七家美股上市金融科技公司“期中考”成績出爐，分化和共識並存

撰稿|火華

來源|貝多財經

2022年僅剩三分之一，不少美股上市金融科技公司都陸續披露了其二季度財務數據。

目前，陸金所控股、樂信、360數科、信也科技、小贏科技、簡普科技（融360旗下）和嘉銀金科等7家公司都已拿出“期中考”成績單，結果也是“有人歡喜有人愁”。

在弱復蘇格局下，金融科技上市公司整體保持着增長態勢，不過也出現了顯著的分化。

“成績”整體增長

承壓之下，縱觀各家二季度財報，頗有一番宿命交錯感。

從二季度總收入來看，陸金所控股依然位列一眾金融科技上市公司之首。2022年第二季度，陸金所控股實現152.88億元，360數科以營收41.83億元的成績成為榜眼，作為探花的信也科技營收為26.66億元，緊隨其後的樂信則為24.13億元。

相比之下，小贏科技於2022年第二季度實現了8.24億元的營收，嘉銀金科、融360|簡普科技則分別為8.12億元、2.65億元。其中，嘉銀金科、融360|簡普科技的營收同比增速分別為64.9%、33.9%，均保持高速增長態勢。

就賺錢能力而言，陸金所控股同樣保持大幅領先，在2022年第二季度實現凈利潤29.09億元。整個2022年上半年，陸金所控股實現凈利潤82.26億元，總收入則同比增長8.4%至326.04億元。

2022年第二季度，360數科的凈利潤則為9.75億元，同比略有減少，但依然在前列。同期，嘉銀金科則實現凈利潤2.54億元，排在第三位。其次，嘉銀金科、小贏科技的凈利潤分別為2.54億元、1.85億元。

360數科首席執行官兼董事吳海生點評稱，“儘管經歷了非常嚴峻的宏觀環境，以及上海和中國其他地區為應對新冠肺炎疫情擴散而採取的長期封鎖和旅行限制措施，但我們還是又一次成功地實現了穩健的季度業績，在此期間我們實現了關鍵的運營和財務目標。”

小贏科技首席財務官鄭富亞表示：“我們按照政府的指導，繼續降低借款人的總借貸成本，收入環比略有下降，但我們的利潤較上季度有所上升。本季度非美國通用會計準則調整後凈利潤為人民幣2.107億元，環比增長36.9%。”

從增長率而言，嘉銀金科是唯一保持了大幅漲勢的“尖子生”，2022年第二季的營收和凈利潤分別同比增長了64.9%和100.2%。但對比早前來看，嘉銀金科的收入增速也有所下滑。據了解，嘉銀金科2021年第二季度的營收增長率為100.9%。

據貝多財經了解，嘉銀金科的“優異成績”主要因為其促成貸款規模的擴大，而凈利潤規模翻番則主要歸功於其成本費用的控制。2022年第二季度，嘉銀金科的毛利率為84.19%，而2021年同期為83.09%。

嘉銀金科創始人、董事兼首席執行官嚴定貴稱，“得益於我們不斷努力提高風險管理能力、優化借款人基礎以及擴大持牌機構的合作網絡。展望未來，我們相信，我們高度自動化的平台、多樣化的資金來源和全球業務將使我們在抓住新興市場機會方面處於有利地位。”

“能力”各有千秋

面對複雜的市場形勢，多家金融科技上市公司均實現了穩健和高質量的發展勢頭，顯示出一定的經營韌性。

以陸金所控股為例，截至2022年6月末，陸金所控股的零售借款餘額同比增長9.0%至人民幣6614億元；累計借款人數同比增長17.3%至約1820萬人；財富管理平台客戶總資產同比增長2.6%至人民幣4319億元，投資者12個月留存率達94.7%。

截至2022年第二季度末，360數科累計連接133家金融機構和1.979億用戶；為2560萬用戶提供借款便利，同比增長14.8%。借款人復借率為88.4%。在業務規模上，二季度促成貸款982.8億元，同比增長11.1%。

相比之下，信也科技2022年第二季度促成貸款415億元，同比增長24.3%，實現了連續 9 個季度的增長；貸款餘額564億元，同比增長43.9%。截至2022年6月底，信也科技累計對接近 70 家持牌金融機構，累計註冊用戶數達1. 49 億。

