中國證券業協會 視覺中國 資料圖
7月11日，澎湃新聞記者了解到，中國證券業協會（下稱“中證協”）向各家券商下發了《中國證券業協會關於加強自律管理 推動證券業高質量發展的實施意見》（下稱“《實施意見》”），明確了中證協今後一段時期的職能定位、工作重點和主要任務。
整體來看，《實施意見》共28條，主要包括八方面內容：一是總體要求；二是完善自律管理體系，強化自律管理功能；三是加強保薦承銷業務自律管理，服務股票發行註冊制走深走實；四是引導督促服務功能發揮，推動證券業高質量發展；五是加強合規風控體系建設，健全風險防範應對機制；六是加強輿論引導和預期管理，督促行業提升聲譽風險管理水平；七是弘揚中國特色金融文化，提升行業社會聲譽；八是加強協會自身建設，夯實自律管理基石。
市場人士表示，證券公司是投融資的橋樑，是資本市場重要的樞紐機構，在提升直接融資比重、支撐實體經濟發展、促進新質生產力發展、服務中國式現代化方面發揮着重要的功能作用。
“為更好推動‘1+n’系列政策在證券業自律管理領域有效落實落地，中證協有必要加強頂層設計和統籌考慮，進一步提升自律管理與服務的工作質效。”該市場人士稱。
九方面推動證券業高質量發展
引導督促服務功能發揮，推動證券業高質量發展方面，中證協將督促證券公司將功能性放在首位，提供高質量的金融產品和金融服務，服務新質生產力發展，做好金融“五篇大文章”，加快培育具有國際競爭力的一流投資銀行和投資機構。
具體措施方面，《實施意見》提出了九方面內容：一是做好規劃、引導和動態跟蹤，建立健全長效工作機制，分層分類推進一流投行和投資機構建設。
二是引導激勵證券公司更好支持新質生產力發展，做好金融“五篇大文章”，引導證券公司將做好金融“五篇大文章”納入經營發展長期戰略，探索構建科學合理的激勵約束機制。
三是引導提升投行綜合金融服務能力，積极參与多層次資本市場體系建設，加大對併購重組財務顧問業務的投入，健全投行內控體系，加強中介機構職責邊界和“過罰相當”的責任認定問題研究。
四是持續推動發展債券業務，推動證券公司構建以償債能力為中心的履職體系，在項目承攬、承做、推介、定價、配售、受託管理等各環節不斷提高執業質量。
五是加快發展財富管理業務，加強投資研究能力，支持證券投顧業務轉型，規範開展資產管理業務，推動優化做市等交易機制，拓展相關業務牌照等。
六是推進場外市場建設，引導證券公司依法合規參與區域性股權市場相關業務，規範發展櫃檯業務，穩慎有序發展場外衍生品市場，發揮風險管理功能，提升市場穩定性，更好服務中長期資金入市。
七是推動證券業國際化，鼓勵優質證券公司依法開展跨境業務，促進數據依法有序流動，更好服務跨境業務需求。
八是強化投資者權益保護，持續完善投資者保護自律規則，進一步落實投資者適當性管理的主體責任，持續健全完善證券糾紛多元化解機制，加大投資者教育宣傳力度。
九是完善從業人員管理和考試培訓工作，常態化開展行業交流，加強從業人員違規違法分類名單動態管理，強化聲譽約束。
研究將投價報告質量納入投行執業質量評價體系
加強保薦承銷業務自律管理，服務股票發行註冊制走深走實方面，中證協將通過督促證券公司提升保薦、承銷、定價能力，優化網下投資者管理，推動形成買賣雙方充分博弈、優勝劣汰的市場化約束機制。
具體舉措方面，《實施意見》提出，進一步細化完善發行承銷自律規則，提升承銷商發行定價能力，規範保薦承銷收費行為，壓實保薦承銷責任。同時，加強網下投資者自律管理，優化網下投資者結構和數量，發揮分類名單、“白名單”等機製作用，更好發揮長期資金在新股定價中的作用。
其中，《實施意見》指出，研究將投價報告質量納入投行執業質量評價體系，督促承銷商高質量出具投價報告。進一步規範保薦承銷費用收取，關注不正當競爭行為，嚴禁階梯遞增收費。
而對於加強網下投資者自律管理、推動形成合理的詢價報價定價生態，《實施意見》表示，綜合考慮專業定價能力、持股期限等因素，研究建立網下投資者評價篩選機制，發揮分類名單、“白名單”等管理機製作用，更好發揮長期資金在新股定價中的作用。並推進網下投資者投資監測智慧平台建設，加強網下投資者報價、申購行為監測，提升網下投資者報價的合理審慎性，促進形成規範有序的一級市場價格發現機制。
督促證券公司樹立行業良好形象
與此同時，在加強合規風控體系建設方面，中證協表示，將多措並舉推動證券公司加強合規風控，進一步提升風險監測工作的精準性、前瞻性，及時有效發現、化解風險，服務資本市場穩定運行。
《實施意見》提出，推進證券公司合規風控體系建設，加強全面風險管理；強化債券、衍生品、程序化交易、融資融券和另類投資等重點業務風險監測監控；加強場外業務交易報告庫建設，加強風險監測，提升場外業務透明度，強化場外市場風險預警功能；持續提升行業網絡和信息安全水平，推進行業機構數字化轉型。
而在加強輿論引導和預期管理方面，中證協指出，將強化輿情監測和管理，傳播證券行業積極聲音，為資本穩定運行營造良好的輿論環境。
《實施意見》明確，引導行業積極發聲，增強正面宣傳的針對性和有效性，解讀好宏觀經濟、產業政策、金融和資本市場政策；督促證券公司嚴格落實聲譽風險管理指引，壓實聲譽和輿情管理責任，樹立行業良好形象。
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