美光事故停產，DRAM又漲價，產能提高不能指望三大廠

美光Fab2停機

全球電子產業博客Evertiq7月5日報道，台灣美光圓晶科技(華亞科)的氮氣系統發生意外，致使工廠Fab2的晶片和DRAM生產線都受到污染，Fab2已經於7月1日停機。

集邦諮詢半導體研究中心DRAMeXchange表示，根據故障前的總產能是每月投片12.5萬來進行保守估計，台灣美光的產能可能會損失每月6萬片。預計此次的事件會導致7月全球DRAM產能整體下降5.5%。Fab2的暫時停產將會加劇當前DRAM供貨不足的問題，價格將進一步攀升，對當前內存市場暴漲的現狀無疑是雪上加霜。目前台灣美光正努力恢復Fab2的生產能力，但是也面臨著巨大的工作量和挑戰，需要耗費一定的時間。

目前還不知道Fab-2何時才能恢復生產，對於污染事件造成的損害程度也還在觀察和衡量之中，關於台灣美光第三季度的合約價議定會受到一些不確定的影響。

但是另一方面，美光卻發表聲明，否認了事故影響。美光桃園廠的運營廠長葉仁傑表示，美光桃園廠沒有任何氮氣外泄事件，氣體皆在管線中，僅是些許廠務問題，一切都在事件控制中，沒有任何工安問題，且廠務也快速修復完工，對於產能沒有任何影響。

7月1日停機，到7月6日仍然沒有恢復，工廠方面在回應中也沒有給出明確的恢復生產的時限。另外，台媒報道，根據協助的設備商透露，污染情況比想象的還要嚴重。目前儲存市場的現狀就是，如果某廠商發生事故，行業內都會集中關注，畢竟產能將直接影響產品價格，尤其是美光這樣的大廠。據了解，美光Fab-2停工的消息傳出後，DRAM現貨價格應聲大漲2.6%~3.2% ，台灣存儲廠南亞科、華邦電、威剛股價開盤漲了1%。

集邦諮詢半導體研究中心DRAMeXchange在五月份發布的報告中給出了一組數據，顯示了2017年第一季度全球DRAM廠商的自有品牌內存營收排名。其中三星佔比44.8%，SK海力士佔比28.7%，美光佔據第三名21%，前三名把持了94.5%的DRAM市場。台灣美光，也就是華亞科，是美光重要的DRAM生產基地，也是美光最先推進到20納米製程的廠區，美光有超過六成的DRAM生產位在台灣。

現在雖然各執一詞，但如果污染的消息屬實，那麼又將面臨一次產能危機，會波及到許多企業。直接受影響的就是即將發布的iPhone 8。台灣美光目前主要生產的產品包括供給PC、服務器及智能手機用的主流DDR4產品。 三星、SK海力士、美光，均為今年的iPhone8供應DDR4供貨商。之前有分析師預測，預計iPhone 8的出貨量能夠達到8000萬台，僅蘋果一家公司就佔據了大規模的DRAM供貨，其他手機廠商也進一步被擠在夾縫中。

DRAM的產能

三大廠承擔了主要的產能，2016年底的數據顯示，三星在DRAM方面的月產能為40萬片，海力士30萬片。今年年初，三星電子的高層提到，2017年DRAM的成長率可能在15%到20%，對於2017年的獲利抱有高度期待，5月份韓國ETNews報道稱，三星已經通知設備供應商要擴大韓國的Line17工廠，預計投資約22-26.4億美元來擴大產能，但是目前還沒有進一步的進展，具體生產什麼品類也尚不清楚。SK海力士則在享受着DRAM市場缺貨的紅利同時，要將DRAM投資轉向NAND。美光此前並沒有計劃在2017年增加新的產能，而是着力進行技術轉型。今年年初，台灣美光將17納米製程導入量產階段，今年的目標也是首重20納米製程的良率持續提升。DRAM技術今年以來也少有大幅的突破，因此許多廠商將更多的精力和投資放在同樣缺貨的NAND上。

本來就受制於產能的DRAM，同時也面臨著良率不足的問題。今年2月，三星陸續召回了部分有瑕疵的PC DRAM 18納米產品，當時華碩、惠普、戴爾、聯想等一線廠商均受到影響，重新供貨後一部分產品仍然帶有瑕疵，美光的瑞晶系列17納米DRAM也有同樣的情況，良率低於50%以下。而海力士剛剛導入25納米和21納米，18納米工藝才剛剛導入，產能更加有限。三大廠之後的南亞科，去年全年下工夫做製程轉換，1月底才開始試產20納米，預計第二季底、第三季初小小量產，目前還無法實現全面大規模量產。沒有一家有條件分擔DRAM產能，如果急於提升供貨量，那麼又會引發良率不足的問題。

在需求端，按照供貨時間估計，此次美光Fab2的影響將主要波及iPhone。2017年上半年，PC市場繼續整合，大企業份額增多，小企業逐漸出局，但是整體市場還是在萎縮。除了智能手機和PC之外，對於DRAM的需求變得更加多樣化，在需求端形成了眾多的細分市場。比如雲計算市場開始增長，對於服務器DRAM的需求增長強勁。另外，人工智能風口下的一系列智能硬件、計算設備、汽車等方面，需求都在擴大，這些未來都會是巨量的市場，因此大廠往往將重點放在投入時間和成研究製程轉化上，而不是投資建廠。研發定製化的產品，來適應正在來臨的多樣化需求市場，甚至還推出了性能更強、據說能取代DRAM和NAND的“3D Xpoint”。到2018年存儲芯片價格還將一路推高，這些廠商享受着供需失衡帶來的紅利，買單的最終還是消費者。

擴出新產能要指望誰？

接下來比較有機會的是相對成熟的台系廠商，也就是“三大一中二小”中的“一中”南亞科，和“二小”華邦電、力晶。南亞科1月份試產的20納米產品，首批良率優於預期，預計到年年底實現3萬片的投片量。華邦電目前量產的產品主要在3x納米製程階段，2x納米也在研發中，預計2018年能投入量產。力晶科技在合肥的12寸晶圓廠剛剛啟動試產，預計2018年第二季度能夠進行量產，月產能規模1萬片，並且按計劃逐步增加。這些廠商在市場集體漲價中也賺得了不少利潤，雖然沒有三大廠那麼強勁的實力，卻是擴出新產能的有力指望。

內地的長江存儲目前集中於NAND，有消息稱，長江存儲有計劃要研發DRAM。1月份長江存儲的執行副董高啟全表示，已經組建了500多人的研發隊伍，正在研發DRAM技術，目前進展還無從得知。

有報道稱，福建晉華於去年下半年與台灣聯華電子合作共同開發DRAM，預計到2018年年底實現量產，但是4月份美光訴訟案之際，市場又傳出，晉華出資設在聯電南科廠的試產線已經暫停生產，消息尚未證實，但國內廠商在三巨頭和台廠的擠壓下，確實走得比較坎坷。

另外一家比較吸引眼球的初創公司叫做睿力集成，此前名為合肥長鑫，稱今年年底將會完成前端設備組裝，在明年2月實現19納米DRAM量產。

總之，直到2018年上半年，產能不足都還來不及緩解，消費者仍然要繼續為供需失衡買單。但是關於此次美光的事故，如果美光方面不就具體的影響和恢復生產的時間給出明確的說明，那麼整個市場的供需壓力和價格壓力都將進一步發酵。