新的康波技術周期，A股公司可能錯過但A股必然不會錯過！

繼昨日短暫調整後，大A今日溫和上漲。上證指數收報3079.69，漲0.55%，昨天盤中最高是3090.05，估計這兩周會對3100點發起攻堅戰。滬深300漲0.22%、中證500漲0.28%、中證1000漲0.92%、中證2000漲1.28%，中證2000筆者在開年不久文章曾提過2200點這個目標位，不知大家還記得否，年後（2月19日）中證2000至今反彈27%左右。萬得全A成交10055億，3874隻個股上漲，1264隻個股下跌；90隻漲停、7隻跌停；北向資金凈買入55.68億。紅利指數午盤前有一波拉升。

今日人工智能又有新動向，通用人工智能創業公司月之暗面18日宣布在大模型長上下文窗口技術上取得新的突破，Kimi智能助手已支持200萬字超長無損上下文，並於即日起開啟產品「內測」。通用人工智能創業公司月之暗面成立於2023年3月，是國內大模型領域的關鍵「玩家」。其核心團隊曾參與到Google Gemini、Google Bard、盤古NLP、悟道等多個大模型的研發中。2023年成立以來，公司在通用大模型、上層應用進行布局。大模型層，公司訓練了自研通用大模型；應用層，2023年10月，公司正式推出首個面向C端的產品「Kimi智能助手」（Kimi Chat），Kimi智能助手支持20萬漢字的長文本輸入。

消息一出，直接引爆AI應用板塊，申萬傳媒行業漲3.71%，華策影視20CM漲停，因賽集團漲14.77%、值得買漲12.51%、榮信文化、世紀天鴻漲超11%、電廣傳媒、中廣天澤、掌閱科技、引力傳媒、慈文傳媒10CM漲停。

和4G移動互聯、5G短視頻與直播類似，AI對於未來國內傳媒應用這塊必然有巨大的推動作用及盈利場景，因為我國有巨大的個人消費市場與得天獨厚的網民規模市場。

其實，年後筆者總的方向都是看多，還有一個原因在於筆者隱約感覺到AI或成為新一輪的康波技術周期。「人生髮財靠康波」，周天王的一句話，讓康波周期深入人心，60年的康波周期事實上背後是技術周期。人工智能概念過去這麼多年，其實A股是不陌生的，炒都炒過幾輪了，但隨着大模型、多模態等技術的突破，文生圖、文生視頻的發展，AI+應用讓大家覺得真的不遠了。OpenAI的迭代速度也越來越快了！如是這種級別的技術周期起漲點，你還敢看空么？

我們以全球科技最具代表性指數納斯達克指數為例，每一波大的技術變革都讓納指有一大波上漲，90年到2000年這一波互聯網發展帶動納指上漲超10倍，那一波的代表公司應該是網景、英特爾、微軟等，直至2000年「互聯網泡沫破滅」；而08年至2021年這一波納指的上漲也在10倍左右，代表移動互聯網、雲計算的Facebook、亞馬遜、微軟、蘋果等，包括代表新能源技術的特斯拉都是這一階段的核心公司。

而這一波人工智能浪潮必然又有其代表公司，英偉達從22年4月低位至今已經漲超600%，應該算上市公司里人工智能板塊的扛把子了，而OpenAI仍還沒上市，還有更新新興發展的公司呢？

這一波人工智能浪潮A股的公司可能會錯過，但筆者認為A股必然不會錯過的，想想蘋果產業鏈、特斯拉產業鏈，那些年A股錯過了嗎？目前來看，人工智能在A股板塊主要炒作一塊是光芯片、光模塊，這塊特別是光模塊國內是有優勢的；另一方面則是傳媒，屬於應用端的，那些遊戲或傳媒，動則20CM漲停，一切都基於國內在應用、模式創新這塊向來是不含糊的，也有讓人留口水的消費市場。

今晚就說這些吧，市場方面問題不大，維持前面文章觀點。