163%。

在業績韌性增長的同時，永安期貨也具有非常顯著的高分紅價值。

根據分紅方案，永安期貨2023年度利潤分配採用現金分紅方式，擬每10股派發現金紅利0.81元（含稅），分紅金額1.18億元。

加上2023年前三季度已派發的1.02億元，2023年度永安期貨的分紅總額為2.20億元，分紅率達到30.17%，上市以來公司每年度分紅率均超過30%。

公開數據顯示，從新三板到主板，永安期貨已累計分紅約14億元，在整個期貨行業的分紅率都居於高位。

精準施策 「護航」實體經濟

實體興則經濟興，實體強則經濟強。

作為連接期貨市場和實體經濟的重要橋樑和紐帶，期貨公司的功能定位及作用發揮，直接影響到期貨市場服務實體經濟的能力和效果，是大宗商品市場的「穩定器」。

在這一背景下，越來越多優秀的期貨公司正在開啟轉型「加速度」，通過不斷創新提升服務實體經濟的水平，而永安期貨就是其中的佼佼者。

年報顯示，報告期內，永安期貨積極響應國家政策，始終踐行服務實體經濟的初心使命，通過挖掘實體企業風險管理需求，為其量身定製避險「防護服」。新增實體企業客戶700餘家，累計已服務實體企業超過1.3萬家、上市公司超過200家。

在具體的服務舉措上，永安期貨以「產業委員會」為核心，構築了「2+3+5+n」全生命周期產業服務體系。

一方面，各產業委員會聯動交易所、行業協會、上市公司等舉辦大型行業會議、產業沙龍、產業鏈調研等各類投教活動400餘場，形成了「春夏秋冬」四大策略會、燕京匯、西子匯等投教活動品牌，足跡覆蓋全國30個省級行政區。

同時，產業委員會依託研究部門、分支機構、子公司資源，構建全國化的信息網絡，充分彙集產業基本面信息，形成系統化的行情觀點、針對性的服務策略，精準助力實體企業運用衍生品工具規避現貨價格波動風險。

此外，永安期貨不斷探索「期貨+」創新模式，通過金融期貨工具創新業務模式，為實體經濟產業鏈供應鏈穩定提供支持，包括「期貨+現貨」「期貨+倉儲物流」等。

以浙江溫州的塑編產業為例，雖然當地產能佔到全國產業鏈的半壁江山，但是當地的塑編企業普遍存在小散亂的劣勢，所以原材料的價格成本波動給當地的企業帶來了很大經營上的困擾，也制約了當地塑編產業的轉型升級。

面對這個難題，永安期貨用了整整九年的時間深入當地的塑編企業，以「期貨+現貨」的方式推動當地40%的塑編企業合理運用期貨進行鎖價，不僅穩定企業的經營利益、利潤，也推動整個塑編產業的轉型升級。

為新質生產力蓄勢賦能

近期，「新質生產力」成為金融市場關注的焦點。作為金融市場的重要一員，期貨行業也在積極通過自身的力量拓展新質生產力。

隨着大數據、雲計算、人工智能等數字技術的發展，數智賦能已深度融入實體經濟的各個領域，而數實融合的推進本身就是新質生產力的重要呈現。

報告期內，永安期貨以數據轉化效應為重點，開拓創新「數智永安」成果。以賦能業務為導向，提升數據管理和應用能力，重點圍繞數智監督、數智財富、數智期現提升業務的數字化能力。

以永安期貨的「一本賬」工程為例，該項目在傳統的財務基礎上，形成財務收支、員工價值、客戶貢獻全覆蓋的360度視圖。可以高效統計、存儲、展示業務數據，既有利於全面摸清家底、實現多跨協同、優化公司治理體系，也有助於推動業務提質增效。

而在風控上，該公司同樣借力金融科技，構建了以「風控一張網」為核心的風險管理綜合應用平台，形成集風險事前識別評估、事中監控預警、事後處置反饋於一體的信息化管理平台。

憑藉在數字化轉型上的出色表現，永安期貨還獲得了期貨日報和證券時報聯合評選的「最佳數字化轉型期貨經營機構」以及中國人民銀行的「金融科技發展獎三等獎」。

此外，新質生產力必然是環境友好型、資源節約型的生產力，發展新質生產力客觀上就是在發展綠色生產力。

面對宏大的「綠色生產力」敘事，在微觀層面，永安期貨成功註冊全國首批工業硅與碳酸鋰期貨標準倉單，高效銜接了期貨與現貨兩個市場，通過幫助企業鎖定生產利潤，有效提升新能源企業的抗風險能力。

此外，永安期貨積極協助廣期所進行多晶硅的品種研究與合約設計等上市籌備工作，不斷豐富光伏企業的衍生品工具箱。

荏苒三十載，立足於推動新質生產力以及金融「五篇大文章」的時代背景下，永安期貨將迎來又一個跨越式發展的嶄新時期。

責任編輯 | 陳斌