這兩天，關稅大棒幾乎錘向了每個人——美國的ai產業也不例外。
首先，即便特朗普把半導體芯片暫時豁免在關稅之外，但完整的電子產品（包括服務器、變壓器等）還得交關稅。
再加上，針對半導體的關稅也“正在路上”。美國成本高昂的ai產業鏈，還將變得更貴。
關稅震蕩美國ai，大建idc的馬斯克最慌？
"熱淚盈眶"，這是外媒用來形容一些半導體公司被暫時排除關稅後的狀態。
但二級市場中的巨頭顯然沒這麼好運。
上周四關稅剛剛宣布時，美股科技版塊遭遇重挫，包括蘋果、亞馬遜、英偉達、meta、特斯拉、谷歌、微軟在內的"七巨頭"市值一日蒸發約1.03萬億美元（約合人民幣7.5萬億元）。
福布斯分析，由於關稅後的拋售，meta ceo小扎一天內損失179億美元，亞馬遜創始人貝索斯財富減少159億美元，馬斯克資產下跌110億美元。他們的財富，一日總計蒸發448億美元（約3256億元人民幣）。
外媒記者透露，關稅發布後，一群科技ceo和金融大佬爭相趕往特朗普的私人度假村海湖莊園。他們的目標似乎是搞清楚這些關稅到底怎麼回事，或許還能爭取點豁免。
關稅豁免的更新出現在4月4日。
一些消費電子（如智能手機、ar/vr設備）、通信設備（如光模塊、服務器）、工業自動化設備等產品，被宣布在“美國成分≥20%”的情況下，可以獲得豁免。
但由於覆蓋的品類有限，再加上企業需要考慮的細節過多（如產品在哪裡組裝、是以硬件bom還是售價報關等），20%的實際效果暫時難以評價。
在ai產業鏈中，數據中心首先被認為會受到關稅重挫。
數據中心中，大量的電子和金屬硬件，都是在受關稅影響的國家製造或組裝的。
這些硬件包括不限於，服務器硬件（如主板和網卡）、冷卻基礎設施（如空調和冷卻系統）、電力設備（變壓器、斷路器、電纜）、網絡設備（路由器、交換機）、建築材料和電池系統等等。
“大部分ai gpu都不是以芯片的形式進口的，它們通常是做成服務器。而這些產品會面臨30%以上的關稅稅率。”tufts university教授、《芯片戰爭》作者chris miller舉例。
馬斯克首先坐不住了。這一次的關稅，不僅將導致特斯拉成本上升，xai也會受到影響。
去年開始，馬斯克一直在為xai大肆構建idc——單看訓練grok3的孟菲斯數據中心，已經配備20萬卡、大量液冷設備、網絡設備和包括megapack在內的儲能設備。
更別提，他在建的、亞特蘭大數據中心至少要花費7億美元。
當地時間4月7日，《華盛頓郵報》援引兩位消息人士的話報道稱，在過去的周末，馬斯克直接向特朗普發出了撤銷關稅的呼籲。但據說，馬斯克的嘗試沒有成功。
之後，他在自己x媒體賬號上分享了一段已故經濟學家米爾頓·弗里德曼的視頻。
視頻中的弗里德曼，通過分析製造一支簡單木製鉛筆的材料來源，解釋了國際貿易合作的好處。
半導體或不會長期豁免，英偉達越南工廠會怎樣？
數據中心不會是唯一受關稅衝擊的ai關鍵產業。
特朗普在一次簡報會上稱，將很快對芯片和藥品徵收關稅。
對半導體徵收新關稅的目的，可能是加強美國本地的芯片製造。
一個細節是，東南亞是重要的測試和封裝中心，佔全球半導體封測市場的27%。
但這輪關稅加征中，東南亞的稅率都不低：越南出口商品，會被加征46%，泰國加征36%，柬埔寨加征49%。
而不久前，英偉達恰好和越南“打得火熱”。
2024年12月，越南計劃投資部宣稱，英偉達將藉助合作夥伴把生產線從別國遷至越南，投資預計在40-45億美元（約合人民幣290億~330億）之間，投資周期為四年。
幾乎同期，英偉達還宣布將在越南開設研發中心。
這些敲定不久的合作會不會有變化？目前沒有人有準確答案。
可以參考的是黃仁勛半月前在gtc上的說法：“我們在很多地方都有製造，可以靈活調整。短期內關稅對我們的影響不大，長期來看，我們會在本土建廠。”
特朗普力推在亞利桑那建造的三座工廠，可能成為老黃的選擇之一。
據報道，第一座工廠將於2025年上半年開始投產，採用4納米製程技術。第二座工廠採用最先進的2納米製程，投產時間預計在2028年。
但是，亞利桑那工廠目前不具備cowos封裝技術，blackwell可能還需在美國之外封裝。
“雖然把供應鏈的每個環節都搬到美國不是不可能，但成本會大幅飆升，尤其是在短期內實現。”tufts university教授、《芯片戰爭》作者chris miller說。
