昨晚英偉達漲近2%，盤中市值一度突破4萬億美金，人類歷史上首次。但是今天a股nv鏈卻高開跳水，不愧是內資，美股在講ai革命，內資在博弈出貨。不過無所謂，美股有英偉達，a股也有“銀偉大”，今天銀行板塊繼續大漲，和地產、煤炭、證券等板塊一起發力，帶動滬指順利站上3500點。
我覺得你們對銀行不夠尊重，美股納指確實牛叉，但拉長一看，從24年到現在，a股銀行指數跑贏了納指-我劍也未嘗不利，要不是銀行大哥帶着，a股估計還在3300點喝西北風呢。
說正經的，雖然大家都不希望看到銀行天天漲，但這就是趨勢的力量，上漲不言頂。之前只是險資買銀行，現在量化、散戶也加入了陣營，趨勢正在加速，可以看到，銀行etf周k連續爆量，只有徹底瘋狂才會轉頭。
但我這裡還是要提示一下，銀行是有天花板的，險資買銀行主要是基於股息率，隨着股價持續上漲，股息率也會越來越低，性價比也就越來越低，目前五大行股息率都已經不足4%。有的人可能要說，現在十年期國債收益率不足2%，那還是有空間的，但股票是風險資產，要給風險溢價的。現在股價天天漲，大家不覺得，等股價下跌的時候，大家就會發現真沒多少資金在乎那點股息，無非都是漲了看漲罷了。
銀行股還有一個問題，那就是接盤的資金有限，因為銀行股講不了故事，不會像科技股那樣能吸引大量散戶接盤。而且裡面的機構資金都有嚴格的框架，一旦股息率滿足不了，就會賣出。現在別看漲的歡，那是因為賣盤少，後面如果大資金砸盤，由於缺乏承接，可能向下跌的彈性也很大。
大家一定要明白，萬物皆周期，沒有隻漲不跌的股票，強如20年白酒，現在不也是狗都不看。凡是趨勢，都是抱團，凡是抱團，都會破滅。
短期內銀行股有兩個關鍵節點，一個是中期派息，一個是中報，別看銀行漲的牛，但四大行中有三大行一季報凈利潤都是負增長的，為啥大家對銀行股上漲這麼有意見，就是因為業績一般股價卻一直漲。
再來看今天其它的重磅消息：
今天除了銀行板塊外，地產鏈發力也很關鍵，午盤港股、a股地產股發力，港股遠洋集團暴漲近30%，融創中國暴漲超10%，a股華夏幸福、深深房a漲停。
消息面來看：
國家發展改革委城市和小城鎮改革發展中心表示，錨定到2035年基本實現新型城鎮化目標，要順應規律、把握趨勢，緊抓城鎮化動力仍然較強的關鍵時期，高質量推進新型城鎮化四大行動，為中國式現代化提供有力支撐。其中，要以“兩重""兩新"資金使用為抓手，加大新型城鎮化重點領域投入。
求是網評論：城市更新，怎麼更？
當然，最直接的利好是一則傳聞，引發了市場對於棚改的聯想，由於消息尚未證實，這裡就不給大家展開說了。
不過市場好像信了一部分，今天國債期貨還跌了，銀行間主要利率債收益率升幅擴大。
馬斯克旗下公司xai正式發布grok 4，並稱其為世界上最強大的人工智能模型。
性能：繼續屠榜，各項得分超過o3/gemini 2.5 pro/claude 4。
本次跑分重點都放在了humanity last exam（之前的題都被刷爆了，各種模型分差不大），一般人類拿不了幾分。grok 4在tool調用和test time（也就是加reasoning算力）加成下，分數提升到50.7%（之前模型最高是gemini 2.5 pro的27%），提升非常顯著。
算力：grok 4在預訓練算力相比grok 2提升10x；推理算力相比grok 3提升10x。rl是grok 4的重點，從官方示意圖上看grok 4在rl上的算力已經超過pre-training。
2025年1月1日起，為2024年底前已退休人員提高基本養老金水平，總體調整水平為2024年退休人員月人均基本養老金的2%。
最後簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為0.48%，創業板指漲幅為0.22%，港股恒生指數漲幅為0.57%，恒生科技指數跌幅為0.29%。市場成交額基本和昨天持平，為1.51萬億，漲跌基本各半，跌停家數來到了14家。
分行業來看，房地產、石油石化、鋼鐵、非銀金融、煤炭等行業領漲，汽車、傳媒、國防軍工等行業領跌。
風險提示：
股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考
