大摩北美IT硬件數據追蹤：App Store 仍跑贏市場預期，甲骨文引爆雲計算資本支出

智通財經app獲悉，大摩的追蹤數據顯示，app store 年初至今凈收入同比增長 12.5%，超出該行對第二季度的預測 150 個基點，並相當於服務業務超預期 40 個基點。大摩將2025年全球雲資本支出預測上調至4060億美元（同比增長43%），較1個月前預測提升4個百分點（新增140億美元）。增長由甲骨文(orcl.us)和阿里巴巴的上調驅動。

最後數據還顯示，筆記本電腦odm的訂單交付量顯示第二季度出貨量略有上行空間，但第三季度展望較為疲軟。

甲骨文對 2026 財年資本支出的上調以及阿里巴巴此前被低估的資本支出共識修正，推動了整體雲資本支出的增長。這不僅反映出雲計算領域持續的擴張態勢，也顯示出行業巨頭在戰略布局上的積極投入，進一步鞏固和拓展其在雲計算市場的份額與影響力。

在個人電腦領域，數據呈現出較為複雜的局面。一方面，筆記本電腦odm的最新訂單交付量顯示出第二季度個人電腦出貨量略有上行空間;但另一方面，2025 年下半年的需求存在高度不確定性，第三季度展望較為疲軟。具體來看，第三季度筆記本電腦出貨量較預測低 10%，而初始的第三季度筆記本電腦原始設計製造商訂單交付量低於正常季節性水平。儘管第三季度出貨量較預測有一定優勢，但下半年整體需求的不確定性使得市場對個人電腦市場的未來走勢持謹慎態度。

報告還提及 ibm 諮詢職位發布情況，其數據顯示職位發布呈積極上升趨勢，自第一季度末增長 33%，滾動 90 天平均值較第一季度末增長 36%。