據了解，樂信的業務規模也不可小覷。2022年二季度，樂信促成借款491億元，環比上升13.9%；在貸餘額866億元，環比上升3.3%。截至2季度末，樂信用戶數達1.78億，同比增長23.5%，連續12個季度保持同比兩位數增速；授信用戶數3887萬，同比增長18%。

小贏科技同樣表現優異。財報數據顯示，小贏科技2022年第二季度撮合和提供貸款總額為168.79億元人民幣；截至期末的在貸餘額為290.75億元人民幣；截至2022年6月底，歷史累計活躍借款人數為900萬人；歷史累計註冊用戶數達7440萬人。

小贏科技總裁李侃表示，“本季度我們的活躍借款人數量同比、環比均增長 28.2%，在本季度達到了超過 100萬的高水平。我們很高興看到我們的產品和服務受到了廣泛且不斷增長的用戶群的好評。這證明了我們的可信賴性，並為我們未來的發展奠定了堅實的基礎。”

和前述金融科技不同的是，簡普科技在服務金融機構數字化轉型方面作出的成效也十分明顯。2022年第二季度，簡普科技國內推薦服務貸款申請數量和信用卡數量分別為120萬件、430萬件，與2021年同期相比增長了33.3%、43.3%。

截至目前，簡普科技已經與1500多家金融機構和其他客戶建立了合作，在個人消費者和中小企業信貸產品供應產業鏈中提供營銷獲客、數據分析、運營和風險管理等解決方案，為金融機構數字化轉型助力。

此外，嘉銀金科也創下新高。2022年第二季度，嘉銀金科的貸款規模為135億元，同比增長138.4%；平均每筆借款金額為8939元，同比增長49.4%；重複借款利率為67.8%，而2021年同期的重複借款利率為72.4%。

由此可見，儘管公司規模上大家各有差異，但結合體量和實力來看，都是“廣闊天地大有可為”。

向“小微”與“科技”發力

2022年一季度，央行和銀保監會發布《關於加強新市民金融服務工作的通知》，為深化普惠金融，促進經濟穩步發展提出了新的戰略方向。由此，聚焦“新市民”、發展“小微”信貸，成為了眾多金融科技公司的共識。

在本次發布的財報中，各家公司都重點提及了“小微”“新市民”等詞條，強調了深耕的重要性，都將此條賽道作為了未來發展的重要一環。

據介紹，今年上海疫情期間，陸金所控股旗下平安普惠上海分公司累計幫助1.44萬名上海地區小微企業主累計獲得了56.5億元融資。財報顯示，陸金所控股今年二季度新增貸款達人民幣1295億元，其中86.1%的季度新增借款流向小微企業主。

同樣，信也科技2022年第二季度為超過50.1萬家小微企業提供服務，同比增長22.8%；在小微領域單季促成的借款金額增長至104億元，佔二季度促成借款總額的25.1%，同比增長67.7%。而小贏科技今年上半年共撮合和提供貸款總額達321.29億元，在貸款總額中，有46.18%流向小微企業及個體工商戶。

據360數科披露，該公司2022年第二季度的合作金融機構也通過平台向小微企業提供了49億元的貸款額度；同樣，二季度樂信面向中小企業主的小微信用借款業務達54億元，同比增長36.4%。

整個2022年上半年，小贏科技撮合和提供貸款總額達321.29億元。在貸款總額中，有46.18%流向小微企業及個體工商戶。從用戶細分數據來看，上半年，小贏科技用戶中四五線城市放款佔比44.4%，農村地區放款佔比34.52%。

此外，銀保監會還於2022年7月15日發布了《關於加強商業銀行互聯網貸款業務管理提升金融服務質效的通知》，其中明確了互聯網貸款的積極作用，進一步細化明確了互聯網貸款管理要求，並將互聯網貸款業務整改寬限期由2022年7月延長至2023年6月。

不難看出，金融科技公司在其中的優勢值得肯定。同樣的，“新市民”群體和小微領域也成為各家平檯布局的共同發力點。作為金融科技公司，如何利用科技賦能、更好地服務用戶，也是同一條發展思路。